信誠增強(165509)更新招募說明書摘要（2011年第2號）

信誠增強(165509)更新招募說明書摘要（2011年第2號）

信誠增強收益債券型證券投資基金
招募說明書（摘要）
（2011 年第 2 次更新）
基金管理人：信誠基金管理有限公司
基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
【重要提示】
本基金于 2010 年 9 月 29 日基金合同正式生效。
投資有風險，投資人申購本基金時應認真閱讀招募說明書。
基金的過往業績并不預示其未來表現。
本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定
基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為
基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同
的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、
承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。
本更新招募說明書所載內容截止日若無特別說明為 2011 年 9 月 29 日，有關財務數據
和凈值表現截止日為 2011 年 6 月 30 日（未經審計）。
信誠增強收益債券型證券投資基金招募說明書
一、 基金管理人
（一）基金管理人概況
基金管理人：信誠基金管理有限公司
住所： 上海市浦東新區世紀大道8號上海國金中心匯豐銀行大樓9層
辦公地址： 上海市浦東新區世紀大道8號上海國金中心匯豐銀行大樓9層
法定代表人：張翔燕
成立日期： 2005年9月30日
批準設立機關及批準設立文號：中國證券監督管理委員會證監基金字【2005】142號
注冊資本： 2億元人民幣
電話： （021）6864 9788
聯系人： 隋曉煒
股權結構：
出資額 出資比例
股 東
（萬元人民幣） （%）
中信信托有限責任公司 9800 49
英國保誠集團股份有限公司 9800 49
中新蘇州工業園區創業投資有限公司 400 2
合 計 20000 100
（二）主要人員情況
1. 基金管理人董事、監事基本情況
張翔燕女士，董事長，碩士學位。歷任中信銀行總行營業部副總經理、綜合計劃部總經
理，中信銀行北京分行副行長、中信銀行總行營業總部副總經理，中信證券股份有限公司副總經
濟師，中信控股有限責任公司風險管理部總經理。現任中信控股有限責任公司副總裁。
馬春光先生，董事，研究生。歷任中信公司業務部會計、中信興業信托投資公司財務經
理、總會計師等職。2002年10月起擔任中信信托有限責任公司副總經理。
陳一松先生，董事，金融學碩士。歷任中信實業銀行資金部科長、中信證券股份有限公司
總裁辦主任、長城科技股份有限公司董事會秘書、中國建設銀行股份有限公司行長秘書兼行長辦
公室副主任。現任中信信托有限責任公司副總經理。
Graham David Mason先生，董事，南非籍，保險精算專業學士。歷任南非公募基金投資分
析師、南非Norwich公司基金經理、英國保誠集團（南非）執行總裁。現任英國保誠集團亞洲區
總部基金管理業務執行總裁。
葉小琪女士，董事，中國香港籍，高級工商管理碩士。歷任匯豐投資管理有限公司副總
監、保德信集團亞洲資產管理亞洲區區域總監、法國興業資產管理（香港）有限公司首席市場總
監、法國興業證券董事總經理。現任英國保誠集團亞洲區總部基金管理業務零售業務總監。
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信誠增強收益債券型證券投資基金招募說明書
鄭美美女士，董事，新加坡籍，工商管理碩士。歷任新加坡金融管理局金融市場發展規劃
部處長。現任保誠基金管理（新加坡）有限公司督察長。
何德旭先生，獨立董事，經濟學博士。歷任中國科學研究院財貿所處長、研究員等職。現
任中國社會科學院數量經濟與技術經濟研究所副所長、金融研究中心副主任。
夏執東先生，獨立董事，經濟學碩士。歷任財政部科學研究副主任、中國建設銀行總行國
際部副處長、安永華明會計師事務所副總經理、北京天華中興會計師事務所首席合伙人。現任北
京京都天華會計師事務所有限責任公司副董事長。
楊思群先生，獨立董事，經濟學博士。歷任中國社會科學院財貿經濟研究所副研究員，現
任清華大學經濟管理學院經濟系副教授。
李瑩女士，監事會主席，金融學碩士。歷任中國建設銀行滄浪辦事處信貸科長、中國建設
銀行蘇州分行中間業務部總經理助理、北京證券投行華東部一級項目經理、中新蘇州工業園區創
業投資有限公司投資銀行部總經理、蘇州工業園區銀杏投資管理有限公司副總經理。現任蘇州創
業投資集團有限公司財務總監。
解曉然女士，監事，雙學士，歷任上海市共青團閘北區委員會宣傳部副部長、天治基金管
理有限公司監察稽核部總監助理。現任信誠基金管理有限公司監察稽核總監。
詹朋先生，職工監事，經濟學學士。歷任上海證券有限責任公司計劃財務部主管、萬家基
金管理有限公司基金會計。現任信誠基金管理有限公司運營總監。
2.經營管理層人員情況
王俊鋒先生，總經理、首席執行官，工商管理碩士。歷任國泰基金管理有限公司市場部副
