巨豐午評：三主線把握反彈機會

【盤面簡述】：

周三，兩市小幅低開，開盤下探後快速拉升，盤中證券、資源股以及創業板成為反彈先鋒。在其共同努力下，股指連續兩波上行後成功翻紅，並於盤中收復5日均線。此後，上海、深圳國企改革繼續表現，天津，廈門緊隨其後，市場炒地圖模式跡象明顯。從昨日地量反彈看，股指此區域階段性底部概率較大。

【板塊方面】：

次新股連續回升，名家匯、新美星，三夫戶外(002780,股吧)等漲幅居前；多元金融總體表現良好，愛建集團、香溢融通(600830,股吧)大漲；此外，黃金概念飆升，京津冀、房地產、建材等走強，而國產軟件、造紙、無人駕駛，物聯網等小幅回落。

【消息面】：

1.自貿區新一批改革試點經驗建議將推廣實施 商務部正推進

商務部新聞發言人沈丹陽2日在例行發布會上表示，上半年，在商務部和有關部門支持下，上海、廣東、天津、福建4個自貿試驗區各項試點任務全面鋪開，總體方案實施率超過90%。國務院自由貿易試驗區工作部際聯席會議辦公室已會同有關部門及4省市總結形成了新一批改革試點經驗建議，將在經過第三方評估，並履行必要程序後，推廣實施。

2.互聯網金融摸排有序推進 多方聯動整頓深化

日前，一份《P2P網貸行業2016年7月月報》顯示，網貸平台(P2P)行業1至7月總成交量達10252.58億元，為行業第一次自然年內累計成交量突破萬億元；7月份正常運營平台數量為2281家，創近一年正常運營平台數新低；行業綜合收益率下降至10.25%，低息平台占比持續上升。

3.新三板掛牌企業突破8000家 市場治理規則將全面修訂

8月2日，隨着53家企業在全國中小企業股份轉讓系統公司(下稱「全國股轉公司」)掛牌，新三板掛牌企業總數正式突破8000家大關，達到8008家。上證報記者采訪的業內人士均表示，今年以來，全國股轉公司從此前的增「量」轉向保「質」，隨着分層制度實施「滿月」，8000家掛牌企業劇烈分化的趨勢逐漸明朗。

【巨豐觀點】：

早盤兩市繼續震盪，但反彈力量稍強。盤中券商、有色、次新股以及創業板繼續反彈，市場操作熱情又隨恢復。而在上海國企改革概念爆發後，今日天津，廈門等地方國資改革股開始表現，兩市炒地圖模式跡象明顯。

上半年房地產漲價勢頭依舊，加之近期央企重組的刺激，地產股近期表現搶眼，但大多涉及國企改革：深圳業A、津濱發展(000897,股吧)、深大通(000038,股吧)漲停，嘉凱城(000918,股吧)，天津松江(600225,股吧)，深深房A等大漲；房地產下半年仍有經濟下行壓制以及調控風險，整體性機會不會太大。

巨豐投顧認為，在護盤資金的托底下，股指下行空間極為有限。昨日階段性地量之後，市場短期構築局部性底部區域，近期隨時反彈概率大大升級。機會方面，建議重點關注三條主線：一是政策導向的供給側改革以及國企改革方面，尤其是地方國企改革的潛伏機會；二是題材股超跌的反彈機會，市場兩條腿走路下題材股不可或缺；最後，二線藍籌的價值投資機會，但必須等待近期回調的低吸時機。