匯豐：鴻海強勢營收帶頭衝 重申加碼 調升目標價至141元

匯豐證券在今天出爐的報告中指出，鴻海(2317-TW)6 月營收年增率達到 19.1%，是去年 12 月以來，年增率首次轉正，雖然 7、8 月營收月增率可能趨緩，不過9月營收將再大幅度成長，年增率也可望持續持正成長，因此重申「加碼」鴻海，目標價由原本 120 元調升到 141 元。

鴻海 6 月非合併營收 1280 億元，月增率 39.6%，年增率 19.1%，強勁營收成長主要來自 iPhone 3GS、遊戲機以及桌上型電腦業務。匯豐證券台灣研究部主管王萬里指出，假設這次公告的非合併營收占合併營收的 75%，那麼鴻海第 2 季營收成長率達到 6.2%，比匯豐證券原先預估的數字還要好。

展望下半年，王萬里認為鴻海下半年營收強勁，第3 季跟第 4 季的營收季成長率可望分別達到 19%以及17%，主要營收動力來源為智慧型手機 iPhone 3GS、遊戲機、Win 7 上市後的桌上型電腦產品，以及 HP 印表機。

王萬里表示，鴻海股價在 6/2 除權息後，跌了18%，主因 5 月營收表現不佳。不過，隨著 6 月營收數字亮麗，王萬里認為，鴻海股價將會迎頭趕上廣達 (2382-TW)等其他業者。

王萬里指出，只要全球總體經濟狀況沒有太大變動，鴻海今年下半年以及明年的營收都能夠繼續維持好成績。因此，匯豐調升鴻海目標價，從原本的 120元調升到 141 元，並重申「加碼」評等。