總監、華寶興業基金管理有限公司市場總監、瑞銀環球資產管理(香港)有限公司北京代表處首席
代表、瑞銀證券有限責任公司資產管理部總監。現任信誠基金管理有限公司總經理、首席執行
官。
隋曉煒先生，副總經理，經濟學碩士，注冊會計師。歷任中信證券股份有限公司高級經
理、中信控股有限責任公司高級經理、信誠基金管理有限公司市場總監。現任信誠基金管理公司
首席市場官。
黃小堅先生，副總經理、首席投資官、股票投資總監，經濟學碩士。歷任申銀萬國證券公
司研究所行業分析師，銀華基金管理有限公司行業研究員、投資管理部組合經理、基金經理，華
寶興業基金管理有限公司基金經理。現任信誠基金管理有限公司副總經理、首席投資官、股票投
資總監、信誠優勝精選股票型證券投資基金基金經理。
桂思毅先生，副總經理，工商管理碩士。歷任安達信咨詢管理有限公司高級審計員，中喬
智威湯遜廣告有限公司財務主管，德國德累斯登銀行上海分行財務經理，信誠基金管理有限公司
風險控制總監、財務總監、首席財務官。現任信誠基金管理有限公司副總經理、首席運營官。
3.督察長
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信誠增強收益債券型證券投資基金招募說明書
唐世春先生，督察長，法學碩士，歷任北京天平律師事務所律師；國泰基金管理有限公司
監察稽核部法務主管；友邦華泰基金管理有限公司法律監察部總監、總經理助理兼董事會秘書。
現任信誠基金管理有限公司督察長。
4.基金經理
王旭巍先生，碩士。歷任中國(深圳)物資工貿集團有限公司大連期貨部經理、宏達期貨經
紀有限公司大連營業部經理、中信證券資產管理部投資經理、華寶興業基金管理有限公司基金經
理。曾在2003年7月15日至2009年3月30日期間擔任華寶興業寶康債券型基金基金經理，2005年3
月31日至2007年2月28日擔任華寶興業現金寶貨幣市場基金基金經理。2010年3月加入信誠基金管
理有限公司，任固定收益總監，自2010年6月23日起兼任信誠經典優債債券型證券投資基金基金
經理。
5.投資決策委員會成員
黃小堅先生，副總經理/首席投資官/股票投資總監；
胡喆女士， 研究總監；
王旭巍先生，固定收益總監
董越先生， 交易總監。
張鋒先生， 股票投資副總監；
劉浩先生， 股票投資副總監；
上述人員之間不存在近親屬關系。
二、基金托管人
1、基金托管人情況
名稱：中國建設銀行股份有限公司(簡稱：中國建設銀行)
住所：北京市西城區金融大街 25 號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街 1 號院 1 號樓
法定代表人：郭樹清
成立時間：2004 年 09 月 17 日
組織形式：股份有限公司
注冊資本：貳仟叁佰叁拾陸億捌仟玖佰零捌萬肆仟元
存續期間：持續經營
基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字[1998]12 號
聯系人：尹 東
聯系電話：(010) 6759 5003
2、主要人員情況
楊新豐，投資托管服務部副總經理（主持工作），曾就職于中國建設銀行江蘇省分行、廣東
省分行、中國建設銀行總行會計部、營運管理部，長期從事計劃財務、會計結算、營運管理等工
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作，具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。
紀偉，投資托管服務部副總經理，曾就職于中國建設銀行南通分行、中國建設銀行總行計劃
財務部、信貸經營部、公司業務部，長期從事大客戶的客戶管理及服務工作，具有豐富的客戶服
務和業務管理經驗。
3、證券投資基金托管業務情況
作為國內首批開辦證券投資基金托管業務的商業銀行，中國建設銀行一直秉持“以客戶為中
心”的經營理念，不斷加強風險管理和內部控制，嚴格履行托管人的各項職責，切實維護資產持
有人的合法權益，為資產委托人提供高質量的托管服務。經過多年穩步發展，中國建設銀行托管
資產規模不斷擴大，托管業務品種不斷增加，已形成包括證券投資基金、社保基金、保險資金、
基本養老個人賬戶、QFII、企業年金等產品在內的托管業務體系，是目前國內托管業務品種最齊
全的商業銀行之一。截至 2011 年 6 月 30 日，中國建設銀行已托管 195 只證券投資基金。建設銀
行專業高效的托管服務能力和業務水平，贏得了業內的高度認同。2010 年初，中國建設銀行被
總部設于英國倫敦的《全球托管人》雜志評為 2009 年度“國內最佳托管銀行”（Domestic Top
Rated），并連續第三年被香港《財資》雜志評為“中國最佳次托管銀行”。
三、相關服務機構
（一）基金份額發售機構
1、直銷機構：
信誠基金管理有限公司及本公司的網上交易平臺
住所：上海市浦東新區世紀大道8號上海國金中心匯豐銀行大樓9層
辦公地址：上海市浦東新區世紀大道8號上海國金中心匯豐銀行大樓9層
法定代表人：張翔燕
電話： （021）6864 9788
聯系人：殷宇飛
投資人可以通過本公司網上交易系統辦理本基金的開戶、認購、申購及贖回等業務,具體交
易細則請參閱本公司網站公告。網上交易網址：www.citicprufunds.com.cn.
