〈理財〉羅尤美：均衡理財 分配核心、衛星及現金水位區

許多營養師提倡三餐要均衡，補充足夠的優質蛋白質、碳水化合物與維生素，是為了維持身體機能所需。富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美比喻，理財，就好比用餐飲食，盡量定時定量、均衡膳食，避免攝取過多或不及，才能讓整體資產獲得充足的養份，並臻於健康與完善。

找出核心組合  讓理財更均衡

羅尤美認為，若在理財生活中，也能運用均衡的概念，將投資部位概分為「核心區、衛星區及現金水位區」，也就是以高度爆發力的股票資產作為核心配置，擁有孳息收益機會的債券納入衛星組合，再保留一些現金部位作為投資子彈，較可依市場趨勢靈活調配投入銀彈的時機。

羅尤美表示，資產配置的核心概念，就是建構一個簡單、均衡又能使投資機能穩健的「營養組合」，讓各項資產的營養素發揮最大的效果。

舉例來說，統計過去二十年，比較僅投資於美股史坦普500指數的組合，以及投資以美股與全球高收益債作各半資產配置之組合，兩組投資五年後，各期間平均報酬率差異不大，但前者收紅機率逾七成，後者有作股債均衡配置之收紅機率提高至九成以上。

均衡讓身體健康  也讓投資健康

「投資要均衡，財富才能有元氣。」羅尤美建議，投資人找出自己的核心組合餐，採取「長線持有補元氣、短線修正少壓力」的投資態度，較能以從容的心情看待市場起落。

展望未來，2014年美國聯準會之購債規模即將縮減，市場估計景氣升溫趨勢將延續，投資人更將把目光鎖定明年的轉機題材上，就目前經濟條件篩選下，不妨可將美國市場視為核心營養素，再搭配其他多元養分，例如科技或生技產業股票型基金、歐洲潛力股票型基金，搭配全球債券總報酬型基金，或以股債均衡佈局的平衡型基金等，調配為豐富均衡的資產組合。

金馬年來臨之際，不妨花點時間思考手邊的投資組合，再依照個人風險屬性、年齡、收支狀況，漸進式挑選出適合自己的資產餐點，以均衡、穩健之道來參與全球市場多頭格局的前景。