佈局低碳白馬股

據報道,中科院科技政策與管理科學研究所副所長王毅13日稱,國家發改委正在起草低碳經濟指導意見,將對低碳經濟概念進行界定,規劃中國低碳經濟的發展。

我們認為,在過去的三周中,「溫總理講話+哥本哈根主題+奧巴馬概念」=低碳板塊行情。隨著事件催化劑不斷出爐,年末時節低碳行情仍將愈演愈烈。

近期事件看點主要有:

(1)美國總統奧巴馬訪華推升中美能源合作預期。奧巴馬本周開始為期4天的訪問,作為對全球氣候政策影響最大的兩個國家,中美在氣候談判與能源合作方面的磋商可能成為此次對話的主要議題之一。

(2)「調結構、防通脹」提升新興產業空間。中央經濟工作會議即將於12月份召開,新能源、節能環保等新興產業有可能成為上述主題最大的受益者。

(3)巴西承諾減排,談判前夕氣氛高漲。巴西政府13日宣佈計劃到2020年在預期基礎上減排36.1%至38.9%,相當於在2005年基礎上減少20%。作為首先承諾量化減排的發展中大國,巴西此舉短期的國際反響值得關注。

(4)中國表明減排誠意,哥本哈根談判值得期待。國家主席胡錦濤在多種場合已表明中國對推動解決氣候問題的積極立場,哥本哈根大會達成協議的可能性在提升。

但「哥本哈根」顯然不是終點,而是起點。

儘管哥本哈根全球氣候大會的結果仍然難於判斷,但我們認為不管談判具體結果如何,解決氣候問題已經引發了世界範圍內的共鳴,相信「低碳經濟」由「主題投資」向「趨勢投資」的轉變也已為期不遠。

【投資建議】我們建議提前佈局迎接低碳時代。不論應對主題投資還是趨勢投資,佈局低碳白馬股都將是最佳策略,繼續推薦白馬龍頭,或有充分業績支撐的概念股:智能電網(特變電工(600089)、國電南瑞(600406)、思源電氣(002028)、長城開發(000021)、科陸電子(002121));清潔煤及環保(東方電氣(600875)、華光股份(600475)、龍淨環保(600388)、廣匯股份(600256));新能源汽車及電池(江蘇國泰(002091)、中國寶安(000009)、杉杉股份(600884));風電(東方電氣、金風科技(002202));光伏(天威保變(600550)、金晶科技(600586))。