2、代銷機構：
1）中國建設銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街25號
辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓長安興融中心
法定代表人：郭樹清
電話：010－66275654
傳真：010－66275654
聯系人：張靜
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客服電話：95533
公司網站：www.ccb.com
2）中國農業銀行股份有限公司
住所：北京市東城區建國門內大街69號
辦公地址：北京市東城區建國門內大街69號
法定代表人：項俊波
客戶服務電話：95599
網址： www.95599.cn
3）中信銀行股份有限公司
注冊地址：北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈C座
法定代表人：田國立
客服電話：95558
聯系人：豐靖
網址：http://bank.ecitic.com
4）中國銀行股份有限公司
注冊地址：北京西城區復興門內大街1號
辦公地址：北京西城區復興門內大街1號
法定代表人：肖鋼
客服電話：95566
傳真：010-66594946
電話：010-66594977
網址：www.boc.cn
5）交通銀行股份有限公司
住所：上海市浦東新區銀城中路188號
法定代表人：胡懷邦
電話：（021）58781234
傳真：（021）58408483
聯系人：曹榕
客戶服務電話：95559
網址：www.bankcomm.com
6）寧波銀行股份有限公司
注冊地址：寧波市江東區中山東路294號
辦公地址：寧波市江東區中山東路294號
法定代表人：陸華裕
客戶服務統一咨詢電話：96528，上海地區：962528
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網址： www.nbcb.com.cn
聯系人：胡技勛
聯系方式：021－63586210
傳真：021-63586215
7）東莞銀行股份有限公司
注冊地址：東莞市運河東一路193號
辦公地址：東莞市運河東一路193號
法定代表人：廖玉林
客戶服務熱線：0769-96228
網址：www.dongguanbank.cn
8）招商銀行股份有限公司
注冊地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈
法定代表人： 秦曉
電話：0755－83198888
傳真：0755－83195049
聯系人：鄧炯鵬
客服電話：95555
網址：www.cmbchina.com
9）中信金通證券有限責任公司
注冊地址：浙江省杭州市濱江區江南大道588號恒鑫大廈主樓19層、20層
辦公地址：浙江省杭州市濱江區江南大道588號恒鑫大廈主樓19層、20層
法定代表人：劉軍
開放式基金咨詢電話：0571-96598
開放式基金業務傳真：0571-85106383
聯系人：俞會亮
網址：www.bigsun.com.cn
10）中信萬通證券有限責任公司
注冊地址：青島市嶗山區苗嶺路29號澳柯瑪大廈15層（1507-1510室）
辦公地址：青島市東海西路28號
法定代表人：張智河
聯系人：吳忠超
聯系電話：0532-85022326
客服電話：0532-96577
網址：www.zxwt.com.cn
11）中國建銀投資證券有限責任公司
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注冊地址：深圳市福田區益田路與福中路交界處榮超商務中心A棟第18層至20層
公司地址：深圳市福田區益田路6003號榮超商務中心A棟第18層至21層
法定代表人：楊明輝
聯系人：劉權
聯系電話：0755-82026521
客服電話：400-600-8008
公司網站：www.cjis.cn
12）國信證券股份有限公司
注冊地址：深圳市羅湖區紅嶺中路1012號國信證券大廈16層至26層
法人代表人：何如
聯系電話：0755－82130833
基金業務聯系人：齊曉燕
聯系電話：0755-82130833
傳真：0755-82133302
全國統一客戶服務電話：95536
網址：www.guosen.com.cn
13）申銀萬國證券股份有限公司
注冊地址：上海市常熟路171號
辦公地址：上海市常熟路171號
法定代表人：丁國榮
聯系人：鄧寒冰
聯系電話：021-54033888
傳真：021-54035333
客服電話：021-962505
網址：www.sywg.com.cn
14）中國銀河證券股份有限公司
注冊地址：北京市西城區金融大街35 號國際企業大廈C 座
辦公地址：北京市西城區金融大街35 號國際企業大廈C 座
法定代表人：顧偉國
聯系人：田薇
聯系電話：010-66568047
客戶服務電話：4008-888-888
網站：www.chinastock.com.cn
15）廣發證券股份有限公司
法定代表人：王志偉
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注冊地址：廣州市天河北路183號大都會廣場43樓
辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場18、19、36、38、41和42樓
聯系人：黃嵐
統一客戶服務熱線：95575或致電各地營業網點
開放式基金業務傳真：（020）87555305
公司網站：廣發證券網http://www.gf.com.cn
16）華福證券有限責任公司
注冊地址：福建省福州市五四路157號新天地大廈7、8層
辦公地址：福建省福州市五四路157號新天地大廈7至10層
法定代表人：黃金琳
聯系人：張騰
聯系電話：0591-87383623
業務傳真：0591-87383610
