A股港股產業新城模式拓展深化 買入評級鉅亨網新聞中心 2016-07-13 18:00 事件：公司 7 月 12 日公告，16 年 4-6 月公司實現銷售額 378.08 億元，同比增 長 94.03%；實現簽約銷售面積 361.48 萬平米，同比增長 96.55%。 半年收官新高、千億銷售可期：1）半年收官靚麗銷售，規模增速勇奪 Top7： 公司上半年累計完成銷售額 584.78 億元，同比增長 75.08%；其中 2 季度實現銷 售額 378.08 億元，同比增長 94.03%；2）銷售結構優化，模式成效彰顯：公司異 地復制成效顯著，第二梯隊崛起；園區布局區位優勢之強勁，未來有望持續為 公司業績增長提供新鮮血液；3）政策東風輔之執行力，全年千億銷售可期：上 半年公司已累計實現銷售金額 584.78 億元，完成年度銷售目標 870 億的 67.22%。 區域拓展深化、進軍珠三角&印尼：1）區域拓展珠三角，模式復制更上一層： 5 月，公司簽訂整體合作開發建設經營廣東省江門高新技術產業開發區、江海區 約定區域合作備忘錄，共同打造「產業高度密集、城市功能完善、生態環境優 美」的產業新城；2）產業新城落子海外，助力推進一帶一路：公司與 ASRI 簽 署《備忘錄》，以海外子公司與 ASRI 共同合作開發位於萬丹省唐格朗市的地塊。 模式升級三重奏、助推產業集群：1）三重奏〃一 ——中標鐵路項目：16 年 5 月，公司中標廊涿固保城際鐵路項目，此次中標廊涿固保城際鐵路項目是公司 實現產業新城平台模式優化升級的重大突破；2）三重奏〃二——戰略投資 OLED 產業：16 年 6 月公司子公司華夏幸福(600340,股吧)光電科技公司、霸州鼎興園區建設發展公 司與昆山國顯光電公司簽署《OLED 顯示模組項目投資框架協議》；3）三重奏〃三 ——攜手伙伴公司等協同發展：16 年 7 月，公司擬與深圳市伙伴房地產經紀有 限公司等簽署《業務協同協議》，以求促進共同發展。 投資建議：公司半年業績靚麗收官，銷售超預期，全年千億目標可期。產業 新城模式已成熟，在環京津冀區域已成功卡位，長江經濟帶和一帶一路布局有 望乘着政策東風和公司多年積累的經驗和資源實現快速擴張；隨着公司廊涿固 保城際鐵路的承建，有望催化公司環北京區域產業新城的價值兌現。此外，公 司產業新城異地復制模式效果顯著，並成功進軍珠三角及海外印尼市場，未來 有望在產業新城業務上實現質的突破，促進平台模式優化升級；戰略投資 OLED 產業、攜手伙伴等都將助力公司實現產業集群，未來隨着產業發展、促進與服 務、以及住宅銷售的協調共進，公司業績有望進入加速釋放期，我們預計公司 16-18 年 EPS 為 2.08、2.78 和 3.64，對應當前股價 PE 估值為 12.4X、9.3X、7.1X， 維持「買入-A」評級，6 個月目標價 31.2 元。</p> 【作者：和訊獨家】【了解詳情請點擊:www.hexun.com】最新遺產稅怎麼算？傳承必知重點有哪些？掌握全球財經資訊點我下載APP文章標籤更多上一篇關注向好的邊際變化 強烈推薦評級下一篇戰報：高手持續加倉低價股 收益穩增繼續領航0
