加息預期引爆壽險市場,萬能年金保險成主打

元月銷量幾何倍增加

新年伊始，壽險市場上的各家保險公司照例又開始打響“開門紅”戰役。1月份銀行業信貸規模再次達到天量超萬億，已經引起監管部門對今年通脹的擔憂，央行不得不在情急之下提高銀行存款準備金率，隨后的加息則已經成為市場的共識。在通脹和加息預期的雙重壓力下，記者從保險市場了解到，1月份的壽險銷售規模卻相當火爆，尤其是在通脹的預期下，萬能險和年金保險成為險商拉動保費規模的有力武器。

發力兩大渠道

為了提高開門紅業績，各家保險公司已經鉚足了勁，發力銀保個渠兩大壽險渠道。

1月25日，新華人壽上海分公司相關人士在接受本報采訪時表示，在今年元旦的5天時間內，該公司開門紅預收保費就達到1.5億元，而這一數字接近去年1月份半個月的保費數量。

“在個險領域增幅更為明顯，僅元旦當日預收保費進賬就超過1500萬元，與去年元旦期間相比，增長幅度為幾何倍數。銀保規模和期交保費也實現了同比幾何倍數的增長，而針對渠道設計專款產品策略將繼續推行，尤其是以保障性為主的保險。”這位負責人稱。

公開資料顯示，新華人壽總公司在1月份前五日內的個人業務累計預收交單7.8億元，同比增長114％，1月份前21天，其上海分公司總預收保費達到4.49億元，同比增長99.63％。

在外資壽險公司中，中德安聯1月份以來，年化保費同比增長359％，銀行保險渠道同比增長超過10倍；合眾人壽1月前21天總預收保費1.72億元，同比增長為47％；中意人壽上海分公司一位負責人也告訴本報，以往2月底購買需求才開始旺盛，今年1月銀保渠道就開始發力。

記者也了解到，在經過結構調整和增厚資本實力后，保險三巨頭開始在市場上發力，其中結構調整到位的中國人壽去年12月的保費收入同比增長39.19％，H股上市增厚資本的中國太保12月實現壽險保費同比增長71.43％。

據悉，在開門紅期間，各家保險公司對公司內部的激勵機制更加明確，例如，合眾人壽今年對一線干部制定了明確激勵措施，指標細化到業務平臺維護、業績增長等，還首次提出利潤分享激勵計劃，最高分享額達40％。

兩大產品成市場主打

開門紅期間，各家公司紛紛推出了名稱各異的保險產品，不過據記者觀察，這些產品基本都屬于年金保險和萬能保險兩大品種。

日前，華泰人壽在各大銀行推出了一款兼顧客戶長期與短期收益的年金分紅產品。據了解，該產品出發點是為家庭理財和養老提供及時幫助，并為客戶規劃未來，其投保年齡則涵蓋了出生后30天至60周歲，客戶可選擇3年、5年、10年交費，自投保后至76周歲，在每個保單周年日均可領取年金，在66周歲和76周歲時還可分別領取5倍基本保額的祝壽金。另外，客戶如果年金當年不領取，還可以累積生息，抵御通貨膨脹的壓力。

友邦保險則著重通過個險渠道發售了一款金喜洋洋年金產品，據友邦銷售經理劉成介紹，該產品是友邦為開門紅專門設計的，其繳費期間為八年，客戶可自由選擇繳費期結束后每年領取年金的數量。例如，如果客戶選擇繳費八年后每年領取1萬元年金，則現在每年繳費要達到5萬元，受益人可一直領取到88歲，在65歲、70歲、75歲時還可領取10萬元的高額生存現金，在88歲期滿當年，還可領取20萬元滿期金，每年的分紅則另外計算。這款產品上市期大約只有兩個月左右。

相比這兩家公司推出的年金保險，記者從太平洋安泰人壽了解到，該公司推出了一款萬能型的變額終身壽險。據該公司精算部負責人介紹，這款產品除具備繳費靈活、保額自由、兼顧投資與保障功能的特點之外，還可以附加重疾、醫療和意外險，客戶可以相對低廉的保費，獲得高額度的保障，并且根據需要靈活調整保障額度，繳費期限和繳費金額也是自由選擇，客戶所繳保費一部分購買保障，一部分進入個人賬戶保本增值，每月復利計息，可以用作教育、養老、醫療等各種理財規劃。

還有一些保險公司針對通脹擔憂和加息預期，對現有的分紅型保險進行改造，使其更具有抵抗通脹的功能。太平洋壽險日前推出的“人生四季福相伴”產品組合，根據客戶不同人生階段的具體需求進行配置，使產品具有更大的靈活性。中國人壽的新款“福祿系列”分紅險更加自由靈活，客戶可根據自己的喜好，選擇具有重疾和豁免保費功能的專屬附加險。

泰康人壽上海分公司壽險規劃師陳平告訴記者，保險產品已經呈現出新的特點，即“短打”趨勢增強，繳費期有所縮短。這主要是由于現在客戶對保險期限長和收益時間長、繳費期短和給付期限快的產品比較有需求。

不懼加息險種將受寵

陳平也建議消費者，在加息的預期下，投保人最好選擇那種“息漲隨漲”的險種。從目前各大保險公司推出的萬能險看，大多具有投資保底(按照保監會規定，保底利率最高為2.5％)和息漲隨漲的功能，再加上其具有的靈活支取、自由追加等特點，無疑顯現出巨大優勢。

“一般來說，個人賬戶資金的收益情況按照賬戶的實際投資情況確定，每月公布一次實際結算利率，復利滾存。為保障收益的穩定性，不少保險公司均對個人賬戶設立了最低保證利率，隨一年定期存款利率浮動，最低保證利率最高可達2.5％。”陳平介紹稱。

中美大都會首席規劃師李春也表示，萬能險在提供保障時，它的紅利分配更積極靈活。各家萬能險的結算利率包括兩部分，一是保底利率，1.75％-2.5％不等，二是浮動利率，浮動利率主要隨調息周期上下浮動，同時也部分反映各家公司的投資收益水平。

“自從2008年9月降息通道打開后，保險公司利差空間降低，共有20余家保險公司相繼下調了萬能險結算利率，在目前的加息預期下，很多保險公司相繼上調或準備上調萬能險產品的結算利率，可以看到萬能險與利率聯動的效應。在目前資金市場價格處于低位和加息的預期下，萬能險可以同時享受資金價格優惠和資產價格上升的雙重利好。”李春如是分析。