統一客戶服務電話：96326（福建省外請先撥0591）
公司網址：www.hfzq.com.cn
17）西藏同信證券有限責任公司
注冊地址： 拉薩市北京中路101號
辦公地址：上海市永和路118弄東方環球企業園24號樓
法定代表人：賈紹君
電話：021-36533015
傳真：021-36533017
聯系人：王偉光
客服電話：400-88111-77或撥打各城市營業網點咨詢電話
公司網址：www.xzsec.com
18）長江證券股份有限公司
注冊地址：武漢市新華路特8號長江證券大廈
法定代表人：胡運釗
客戶服務熱線：4008-888-999或027-85808318
聯系人：李良
電話：027-65799999
傳真：027-85481900
長江證券客戶服務網站：www.95579.com
19）光大證券股份有限公司
注冊地址：上海市靜安區新閘路1508號
辦公地址：上海市靜安區新閘路1508號
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法定代表人：徐浩明
客服電話：4008888788、10108998
聯系人：劉晨
聯系電話：021-22169999
網址：www.ebscn.com
20）齊魯證券有限公司
注冊地址： 濟南市經十路20518號
辦公地址：濟南市經十路17703號
法定代表人：李瑋
聯系人：吳陽
聯系電話：0531－81283938
傳真：0531－81283900
客服電話：95538
公司網址： www.qlzq.com.cn
21）海通證券股份有限公司
注冊地址：上海市淮海中路98號
辦公地址：上海市廣東路689號
法定代表人：王開國
電話：021－23219000
傳真：021－23219100
聯系人：李笑鳴
客服電話：95553或撥打各城市營業網點咨詢電話
公司網址：www.htsec.com
22）國泰君安證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區商城路618號
辦公地址：上海市浦東新區銀城中路168號上海銀行大廈29樓
法定代表人：祝幼一
聯系人：芮敏祺
電話：021-62580818-213
客戶服務熱線：4008888666
23）東方證券股份有限公司
注冊地址：上海市中山南路318號2號樓22-29層
法定代表人：潘鑫軍
電話： 021-63325888-3108
傳真： 021-63326173
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聯系人：吳宇
客戶服務電話：95503
網址：www.dfzq.com.cn
24）安信證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元
辦公地址：深圳市福田區金田路4018號安聯大廈35層、28層A02單元
法定代表人：牛冠興
開放式基金咨詢電話：4008001001
聯系人：陳劍虹
聯系電話：0755-82558305
網址：http://www.essence.com.cn24）
25）中信建投證券有限責任公司
注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓
辦公地址：北京市朝陽門內大街188號
法定代表人：張佑君
聯系人：權唐
聯系電話：（010）85130588
開放式基金咨詢電話：4008888108
網址：www.csc108.com
26）中信證券股份有限公司
注冊地址：深圳深南大道7088號招商銀行大廈A層
法定代表人：王東明
聯系人：陳忠
電話：010-84863893
傳真：010-84865560
網址：www.ecitic.com
27）招商證券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38－45層
法定代表人：宮少林
聯系人：林生迎
電話：（0755）82960223
傳真：（0755）82943636
網址：www.newone.com.cn
客服電話：95565、4008888111
28）信達證券股份有限公司
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注冊（辦公）地址：北京市西城區鬧市口大街9號院1號樓
法定代表人：張志剛
聯系人：唐靜
聯系電話：010-63081000
傳真：010-63080978
客服電話：400-800-8899
公司網址：www.cindasc.com
29）華泰聯合證券有限責任公司
注冊地址：廣東省深圳市福田區中心區中心廣場香港中旅大廈第五層（ 01A、02、03、
04）、17A、18A、24A、25A、26A
辦公地址：廣東省深圳市福田中心區中心廣場香港中旅大廈第5層、17層、18層、24層、25
層、26層
法定代表人：馬昭明
聯系人：龐曉蕓
聯系電話：0755-82492000
客服電話：95513
公司網站：www.lhzq.com
基金管理人可根據有關法律法規要求，根據實情，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基
金或變更上述代銷機構，并及時公告。
3.場內發售機構：深圳證券交易所內具有基金代銷業務資格的會員單位，具體名單見本基
金份額發售公告。
（二）注冊登記機構
名稱：中國證券登記結算有限責任公司
住所：北京西城區金融大街27號投資廣場23層
法定代表人：金穎
辦公地址：北京西城區金融大街27號投資廣場23層
聯系電話：010-58598839
傳真：010-58598907
聯系人：朱立元
（三）出具法律意見書的律師事務所
名稱：通力律師事務所
住所：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
辦公地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
