工商銀行：7月7日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、美聯儲發布的6月貨幣政策會議記錄顯示，美聯儲政策制定者在6月會議上決定維持利率不變，直至他們厘清英國公投決定退歐所產生的影響。美聯儲6月14-15日會議記錄顯示，包括聯邦公開市場委員會(FOMC)有投票權委員在內，聯儲決策者對英國6月23日舉行的退歐公投普遍感到不安。「委員們普遍同意，在評估是否需要采取下一步行動撤走寬松貨幣政策前，明智的做法是采取觀望態度，等待更多數據出爐，來了解英國公投的影響。」此外，美聯儲理事塔魯洛周三出席一場活動中表示，在未看到令人信服的證據顯示通脹持續向着美聯儲目標上升前，無需升息。塔魯洛稱，在全球消化英國投票決定脫離歐盟的影響之際，特別需要謹慎的態度。塔魯洛在美聯儲政策會議上擁有投票權。

2、美國6月服務業活動觸及七個月高位，因新訂單急升，及企業增加招聘，暗示經濟增長在第二季重新提速。盡管周三發布的其它數據顯示5月貿易逆差因油價回升幫助推高進口價格而擴大，但貿易仍有望給第二季國內生產總值(GDP)作出貢獻。經濟學家稱，經濟基本面強勁的跡象表明，美國經濟能夠抵御上月英國公投意外決定脫歐帶來的不確定性引發的金融市場動盪。數據摘要如下：供應管理協會(ISM)6月非制造業指數增長3.6個百分點至56.5，為去年11月以來最高。美國5月貿易逆差增加10.1%至411億美元，經通脹調整後的逆差從4月的575億美元增加至611億美元。美國6月Markit服務業PMI終值為51.4，略高於初值和5月終值。就業指數為去年1月以來最低。美國MBA公布上周再融資申請激增，因30年期抵押貸款利降至逾三年最低。

3、受英國公投決定脫離歐盟影響，暫停交易的英國地產基金數量增加了逾一倍，使得超過180億英鎊(230億美元)資產凍結，成為2008年金融危機以來投資基金運作失靈規模最大的一次。亨德森、Threadneedle和Canada Life旗下基金宣布暫停交易。此前，M&G Investments PRU.L、英國英傑華集團(Aviva)和標准人壽投資旗下的基金在周一和周二暫停交易。

4、中國監管層再出新招圍堵監管漏洞，進一步擴大金融機構遠期售匯征收風險准備金的范圍，要求境外金融機構的境外遠期賣匯頭寸在銀行間外匯市場平盤後需交納20%的風險准備金，此舉有望進一步增加境外金融機構在境內的遠期購匯成本，降低離岸和在岸套利空間，從而緩釋人民幣貶值壓力。

5、美國貿易代表弗羅曼表示，中國在雙邊投資談判中拿出的最新提議「距離可以接受還很遠，」但承諾將與中國政府繼續接觸。弗羅曼並稱，英國一旦脫離歐盟，有可能加入由美日領導的跨太平洋(601099,股吧)伙伴關系協定(TPP)。

二、市場行情

國際外匯市場行情

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元1.1076 1.1112 1.1029 1.11 1.1076 0.22%

日元101.74 101.77 100.2 101.32 101.74 -0.41%

英鎊 1.3022 1.3028 1.2798 1.2931 1.3022 -0.70%

瑞士法郎 0.9768 0.9806 0.974 0.9749 0.9768 -0.19%

澳元0.7463 0.7529 0.7408 0.752 0.7463 0.76%

加元1.298 1.3056 1.2948 1.2962 1.298 -0.14%

資料來源：Bloomberg

避險日圓上漲，英鎊挫至31年低點，因市場愈發擔憂英國退歐將給全球經濟造成更廣泛的影響。日圓兌英鎊升至三年半高位，兌美元和歐元也攀升至兩周高位。紐約尾盤，英鎊兌日圓跌1.1%，報131.03日圓，盤中觸及2012年末以來最低水平。美元兌日圓跌0.5%，至101.26日圓，盤中跌至兩周低點100.22日圓。歐元兌日圓小跌至112.50日圓。美國ISM服務業數據公布後，歐元兌美元升0.3%，報1.1103美元。

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1356.31 1375.45 1354.35 1363.76 7.45 0.55%

白銀 19.94 20.51 19.86 20.09 0.15 0.77%

鉑金 1076.60 1091.45 1064.24 1086.65 10.05 0.93%

鈀金 601.82 610.90 591.03 607.37 5.55 0.92%

資料來源：Bloomberg

黃金在投資人避險買盤帶動下升至逾兩年最高水准，但之後縮減漲幅，因美國股市扭轉稍早跌勢，美國公債收益率觸及紀錄低點後反彈。現貨金收報1363.76美元，此前觸及2014年3月來最高的1,375.45美元。美國8月期金收漲8.4美元，或0.6%，報每盎司1,367.10美元。

