海外營銷 盧森堡積極創新人民幣基金產品

隨著越來越多海外金融中心加入助推人民幣國際化的離岸中心建設，部分離岸中心開始結合既有優勢推動人民幣在不同領域的使用，包括相關基金產品的創新。日前，到訪北京的盧森堡基金同業公會理事長卡米爾·湯姆斯表示，在盧森堡注冊的投資基金愿意投資A股市場，並且在積極創新人民幣基金產品。

重視中國市場

盡管近期A股市場經歷深幅調整，央行對人民幣兌美元中間價的調整亦導致人民幣匯率重估，但盧森堡基金同業公會理事長卡米爾·湯姆斯表示，這些變化並未嚴重影響歐洲基金投資中國市場的意愿，在盧森堡注冊的投資基金愿意投資A股市場，更多的是看重中國經濟長期的發展前景。

盧森堡於今年4月獲得了500億元RQFII投資額度，湯姆斯介紹，該額度尚未分配給投資機構。他透露，此次來訪的盧森堡代表團將與中國證監會和外管局就投資者獲得QFII、RQFII額度的便利和靈活性等一些技術性問題進行溝通。

盧森堡金融推廣署首席執行官馬可寧表示，目前位於倫敦、法蘭克福和盧森堡的歐洲三大人民幣離岸中心分別充當著人民幣離岸外匯市場、貿易結算和人民幣證券投資的角色，這與三個金融中心各自的業務優勢相吻合。馬可寧強調，倫敦作為全球重要的外匯中心能夠推動人民幣離岸外匯市場的發展，法蘭克福的人民幣離岸中心得益於中德兩國的貿易聯系，將著重於人民幣貿易結算，而盧森堡作為歐洲資管中心的地位能夠助推人民幣計價產品在海外的發展。

據介紹，盧森堡證券交易所已經為人民幣債券發行大幅增長做好了充分準備，而且零售投資者以及機構和企業投資者也表示出濃厚的興趣。盧森堡證交所是點心債券(在香港發行的以人民幣計價的債券)在歐洲上市最多的交易所，僅次於亞洲的交易所，排名全球第四位。

創新人民幣基金產品

盧森堡目前是僅次於美國的全球第二大投資基金中心，資產管理規模合計達到3.6萬億歐元。去年11月以來，盧森堡金融監管委員會已經批準超過20家基金利用滬港通投資A股市場。

盧森堡也在積極創新產品，特別在人民幣基金領域，擁有最大金額的人民幣投資基金，達2963億元人民幣。2013年11月，盧森堡金融監管委員會(CSSF)授權批準了第一個RQFII UCITS(歐盟可轉讓證券集合投資計劃)；之后盧森堡金融監管委員會於2014年11月首次批準UCITS基金通過滬港通進行投資。

盧森堡正在考慮拓展到深港通，從而將率先允許國外投資者通過港交所對中國下一代公司股票進行交易，例如軟件、高科技與生物科技行業。這將提升對人民幣的需求。

湯姆斯指出，中國資本市場的規模與投資者的潛在收益巨大，因此越來越多的投資者選擇盧森堡作為進入中國的起點。與此同時，盧森堡的國際視野、卓越的金融服務實力、開放性的創新思維使其成為中國企業進入歐洲的重要門戶。

另據盧森堡證券交易所首席執行官羅伯特·沙佛介紹，諸多跨國公司已於近些年在盧森堡證券交易所發行以人民幣計價的點心債券，為其在華業務拓展籌集離岸人民幣資金，而來自中國國內的發行人目前主要為大型國有金融機構。他指出，盧森堡證券交易所完善的資訊披露機制亦有利於點心債市場在當地的健康發展，對規範發行人債券融資行為和投資者保護都有積極的意義。(記者張枕河 )