負責人：韓炯
聯系電話：（021）31358666
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傳真：（021）31358600
聯系人：安冬
經辦律師：呂紅、安冬
（四）審計基金財產的會計師事務所
名稱： 畢馬威華振會計師事務所
住所： 北京市東長安街1號東方廣場東二辦公樓八層
辦公地址：北京市東長安街1號東方廣場東二辦公樓八層
法定代表人：蕭偉強
電話：8621 2212 2888
傳真：8621 6288 1889
聯系人： 王國蓓
經辦注冊會計師：王國蓓、黃小熠
四、基金的名稱
信誠增強收益債券型證券投資基金
五、基金的類型
債券型
六、基金的投資目標
本基金在嚴格控制風險的基礎上，通過主動管理，追求超越業績比較基準的投資收益，力
爭實現基金資產的長期穩定增值。
七、基金的投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、
貨幣市場工具、權證及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。本基金重點投資于
固定收益類證券，包括國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、短期融資券、資產支持證
券、可轉換債券（含分離交易可轉債）、回購，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他
固定收益類金融工具。
本基金投資于固定收益類證券的比例不低于基金資產的80%，其中投資于金融債（不包括政
策性金融債）、企業債、公司債、短期融資券、資產支持證券、可轉換債券等非國家信用的固定
收益類證券的比例不低于固定收益類證券的50%。
本基金可以參與一級市場新股申購和增發新股申購，以及在二級市場上投資股票、權證等
權益類資產。本基金投資于權益類資產的比例不高于基金資產的20%，其中持有的全部權證市值
不超過基金資產凈值的3%。
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信誠增強收益債券型證券投資基金招募說明書
封閉期結束轉為上市開放式基金（LOF）后，本基金投資于現金或者到期日在一年以內的政
府債券的比例不低于基金資產凈值的5%。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可
以將其納入投資范圍。
當法律法規的相關規定變更時，基金管理人在履行適當程序后可對上述資產配置比例進行
適當調整。
八、基金的投資策略
1、資產配置策略
本基金投資組合中債券、股票、現金各自的長期均衡比重，依照本基金的特征和風險偏好
而確定。本基金定位為債券型基金，其戰略性資產配置以債券為主，并不因市場的中短期變化而
改變。在不同的市場條件下，本基金將綜合考慮宏觀環境、市場估值水平、風險水平以及市場情
緒，在一定的范圍內作戰術性資產配置調整，以降低系統性風險對基金收益的影響。
2、債券類資產的投資策略
本基金將采取自上而下、積極投資和控制風險的債券投資策略。在戰略配置上，主要通過
對利率的預期，進行有效的久期管理，實現債券的整體期限、類屬配置；在戰術配置上，采取跨
市場套利、收益率曲線策略和類屬配置策略等對個券進行選擇，在嚴格控制固定收益品種的流動
性和信用等風險的基礎上，獲取超額收益。
（1）戰略配置
1）利率走勢綜合判斷
本基金將密切關注國際和國內經濟體的運行，對整體市場投資環境進行有效預測；根據宏
觀經濟運行指標、金融市場的運行情況以及國家財政貨幣政策動向等因素，定期對各個時間段利
率的變化做出合理判斷，構造利率期限結構的預判。
2）目標久期的設定和管理
根據對利率期限結構變化的預判，本基金將對債券組合的久期和持倉結構制定相應的調整
方案，以降低可能的利率變化給組合帶來的損失。具體目標久期的確定將視利率期限結構變化方
向而定。
（2）戰術配置
1）跨市場套利策略
根據固定收益證券在各個細分市場的不同表現進行套利。比如當交易所市場回購利率高于
銀行間市場回購利率時，可以通過增加交易所市場回購的配置比例，或在銀行間市場融資、交易
所市場融券而實現跨市場套利。
2）收益率曲線策略
收益率曲線策略通過考察市場收益率曲線的動態變化及預期變化，尋求在一段時期內獲取
因收益率曲線形狀變化而導致的債券價格變化所產生的超額收益。在組合平均剩余期限整體調整
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信誠增強收益債券型證券投資基金招募說明書
的基礎上，本基金將比較不同的投資策略，例如分析子彈策略、杠鈴策略和梯形策略等在不同市
場環境下的表現，構建優化組合，力爭獲取超額收益。
3）類屬配置策略
類屬配置指債券資產在國債、金融債、央票和企業債等不同類屬債券之間的配置。本基金
通過對各類券種收益率曲線走勢的分析和預測，對收益率曲線各種可能的變動情形進行持有期收
益率壓力測試，在此基礎上選擇既能匹配目標久期、同時又能獲得最高持有期收益的類屬債券配
置比例。
（3）個券選擇
本基金將積極參與國債、金融債、央行票據一級市場投標，增加盈利空間。在個券選擇上
加強單個債券的定價和收益率分析，通過在我國債券市場上尋找短期內定價錯誤的債券，進行有
效的投資獲取較高收益。借助金融工程技術，研究市場期限結構和債券定價模型，選擇價格被低
估的債券品種，獲得超額收益。
（4）信用產品的投資策略
信用債收益率是同期限國債收益率與信用利差之和，信用利差的影響因素包括市場波動風
險和個券風險。對市場波動風險我們主要采用以下分析策略：一是分析經濟周期和相關市場變化
對信用利差曲線的影響，二是分析信用債市場容量、結構、流動性等變化趨勢對信用利差曲線的
影響，最后綜合判定信用利差曲線走勢。對于個券風險，我們主要依靠內部評級模型分析單個信
用債的違約風險，再結合行業趨勢、外部信用增信措施等因素綜合確定信用債券的內部信用等
