ADS延伸Prime of Prime服務至亞洲機構客戶

為了進一步填補外匯行業面對的信貸額度缺口， 全球外匯經紀商阿布扎比證券（ADS Securities）宣佈在亞洲推出獲獎的 Prime of Prime (PoP) 服務。ADS 的 PoP 是真正的主經紀商（Prime Brokerage）服務，為沒有外匯主經紀商（FX PB）；或需要額外信貸額度以便從 ADS 或其他流動性供應商（Liquidity Providers, LP）獲得外部流動性的客戶，提供全面成熟的信貸中介設施。此舉亦令 ADS 再次向前邁進一步，滿足亞洲機構投資者對市場領先技術以及高度個人化的主經紀商及交易服務不斷膨脹的需求。

廣泛的機構客戶，包括本地及地區性的零售經紀商、自營交易廳、二級及三級銀行，以及中小型的對沖基金、初創企業和家族理財室等，除了可以獲得 ADS 的流動性外，亦可透過 PoP 服務，獲得多方的流動性。客戶可以獲得日內和隔夜信貸融通，並且收到全面的報告和信用監察。

ADS 最近推出的 PoP 服務，特別為亞洲的機構訂製，針對本地受青睞的貨幣，包括現貨外匯以及無本金交割遠期外匯交易（Non-Deliverable Forward，NDF），同時與業內最佳的經銷商一起擴大信貸融通以及信貸額度。受益於良好的口碑以及強勁的資本，ADS 獲得經紀商行業當中一些最大的未平倉量淨額度（Net Open Position，NOP）。

從 9 月 2 日開始，ADS 將透過公開的、訂製的以及一個更獨特、更成熟的流動資金池，為亞洲地區提供超過 45 種不同的貨幣（包括貴金屬），以及來自超過 80 個不同地區的流動性。客戶除了可以通過與現有信貸融通進行槓桿交易（類似於傳統的外匯主經紀商），亦受惠於 ADS 的 PoP 服務，客戶可從所選擇的經銷商中，獲得 24 小時覆蓋全球範圍，包括亞洲本地，直接以及沒有溢價的流動性支持。

阿布扎比證券執行董事—全球經紀業務主管 Marco Baggioli 表示：「在僅僅兩個月的時間內，我們的創新性 Prime of Prime 服務已經引起巨大回響。就如歐洲一樣，亞洲對真正的信貸中介服務有清晰的需求，信貸中介可以憑著強勁的資本以及信貸關係獲得流動性支持，真正反映出與主經紀商的直接關係。」他續稱：「與歐洲或者全球其他地方相比，亞洲的貨幣種類更多，而亞洲的機構投資者又需要以其本地貨幣進行交易。我們的服務就是為提供更多獲取優質 NDF 報價的途徑以及流動性以滿足不斷增長的需求。」

Marco Baggioli 補充道：「阿布扎比證券透過提供獨特的信貸融通，成為真正連接東西方的橋樑，致力釋放亞洲新興市場的潛力。」

從 2015 年 1 月的瑞士央行干預行動中，我們看見一級銀行面對更高的資本要求及成本，同時盈利能力亦下降，促使它們收緊監管條例，減少信貸及風險偏好。是次行動導致市場上提供單一外匯主經紀商服務的銀行數量迅速減少，不但服務範圍迅速收窄，而且提升最低要求，最終導致最低門欄標準大幅上升。現時估計市場可以提供的外匯交易額度減少 25％，造成點差擴闊、價格上升，同時增加了很多業內參與者的外幣風險。

雖然有意見認為，信貸收縮影響了西方交易環境，並不一定會干擾到東方市場。不過科技基礎設施以及防火牆都意味著亞洲的交易員不時要面對價格干預，特別是在市場波動加劇的時期。因此，在亞洲地區要獲得主經紀商（Prime Brokers）的信貸額度的成本變得相當昂貴，還會要求巨額的保證金，所以要求改善信貸融通及流動性的需求就不斷增加。

亞太區董事總經理李紀綱表示：「亞洲市場正從介紹經紀人（Introducing Broker，IB）模式轉變為全面的機構服務。亞洲的經紀商扎根本地，熟知本地市場情況，而經紀商位於倫敦的辦公室處於全球最大的外匯交易中心，具備營運優勢，而且受到全球認可的監管機構保護。」

李紀綱總結道：「就如阿布扎比證券這類擁有強勁的資產負債表的企業，足跡遍佈全球，並與眾多的頂級主經紀商組成一個獨特的關係網絡，支持 ADS 的 PoP 業務，具備明顯的優勢。」

Louisa Kwok 最近加盟阿布扎比證券，負責帶領 PoP 業務，她曾任職於法國巴黎銀行，擔任歐洲、中東及非洲（EMEA）區域的主經紀商以及清算業客戶關係主管。ADS 的全球 PoP 團隊由經驗豐富的管理人員組成，過往曾在多間頂級投資銀行擔任外匯交易以及傳統主經紀商行業內任職高級職位多年。

9 月 2 日， 阿布扎比證券區域總部 ADS 香港新聞發佈會現場，全球經紀業務主管 Marco Baggioli 正式宣佈將 Prime of Prime 服務引進亞洲，以支持日益增長的亞洲機構客戶信貸額度及外部流動性需求。