中鼎股份(000887):850萬美元收購美國兩公司

中鼎股份(000887)決定趁著金融危機抄底海外。公司擬收購美國 Myers Industries, Inc.(邁爾斯工業股份有限公司)持有Michigan Rubber Products,Inc.(密歇根橡膠製品有限公司)及Buckhorn Rubber Products,Inc.(鹿角橡膠製品有限公司)的淨營運資產，包括有形資產和無形資產及相應的債務。其中有形資產包括存貨、應收賬款、固定資產。無形資產包括品牌及其客戶關係、知識產權等。截至5月底，上述兩公司賬面資產淨值約為1400萬美元，初步商定收購價格為850萬美元。

收購完成後，為保證正常運轉，中鼎股份擬增加流動資金和中介費用350萬美元。本次投資總額預計為1200萬美元。公告顯示，此次收購的MRP、BRP均為北美市場上久負盛名的橡膠製品供應商。通過收購，中鼎股份可利用兩公司目前在汽車、工程機械、農業機械、給水控制系統等行業用橡膠製品的先進技術，提升公司在國內市場各類產品的自主研發水平，同時結合兩公司多年來的品牌優勢、優秀品質及客戶關係，擁有美國福特、通用、克萊斯勒、曼胡默爾等頂尖客戶，並進一步提高產品在美國市場的配套份額。中鼎股份稱，席捲全球的金融危機雖觸動了世界經濟的方方面面，但也為行業內的併購整合創造了更多的機會，降低了企業的收購成本和風險。

其中，MRP成立於1972年，通過TS16949及ISO14001體系認證，技術研發力量雄厚，產品覆蓋多個行業領域，主要生產汽車、電器、工程機械等行業用橡膠、塑料零部件，其中配套轎車產品約占銷售收入的70％左右，已先後為美國通用、福特、克萊斯勒、日產(美國)、卡特皮勒等國際知名廠商的一級配套商。2008年，該公司實現銷售收入2640萬美元，息稅折舊攤銷調整後利潤10萬美元。

BRP成立於1913年，公司通過QS9000的體系認證，產品涵蓋汽車、工程機械、農用機械、水電等多個領域，其中重型卡車、農業機械約占30%，房屋建築約占30%，汽車約占40％。其主導產品為汽車、工程機械、農用機械等用進氣管件、減震器橡膠組件、給水控制系統用大型密封件等。2008年該公司實現銷售2890萬美元，息稅折舊攤銷調整後利潤170萬美元。

中鼎股份表示，收購完成後將派員參與境外管理，組織技術等相關人員赴境外企業學習交流，吸收兩公司在汽車、工程機械、農業機械、給水控制系統等行業用橡膠製品的先進技術，並將美國中鼎有限公司(原美國AB公司)及本次收購的MRP、BRP進行資源整合。中鼎股份已聘請專業的審計評估機構、法律顧問等協助調查，以確保收購的順利完成，但能否順利整合尚存在不確定性。