機械行業：大飛機和核電復制高鐵模式 推薦10股

重點推薦關注：中航飛機(000768,股吧)、應流股份(603308,股吧)、丹甫股份(002366,股吧)、巨星科技(002444,股吧)、美亞光電(002690,股吧)、杰瑞、恒泰艾普(300157,股吧)、永貴電器(300351,股吧)、博深工具(002282,股吧)、康尼機電(603111,股吧)。

軍工：重點推薦關注中航飛機、中直股份(600038,股吧)、航空動力、中國重工(601989,股吧)。 近期軍工行業催化劑包括軍工科研院所分類方案確定、國產 arj21 新支線客機獲中國民用航空局頒發的型號合格證、已獲意向訂單 430 架的c919 年內完成組裝並力爭今年試飛，大飛機、軍隊改革、海軍建設邏輯下繼續強烈推薦軍工行業，重點推薦關注中航飛機、中直股份、航空動力、中國重工。

鐵路裝備：南北車合並，部分鐵路運輸產品價格放開，墨西哥高鐵重啟招標，重點推薦關注中國南車(601766,股吧)、博深工具、康尼機電、永貴電器。發改委發文放開鐵路散貨快運、包裹運輸價格，且對社會資本投資控股新建鐵路貨物運價、新建鐵路客運專線旅客票價實行市場調節價，此次價格開放屬於鐵路市場化改革的一部分，將有利於民間資本參與鐵路建設運營，從長期來將擴大鐵路裝備市場空間。同時鐵路交通作為“一帶一路”重要內容之一，將帶動國內鐵路裝備出口，增強鐵路裝備的國際競爭力，繼續推薦關注整車企業中國南車以及零部件供應商博深工具、康尼機電、永貴電器等。

核電設備：關鍵技術再獲突破，核電建設高峰來臨，強烈推薦關注核電產業鏈上市公司應流股份、丹甫股份。 推薦理由： 1 、關鍵技術再獲突破，核反應堆控制棒驅動系統實現自主化和國產化。 2、核心技術突破助力國產核電技術十三五推廣熱潮， 2015 年開始新的核電項目即將啟動。 3、國產核電技術有望借“一帶一路”國家戰略，實現出口。 4、核電重啟將獲實質進展， 2015 年將進入核電建設和運營高峰期，核電設備相關公司受益，推薦關注管理優秀、業績穩定的核電閥門部件和控制棒材料供應商應流股份、主管道供應商丹甫股份。

石油機械：美頁岩油公司破產預示國際油價底部企穩信號，關注油服板塊低估值龍頭受壓反彈，推薦關注恒泰艾普、杰瑞、江鉆。 目前油價已低於頁岩油和深海石油開發平均成本線 50-60 美金，油價快速下跌趨勢暫時受阻，中長期油價將回升至 70-80 美金的邊際成本線， a 股和h 股油服上市公司股價暫時企穩，推薦關注低估值行業龍頭恒泰艾普、杰瑞、江鉆。

自動化：工業 4.0 助力制造業在新常態下轉型升級，推薦關注亞威股份(002559,股吧)、巨星科技、新松機器人(300024,股吧)。 中國版工業 4.0 互聯網與工業融合創新指導意見有望在 2015 年出臺，建議關注工業 4.0 產業鏈中的優質機器人企業新松、巨星、銳奇、東方精工(002611,股吧)以及激光技術和傳感器供應商亞威股份、華工科技(000988,股吧)。

工程機械：行業基本面沒有顯著改善，外延式擴張和國企改革是亮點，關注中聯重科(000157,股吧)、恒立油缸(601100,股吧)。

通用航空：藍海，但是短期業績難有貢獻，新政策是板塊催化劑。關注海特高新重大事項最新進展。

近期調研及重大事項： 計劃調研中航飛機、中國重工、核電專家、三一重工(600031,股吧)；美頁岩油公司破產；恒泰艾普子公司獲韓國地熱鉆完井服務項目；海特高新(002023,股吧)停牌。

風險提示： 經歷油價下跌后全球油田服務行業低迷；細分行業市場競爭加劇；機器人行業估值風險。