監管政策升級 私募資管業務自查整改

和訊基金消息 近日部分地方證監局要求轄區證券公司、基金公司和期貨公司對私募資管業務進行自查整改，這意味着對資管業務提出新要求的「新八條底線」已然進入落實階段。

據了解，部分地方證監局已於7月底8月初下發通知，要求轄區各證券公司、基金公司和期貨公司對於開展私募資管業務進行自查整改。

目前，北京證監局正在擬定相關文件，將盡快開展類似整改。業內人士透露，在試點摸底結束後，或於9月在全國范圍開展自查整改。

8月3日，廣東證監局下發《關於開展私募資產管理業務自查整改的通知》（簡稱「通知」），要求進一步落實證監會7月15日下發的《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作暫行規定》（簡稱《暫行規定》），強化風險管控。

上述通知要求，對於不符合《暫行規定》的產品，通知要求列明清理或整改方案，需於8月31日前向地方證監局上報自查報告、整改計劃和私募資管業務統計表，並按月報告整改進展。

業內人士認為，從廣東證監局的通知來看，此次地方自查整改通知出台，顯示《暫行規定》的落實執行已經開始。

雖然《暫行規定》明確「新老劃斷」，對於槓杆倍數超標、名稱中有保本字樣、劣後對優先保本保收益安排、結構化產品嵌套投資其他結構化金融產品劣後份額、結構化資管計劃的總資產占凈資產的比例超過140%、委托不符合條件的第三方做投顧等不符合規定的老產品，仍然允許運作，直至合同結束，再到期清盤。但《暫行規定》也明確指出，對於其他方面不符合的，需進行及時整改。

廣東證監局的通知列明了整改時間表，要求按月匯報進度，並會有適時檢查，這意味着各機構需要盡快進行整改。

有關私募高管表示，此次新規按照新老劃斷原則，存量問題產品禁止增加凈申購規模和槓杆倍數，相關合同到期後將予以清盤。新發行的產品要按照新規來執行，這意味着槓杆比例要比之前明顯降低了。