大宗商品市場

1.原油

品種 合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

WTI AUG 16 47.43 46.6 1.78%

布倫特 SEP 16 48.80 47.96 1.75%

資料來源：Bloomberg

油價上漲近2%，因美國經濟數據強勁提振油價在連跌兩日後反彈，但汽油供應過剩和英國脫歐造成的沖擊暗示後市將面臨更大的壓力。布蘭特原油期貨收漲0.84美元，或1.8%，報每桶48.80美元，美國原油期貨上漲0.83美元，或1.8%，收報每桶47.43美元。

2.基本金屬

LME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1653 1655 -0.12%

銅 三個月 4728 4862 -2.76%

鋅 三個月 2066 2114.5 -2.29%

錫 三個月 17450 18100 -3.59%

鎳 三個月 9750 10130 -3.75%

鉛 三個月 1791 1830 -2.13%

資料來源：Bloomberg

倫敦金屬交易所(LME)期銅跌至一周低點，此前LME銅庫存大幅增加，而期鎳反彈，因投資人持續擔心供應短缺。三個月期銅收低1.4%，報4,750美元，連跌第三日。三個月期鎳大漲2.7%，報9,970美元，收復昨日大跌4.8%的部分失地。

3.農產品

CME 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2016/9/16 344.00 341.50 0.73%

大豆 2016/11/16 1079.25 1073.25 0.56%

小麥 2016/9/16 430.50 428.50 0.47%

豆油 2016/12/23 30.84 30.79 0.16%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

O/N 0.4096 0.4061 0.86%

1 月 0.4703 0.46955 0.16%

3 月 0.6571 0.65635 0.11%

6 月 0.9274 0.92815 -0.08%

12月 1.23375 1.235 -0.10%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2016/6/15 2019/6/15 0.67 0.65

10年期 2016/5/16 2026/5/15 1.37 1.38

30年期 2016/5/16 2046/5/15 2.14 2.15

資料來源：Bloomberg

美國指標和較長期公債收益率因獲利回吐而小幅收高。此前受英國近期公投決定脫離歐盟導致的全球增長放緩憂慮拖累，收益率觸及紀錄低位。指標10年期美債收益率盤中觸及1.321%，30年期美債收益率觸及2.098%，均為紀錄低位；七年期美債收益率觸及1.146%，為逾三年來最低水平。兩年期、三年期和五年期美債收益率分別觸及6月24日以來最低的0.538%、0.623%和0.900%。

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯17918.62 17840.62 0.44%

標准普爾 2089.50 2094.10 -0.22%

納斯達克 4859.16 4822.90 0.75%

資料來源：Bloomberg

美國股市周三收漲，因市場認為，盡管經濟數據顯示全球最大經濟體美國第二季經濟增長重新提速，但美聯儲也不會在短期內加息。道瓊工業指數上漲78點，或0.44%，至17,918.62點；標准普爾500指數上升11.18點，或0.54%，至2,099.73點；納斯達克指數攀升36.26點，或0.75%，至4,859.16點。

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恆生指數 20495.29 20750.72 -1.23%

恆生國企指數 8503.14 8643.31 -1.62%

資料來源：Bloomberg

香港股市收低。人民幣兌美元觸及五年半新低，而對於全球經濟成長以及英國公投退歐長期影響的擔憂，打壓各類風險資產。恆生指數跌1.2%，收報20,495.29點。恆生國企指數跌1.6%，收報8,503.14點。華潤啤酒挫跌逾4%，創1月以來最大單日跌幅。此前該公司向股東發出籌約95億港元之折價供股建議，擬用作償付華潤雪花啤酒收購事項的部分代價。

今日關注

經濟數據(GMT時間)：

--中國6月官方儲備資產-外匯儲備、黃金儲備

--香港6月底止外匯儲備資產

--澳洲6月AIG建築業指數(7月6-7日2330)

--日本6月外匯儲備/前周投資海外債券/外資投資日本股票(7月6日2350)

--日本5月同時指標/領先指標(0500)

--德國5月工業生產(0600)

--法國5月經常帳(0645)

--法國5月經季節調整的貿易收支(0645)

--瑞士6月CPI(0715)

--英國6月Halifax房價指數(0730)

--英國5月工業生產/制造業產出(0830)

--美國6月Challenger企業計劃裁員崗位(1130)

--美國6月ADP民間就業崗位變動(1215)

--加拿5月大建築許可(1230)

--美國一周初請失業金人數/四周均值/續請失業金人數(1230)

--加拿大6月IVEY采購經理人指數(PMI)(1400)

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

--日本央行舉行地區分行經理季度會議。央行總裁黑田東彥將發表簡短講話。

--歐洲央行發布6月政策會議記錄(1130)。

--歐洲央行執委勞滕施萊格在與西班牙銀行業舉行圓桌會議時致開幕詞(1000)。

--歐洲央行副總裁岡斯坦西歐就「歐洲銀行業的挑戰」發表演講(1600)。

--新西蘭央行副總裁斯賓塞就宏觀審慎政策和房屋市場風險發表講話(1630)。