級，最終根據信用等級確定信用債券的投資比例。
對于可轉換債券，本基金采用期權定價模型等數量化估值工具，選擇基礎證券基本面優良
的可轉換債券，評定其投資價值并以合理價格買入并持有，充分享受股票的長期增長潛力和債券
的安全收入優勢。本基金持有的可轉換債券可以轉換為股票。
對于資產支持證券，本基金將綜合考慮市場利率、發行條款、支持資產的構成和質量等因
素，研究資產支持證券的收益和風險匹配情況。采用數量化的定價模型來跟蹤債券的價格走勢，
在嚴格控制投資風險的基礎上選擇合適的投資對象以獲得穩定收益。
3.新股申購策略
本基金將結合市場的資金狀況預測擬發行上市的新股（或增發新股）的申購中簽率，考察
它們的內在價值以及上市溢價可能，判斷新股申購收益率，制定申購策略和賣出策略。
4.二級市場股票的投資策略
股票投資將作為本基金增強收益的手段之一，謀求絕對收益。在股票投資時，本基金將綜
合考慮宏觀經濟趨勢、行業發展前景以及個股基本面情況等方面。
（1）宏觀經濟研究
本基金研究宏觀經濟時將重點分析國內外的宏觀經濟政策和宏觀經濟數據。在宏觀經濟趨
勢分析基礎上，側重時機選擇，減少風險暴露和波動。
（2）行業分析
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在經濟周期的復蘇、繁榮、衰退、蕭條等四個階段中，不同行業表現出來的經營狀況和盈
利能力有很大差別。這種行業對于宏觀經濟波動的敏感度差異演繹了經濟周期下的產業輪動。本
基金將在對宏觀經濟周期、行業生命周期、行業結構升級、宏觀和產業政策等內容進行分析的基
礎上，力求對于行業的周期性、需求的成長性因素以及競爭狀況做出判斷，再結合市場估值因素
等，尋找出在不同階段最適合進行投資的行業。
（3）個股基本面研究
個股基本面研究從盈利模式、行業地位、公司治理三個層面著手。本基金將深入分析企業
的盈利模式，判斷其盈利模式的合理性和可持續性。同時，我們將根據企業的規模、技術、品
牌、資源優勢等對企業的行業地位進行評估。此外，本基金強調對公司治理風險的評估，注重對
公司治理結構和內部管理激勵機制的考察評估。
（4）估值判斷
本基金強調以盈利為基礎的估值和以資產為基礎的估值相結合，絕對估值與相對估值相結
合，以期給出合理的估值判斷。
5.其他金融工具的投資策略
如法律法規或監管機構以后允許基金投資于其他衍生金融工具，基金管理人在履行適當程
序后，可以將其納入投資范圍。本基金對衍生金融工具的投資主要以對沖投資風險或無風險套利
為主要目的。基金將在有效進行風險管理的前提下，通過對標的品種的基本面研究，結合衍生工
具定價模型預估衍生工具價值或風險對沖比例，謹慎投資。
在符合法律、法規相關限制的前提下，基金管理人按謹慎原則確定本基金衍生工具的總風
險暴露。
九、基金的業績比較基準
本基金的業績比較基準為中信標普全債指數收益率
十、基金的風險收益特征
本基金為債券型基金，屬于證券投資基金中的低風險品種，其預期風險與預期收益高于貨
幣市場基金，低于混合型基金和股票型基金。
十一、基金投資組合報告（未經審計）
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,
并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于 2011 年 10 月 20 日復核了本
招募更新中的投資組合報告的內容,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告的財務數據截止至 2011 年 6 月 30 日。
1.報告期末基金資產組合情況
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序號 項目 金額（元） 占基金總資產的比例(%)
1 權益投資 139,354,340.70 4.93
其中：股票 139,354,340.70 4.93
2 固定收益投資 2,323,811,514.40 82.27
其中：債券 2,323,811,514.40 82.27
資產支持證券 - -
3 金融衍生品投資 - -
4 買入返售金融資產 295,790,683.69 10.47
其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -
5 銀行存款和結算備付金合計 26,162,230.87 0.93
6 其他資產 39,429,104.60 1.40
7 合計 2,824,547,874.26 100.00
2. 報告期末按行業分類的股票投資組合
代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)
A 農、林、牧、漁業 - -
B 采掘業 - -
C 制造業 38,896,025.00 1.72
C0 食品、飲料 - -
C1 紡織、服裝、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造紙、印刷 - -
C4 石油、化學、塑膠、塑料 - -
C5 電子 9,388,995.00 0.42
C6 金屬、非金屬 - -
C7 機械、設備、儀表 - -
C8 醫藥、生物制品 29,507,030.00 1.31
C99 其他制造業 - -
D 電力、煤氣及水的生產和供應業 - -
E 建筑業 - -
F 交通運輸、倉儲業 - -
G 信息技術業 83,490,204.00 3.70
H 批發和零售貿易 16,968,111.70 0.75
I 金融、保險業 - -
J 房地產業 - -
K 社會服務業 - -
L 傳播與文化產業 - -
M 綜合類 - -
合計 139,354,340.70 6.18
3. 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
占基金資產
