物聯網概念太瘋狂短線不追

9月15日，一種稱為「物聯網」的新概念突然在A股市場興起，相關個股拔地而起，來勢迅猛，讓有10年以上股齡的老股民不由聯想到1999年的「5·19」行情。那段A股市場的激情歲月，雖已「網」事如煙，而10年來，網絡產業卻誕生了多少讓人目眩神迷的神話，改變了人們的生活。而物聯網能否成就下一個神話？

資本市場掀起大浪

始於1999年5月19日的那場網絡股盛宴，讓參與者至今都津津樂道。當天，本來走勢疲弱的大盤，當日上漲近5%，創出之前兩年來的最大單日漲幅，宣告一輪影響至今的行情由此展開。當日，剛剛興起的網絡股，一馬當先，成為當日最熱門的板塊，也由此展開後來網絡股如神話般的行情。

當日，東方明珠(600832，收盤價10.52元)、廣電股份(600637，收盤價6.54元)(如今的廣電信息)、中信國安(000839，收盤價17.68元)等網絡概念股直奔漲停。然而這僅僅是個開始，網絡概念股這一井噴就是32個交易日，直至當年6月30才暫時歇腳。32個交易日中，A股凡是觸「網」即漲，無「網」不勝。

其間，龍頭股東方明珠從16.35元摸高至42.98元，期間漲幅達162%，中信國安也在這波行情中上漲近150%，而宣佈進軍網絡的綜藝股份(600770，收盤價14.84元)、渝開發(000514，收盤價13.4元)漲幅均在100%以上。在網絡股的帶動下，風華高科(000636，收盤價8.29元)、東方電子(000682，收盤價5.15元)、上海貝嶺(600171，收盤價7.18元)等一批科技股均雞犬升天，漲幅超過90%。

進入7月1日後，受《證券法》實施影響，「5·19」行情暫告一段落，完成第一波行情，直至當年年底，以網絡為代表的科技股跟隨大盤步入調整，整體跌幅超過40%。

進入2000年後，科技網絡股梅開二度，在當年2～3月份，以海虹控股(000503，收盤價9.96元)、綜藝股份為代表、主要以互聯網和電子商務概念為題材的炒作讓其中的不少個股創出歷史新高。其中不得不提的是，海虹控股(當時為ST海虹)在當年1月4日宣佈大舉進軍網絡服務、電子商務和網絡廣告領域後，股價隨即騰空而起，從開盤的18.7元一路拉升至3月2日83.18元的最高價，期間漲幅近345%，期間還創出了連拉17個漲停板的記錄。值得注意的是，海虹控股在第一波「5·19」行情中依然沒有缺席，漲幅一度超過100%。

此後的數年間，科技網絡股並沒有偃旗息鼓，經常在市場上掀起大波瀾。其中影響比較大的有兩次，一次是2003年年初的短信概念行情，以廈門信達(000701，收盤價10.15元)、上海科技(600608)(現為ST滬科)為代表；另一次則是2004年初的網絡遊戲股行情，以聚友網絡(現已退市)為代表。

夢想終究成為現實

「5·19」行情留在了老股民的記憶當中，但電子商務、網絡遊戲、網絡廣告等等，在最近10年中，卻大大地改變了人們的生活，如今網絡已經是許多人不可或缺的生活必需。當初虛無縹緲概念，受到瘋狂炒作廣受詬病的網絡產業真的是一個極其龐大、影響深遠，毫不誇張地說，是人類歷史上劃時代的產物。當初投身網絡的「嫩芽」許多已經長成了「大樹」，最耳熟能詳的就是馬化騰和他的QQ帝國。

如今，物聯網概念的提出，不得不讓人似曾相識。它與當年提出的網絡概念有什麼相似和區別？它能否續寫下一個神話？

「每一次大的危機，無論是經濟危機，金融危機，它都會催生一些新的技術，而新的技術的誕生也是使經濟、特別是工業走出危機的一個巨大的推動力。」這是工信部相關領導近期的言論。的確，「5·19」行情的前一年剛剛經歷了亞洲金融危機，如今物聯網的提出，也在2008年全球金融危機之後，而這一場危機更加深刻，影響範圍更廣。

此外，網絡剛剛興起時，電子商務、網絡廣告以及網絡服務多是概念性的東西，處於萌芽狀態，處於基礎建設階段需要大舉燒錢。如今，物聯網在10年網絡的發展後開始提出，從偏僻的農村到繁華的都市、從珠穆朗瑪峰到海島沙漠，到處都已實現無線網絡的覆蓋，安裝在動物、機器上的電子介質產生的數字信號可隨時隨地通過無處不在的網絡送出去。據相關資料，重慶有1200部連接到電梯的智能管理系統投入運用，我國已有10億存欄動物貼上二維碼。可見，建立物聯網的必要條件已經具備。

物聯網比當初提出的網絡概念更具備基礎。當初人們的夢想，如電子商務、網絡電話、網絡廣告、網絡訂票等網絡服務已經成為現實，並深刻地改變著我們的生活。

物聯網是否會沿著同樣的方向演進？

與贏家站在一起

國金證券財富中心投資經理張兆偉認為，從產業角度來說，物聯網比當年提出網絡概念時更實在，目前在物流、交通等領域的一些企業已經在應用並實現盈利，將來大規模的應用必將給相關企業帶來更為豐厚的盈利。資本市場往往會在產業曙光剛剛來臨之時敏感地嗅覺到投資的機會。當年的網絡概念是如此，當下炙手可熱的物聯網概念同樣值得期待。

他認為，從投資的角度而言，物聯網不是一天兩天就能炒完的概念，一旦行業有所風吹草動的情況出現，如政策扶持、應用進展方面出現積極因素，物聯網概念隨時可能成為市場的熱點。另外，物聯網概念股，多是以電子信息為主的科技類個股，目前估值相對歷史來對比總體不高，且相關企業普遍已在二季度大幅減虧，隨著經濟復甦，下半年的積極因素較多，市場關注的熱情可能在下半年還會出現。接下來，在物聯網概念被廣泛理解後，大量的網絡設備、電子元器件製造商等可能受益物聯網發展的相關公司，預期將受到廣泛的挖掘，特別是一些股價較低的企業會受到資金的追捧，階段性炒作的機會依然值得期待。

不過，在短期狂飆突進後，物聯網概念股的短期風險已經累積。從昨日市場情況來看，除相關的龍頭股外，與物聯網關係不大個股紛紛出現回落，投資者應引起重視。簡言之，戰略上重視物聯網帶來的投資機會，戰術上要靈活把握。

業內人士建議，投資者不妨順著業績這條線，從產業鏈的上下游以及細分領域來尋找機會。隨著今後炒作向縱深發展，那些最終具有盈利潛力的企業將成為真正的贏家，靜下心來尋找那些真正能受益於物聯網產業發展的公司，加入到贏家當中，是投資者不得不面對的選擇。