高凈值人群理財 如何合理配置資產

理財案例：

陳先生，31歲，某上市公司副總，妻子是民企老板，兩人年凈收入400萬，陳先生夫婦又一女兒，今年四歲，夫妻兩人月花費5萬元。目前陳先生有1600萬銀行存款，金融市場投資了500萬期貨，累計虧損20%。

理財目標：

1、打理手中閑錢，實現財富保值增值；

2、期望每年能獲得15-20%的穩健收益；

3、40歲之前實現財務自由。

理財分析：

從陳先生的財務狀況來看，我們可以看到以下不足：

1、投資品種單一，風險意識不足：陳先生的投資理財只設定了期貨，風險較大，由於陳先生精力有限，期貨市場風險不易掌控，陳先生已經累計虧損達100萬元；

2、現金設定過多，不利資產增值：陳先生銀行存款高達1600萬，占了總資產（剩余2000萬）的80%，我國目前絕大多數時間存款利率低於通貨膨脹率，存銀行等於變相貶值；

3、缺少長期投資的理財產品。

理財建議：

千萬資產再打理 進可攻退可守

1、股市終苦盡甘來 陽光私募可大展拳腳

“習李”新政，改革力度頗見成效，“肖鐵錘”一年來重典治市，秩序重建完成。27日公布的股市“新國九條”保障中小投資者，“政策底”隱現。陽光私募誕生於2003年，經過10年的發展蛻變，實現了跨越式發展。截至2013年，行業整體規模已接近3000億元。陽光私募基金的資產管理人，大多歷經中國股市20多年牛熊轉換的實戰考驗，他們有的曾是公募基金的基金經理，有的曾在券商中擔任自營部投資經理或資深行業研究員，有的曾被任命管理關係民生的保險（放心保）資金、企業年金、社保組合，而有的則源自民間股神的華麗轉身。

格上理財認為，高凈值人士財富計劃中，要有一定配比的浮動收益產品，陽光私募基金是大額投資者資產設定的最優選擇之一。陽光私募基金是經過監管機構備案，資金實現第三方銀行托管，有定期業績報告的投資於股票市場的基金，私募基金規範化，透明化，由於借助信托公司平臺發行能保證私募認購者的資金安全。陽光私募追求絕對收益，基金經理的個人績效與基金業績直接掛鉤，徹底擺脫公募基金時代依仗“沖高基金規模、收取固定管理費”的盈利模式，使基金經理與投資者利益一致，構成做強業績的動力。隨著新《證券投資基金法》正式實施，陽光私募創新型產品層出不窮，給私募行業和投資者帶來了很多驚喜。我們建議陳先生在陽光私募上設定資產的40%（即800萬），產品選擇上，可以通過專業第三方理財機構幫助挑選，基於對市場風格的判斷，選擇最適合的私募基金，實現收益的最大化。格上長期跟蹤調研的私募產品均能實現長期穩定的收益，比如信合東方、世誠投資、淡水泉投資旗下產品，長期排名均位於私募榜單前列。

2、信托產品：十萬億飛奔 未來發展可期

中國信托業協會數據顯示，截至13年三季度末，我國信托資產規模達到10.13萬億元，穩坐金融業第二把交椅。

在我國金融業目前實行分業經營、監管的體制下，信托業是唯一可跨越貨幣市場、資本市場和實業領域投資的金融機構，尤其是經過“ 六次清理整頓” 后，今天的信托公司已發生了質的飛躍，其本源業務“受人之托，代人理財”的生存土壤正日益肥沃。

信托產品是風險極低的理財產品，為投資者提供了穩定的收入回報，並且在產品設計上較為靈活多樣，具有不同風格特點。展望未來，若資金緊張一直持續到明年，信托產品收益率有望繼續小幅走高。格上理財提醒投資者，選擇信托產品需要"五看"，第一要看融資方實力；第二看還款來源是否確切有保障；第三要看風控措施是否健全；第四看信托公司是否專業穩健；第五看流動性和收益。我們建議陳先生可設定資產的20%（400萬），選擇2年期的信托產品，預計年收益能超過10%。

3、私募股權（pe）投資：ipo開閘放水 pe春天來臨

在ipo停擺一年多，重啟“緋聞”接二連三之后，中國證監會於2013年11月30日確認2014年1月底前，將有50家過會企業完成上市程式，ipo開閘終於塵埃落定。如今新三板正在如火如荼地推進，四板也在各個地方風起云涌地按照規範條件去發展。

經過20余年的發展，pe在中國風生水起。優秀的pe機構不僅為投資者帶來豐厚回報，也成為支援中小民營企業發展的重要力量，為資源的合理設定和經濟的穩定發展做出卓越貢獻。格上認為，pe投資可以作為陳先生長期投資的最佳工具，因為它是對非上市企業進行權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來回報，即通過上市、並購或管理層回購等方式，實現投資獲利。pe通過選擇基金管理人研發團隊的實力可以最大限度地降低投資風險，獲得穩健的投資收益。我們建議陳先生設定資產的30%（600萬），選擇行業的優秀投資機構，如消費品投資專家的天圖資本，母基金先行者盛世投資，可助陳先生在幾年內實現翻倍的收益。

4、貨幣基金：給組合投資“上保險”

享有“準儲蓄”的貨幣基金憑借高安全性、高流動性、且收益高於活期等優勢，今年來日漸得到投資者青睞。從國內外的經驗來看，貨幣市場基金往往被投資人作為銀行存款的良好替代物和現金管理工具，被視為現金管理之王。

在貨幣購買能力下降的當下，應該考慮購買貨幣基金。截至2013年12月23日，89只貨幣基金(a類)產品的平均收益率達3.6%，收益高於一年期定期存款。我們認為，貨幣基金“準儲蓄”的特征可以為陳先生資產組合增添“保險”，建議陳先生可設定資產的10%（200萬）。

通過上述資產設定，我們可以看到陳先生的投資組合既豐富又合理，涵蓋了固定收益類產品和浮動收益類產品，也囊括了長期理財產品和短期理財產品。在獲得穩健收益的同時，也能保證資金的安全性和流動性，完全能實現陳先生的理財目標。