序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值（元）
凈值比例(%)
1 600050 中國聯通 15,902,896 83,490,204.00 3.70
2 000538 云南白藥 300,000 17,124,000.00 0.76
3 601258 龐大集團 579,710 16,968,111.70 0.75
4 002106 萊寶高科 310,380 9,388,995.00 0.42
5 600276 恒瑞醫藥 225,000 6,743,250.00 0.30
6 600518 康美藥業 390,000 5,132,400.00 0.23
7 600079 人福醫藥 23,000 507,380.00 0.02
4. 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
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序號 債券品種 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)
1 國家債券 - -
2 央行票據 - -
3 金融債券 - -
其中:政策性金融債 - -
4 企業債券 1,520,697,649.10 67.39
5 企業短期融資券 690,469,000.00 30.60
6 可轉債 112,644,865.30 4.99
7 其他 - -
8 合計 2,323,811,514.40 102.98
5. 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細
占基金資產凈值
序號 債券代碼 債券名稱 數量（張） 公允價值(元)
比例(%)
1 126011 08 石化債 1,821,500 164,153,580.00 7.27
2 126016 08 寶鋼債 1,670,100 148,438,488.00 6.58
3 122871 10 鎮交投 1,000,000 100,000,000.00 4.43
4 1080115 10 紹黃酒債 900,000 87,768,000.00 3.89
5 113002 工行轉債 700,000 82,929,000.00 3.67
6. 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
7. 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
8. 投資組合報告附注
（1） 本基金本期投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查,或在報告編制日
前一年內受到公開譴責、處罰。
（2）本基金投資的前十名股票中,沒有超出基金合同規定備選庫之外的股票。
（3）其他資產構成
序號 名稱 金額（元）
1 存出保證金 255,609.05
2 應收證券清算款 -
3 應收股利 -
4 應收利息 39,173,495.55
5 應收申購款 -
6 其他應收款 -
7 待攤費用 -
8 其他 -
9 合計 39,429,104.60
（4）報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
序號 債券代碼 債券名稱 公允價值(元) 占基金資產凈值比例(%)
1 113002 工行轉債 82,929,000.00 3.67
2 110011 歌華轉債 12,464,100.00 0.55
3 113001 中行轉債 10,030,100.00 0.44
4 125731 美豐轉債 2,354,520.00 0.10
（5）報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
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占基金資產凈
序號 股票代碼 股票名稱 公允價值(元) 流通受限情況說明
值比例(%)
1 601258 龐大集團 16,968,111.70 0.75 網下申購未上市
（6）因四舍五入原因,投資組合報告中市值占凈值比例的分項之和與合計可能存在尾差。
十二、基金的業績
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈
利。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本
基金的招募說明書。基金業績數據截至 2011 年 6 月 30 日。
（一） 基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表
階段 凈值增長率① 凈值增長率 業績比較基準 業績比較基 ①-③ ②-④
標準差② 收益率③ 準收益率標
準差④
2010 年 9 月
29 日至 2010 -0.10% 0.11% -1.72% 0.10% 1.62% 0.01%
年 12 月 31 日
2011 年 1 月 1
日至 2011 年 -0.30% 0.14% 1.33% 0.04% -1.63% 0.10%
6 月 30 日
2010 年 9 月
29 日至 2011 -0.40% 0.13% -0.41% 0.07% 0.01% 0.06%
年 6 月 30 日
（二） 基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
注:1、基金合同生效起至披露時點不滿一年(本基金合同生效日為 2010 年 9 月 29 日)。
2、本基金建倉期自 2010 年 9 月 29 日至 2011 年 3 月 28 日,建倉期結束時資產配置比例
符合本基金基金合同規定。
十三、費用概覽
（一） 與基金運作有關的費用
