新三板42家企業和27家主辦券商被處罰

新三板市場對主辦券商執業監管趨嚴。全國股轉系統官網日前發布的《自律監管措施資訊表》顯示，去年3月份以來，共有42家企業和27家主辦券商因違規而被采取監管措施。

證券時報記者梳理發現，被采取監管措施的掛牌企業多是因為資訊披露違規，主辦券商則多是因為對企業的違規行為督導不力。

全國股轉系統日前還發出通知，要求主辦券商全面自查並形成自查報告，在10月30日之前commit全國股轉系統。

“這是嚴管的信號。”新鼎資本董事長張馳向證券時報記者表示，“過去新三板市場處於野蠻生長階段，現在需要慢慢規範。”

上述42家企業的違規行為多數為信披問題，而因掛牌企業信披違規，主辦券商也被點名並被采取監管措施。

統計發現，上述27家券商中，華北一券商在3家掛牌企業的督導中因“未能盡責”而被約談，並3次登上《自律監管措施資訊表》，華泰證券(601688,股吧)、山西證券(002500,股吧)、海通證券(600837,股吧)和申萬宏源(000166,股吧)也分別上榜兩次，被采取的監管措施多為約談或commit書面承諾。

相對於約見、commit書面承諾等比較溫和的監管措施，股轉系統對違規行為比較嚴重的3家主辦券商出具了警示函：華盛控股、萬通新材、中瀛鑫“作為股東人數超過200人的公眾公司，向特定對象發行股票，未經中國證監會核准，便披露認購公告進行認購”，全國股轉系統認為這3家公司的主辦券商未能恪盡職守、履行勤勉義務，對掛牌公司股票發行違規行為負有重要責任。

據悉，目前新三板掛牌企業存在的信披違規問題主要分為兩類：造假或資訊披露不充分。新三板智庫負責人邱翼稱，掛牌企業信披違規的原因有二：一是企業不懂信披規則，與主辦券商的交流也不暢通，導致信披出現問題；二是一些企業利用信披漏洞，不愿進行合規披露。

目前，新三板實行主辦券商推薦並持續督導的制度，券商需要對自己推薦掛牌的企業進行審核，獨立控制風險。

日前，全國股轉系統官網發布了《進一步加強主辦券商規範執業的通知》，對券商各項執業行為進行規範，並要求券商進行自查。對主辦券商未勤勉盡責而出現資訊披露錯誤的，除納入主辦券商執業評價考核體系外，還會視情節輕重采取相關自律監管措施。

張馳認為，《通知》的發布實施對市場有利，因為股轉系統已開始關注並整改存在的問題，企業、券商通過自查也會收斂一些。