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1、費用的種類
（1）基金管理人的管理費；
（2）基金托管人的托管費；
（3）基金財產撥劃支付的銀行費用；
（4）基金合同生效后的基金信息披露費用；
（5）基金份額持有人大會費用；
（6）基金合同生效后與基金有關的會計師費和律師費；
（7）基金的證券交易費用；
（8）基金上市初費和上市月費；
（9）賬戶開戶費和賬戶維護費；
（10）依法可以在基金財產中列支的其他費用。
2、上述基金費用由基金管理人在法律規定的范圍內參照公允的市場價格確定，法律法規另
有規定時從其規定。
3、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
（1）基金管理人的管理費
在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的 0.7%年費率計提。計算方法如下：
H＝E×年管理費率÷當年天數
H 為每日應計提的基金管理費
E 為前一日基金資產凈值
基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，經
基金托管人復核后于次月首日起 5 個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，若遇法定
節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，支付日期順延。
（2）基金托管人的托管費
在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的 0.2%年費率計提。計算方法如下：
H＝E×年托管費率÷當年天數
H 為每日應計提的基金托管費
E 為前一日基金資產凈值
基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，經
基金托管人復核后于次月首日起 5 個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管人，若遇法定
節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，支付日期順延。
（3）除管理費和托管費之外的基金費用，由基金托管人根據其他有關法規及相應協議的規
定，按費用支出金額支付，列入或攤入當期基金費用。
4、不列入基金費用的項目
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基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以
及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。基金合同生效前所發生的信息披露
費、律師費和會計師費以及其他費用不從基金財產中支付。
5、基金管理人和基金托管人可根據基金發展情況調整基金管理費率、基金托管費率。基金
管理人必須最遲于新的費率實施日 2 日前在指定媒體上刊登公告。
（二）與基金銷售有關的費用
1、本基金的申購費率如下：
單筆申購金額 費率
M100萬 0.8%
100萬≤M200萬 0.5%
200萬≤M500萬 0.3%
M≥500萬 1000元/筆
（注：M：申購金額；單位：元）
2、本基金的贖回費率：
（1）場外贖回費率按照基金份額持有時間逐級遞減，場外贖回的實際執行的費率如下：
持有時間 場外贖回費率
Y＜1年 0.1%
1年≤Y＜2年 0.05%
Y≥2年 0
（注：Y：持有時間，其中1年為365日，2年為730日）
（2）場內贖回費率為固定值 0.1%，不按份額持有時間分段設置贖回費率。
（3）從場內轉托管至場外的基金份額，從場外贖回時，其持有期限從轉托管日轉入確認日
開始計算。
（4）贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時
收取。不低于贖回費總額的 25%應歸基金財產，其余用于支付注冊登記費和其他必要的手續費。
十四、對招募說明書更新部分的說明
本基金管理人依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、
《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要
求，結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對原《信誠增強收益債券型證券投資基金
招募說明書》進行了更新，主要更新的內容如下：
1、在“重要提示”部分更新了相應日期。
2、在“第三部分 基金管理人”中的“主要人員情況”部分，更新了基金管理人董事基本情
況、經營管理層人員情況的相關內容。
3、在“第四部分 基金托管人”部分，根據實際情況對相關內容進行了更新。
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信誠增強收益債券型證券投資基金招募說明書
4、在“第五部分 相關服務機構”部分，根據實際情況對代銷機構的相關信息進行了更新。
5、在“第十部分 基金的投資”部分，更新了“基金投資組合報告”，本基金投資組合報告
的財務數據截止至2011年6月30日。
6、更新了“第十一部分 基金的業績”，數據截止至2011年6月30日。
7、在“第二十三部分 對基金份額持有人的服務”部分，更新了電話查詢服務和客戶投訴和
建議處理的相關內容。
10、在“第二十四部分 其他應披露事項”部分，披露了自2011年3月30日以來涉及本基金的
相關公告。
信誠基金管理有限公司
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資訊來源：深圳證券交易所

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