巨豐投顧：藍籌修復行情近尾聲 小盤股開啟反彈季

【盤面簡述】：

今日早盤滬深兩市股指低開后略有沖高，然后繼續震盪走低，滬指未能收復3300點整數關口。創業板指數延續昨日的大漲走勢，中小盤題材股受到較多資金抄底，今日下跌股票主要集中在鋼鐵、銀行、核電、電力、煤炭、石油等藍籌股上。從本周大盤走勢看，藍籌股的修復行情已基本到位，小盤股開啟反彈季。

【板塊方面】：

國產軟件板塊早盤大幅上漲，信雅達(600571,股吧)、衛寧軟件(300253,股吧)、中國軟件(600536,股吧)、浪潮軟件(600756,股吧)漲幅居前；醫療器械股也出現井噴走勢，迦南科技(300412,股吧)、迪安診斷(300244,股吧)漲停。煤炭股跌幅居前，國投新集(601918,股吧)、兗州煤業(600188,股吧)領跌。

【訊息面】：

1、地方兩會解題深改一帶一路國企改革等受關注

隨著1月7日、8日，河北政協和人大會議的召開，2015年地方兩會正式拉開帷幕。根據各地公布的會議日程，大部分省市兩會集中在1月中下旬召開，最晚到2月上旬結束。今年，是“十二五”收官之年，是對經濟新常態的主動適應之年，更是全面深化改革關鍵之年，全面推進依法治國開局之年。

2、醫藥央企改革提速

自2014年7月國務院國資委選定6家央企作為改革試點單位后，圍繞“四項改革”試點工作的任何細微動向都備受資本市場矚目。隨著中國醫藥(600056,股吧)1月7日宣布停牌籌劃重大事項，市場對醫藥央企改革的預期再度升溫。上證報記者昨日采訪中國醫藥集團總公司(簡稱“國藥集團”)旗下多個上市平臺獲悉，集團改革試點方案已制定完成。

3、政府不會新增大量財政投入強刺激

國家發改委8日在回應“今年投資將超過7萬億”訊息時表示，這個數據應該是外媒記者的估算，事實上，總投資根本無法統計，這不是新增投入刺激，也與之前4萬億有著本質區別。近日有媒體報導，國務院去年底已批準總投資額逾10萬億元人民幣的七大類基礎設施項目，其中今年投資超過7萬億元，這在近期引發熱議。

【巨豐觀點】：

今日早盤滬深兩市股指低開后略有沖高，然后繼續震盪走低，滬指未能收復3300點整數關口。創業板指數延續昨日的大漲走勢，中小盤題材股受到較多資金抄底，今日下跌股票主要集中在鋼鐵、銀行、核電、電力、煤炭等藍籌股上。

早盤創業板再度發威，而國產軟件板塊是帶領創業板快速上漲的最強支撐。創業板大漲超2.5%。中國軟件沖擊漲停，浪潮軟件、華勝天成(600410,股吧)緊隨其后。訊息面上，國務院辦公廳近日下發通知批復同意《深入實施國家知識產權戰略行動計劃(2014-2020年)》，該計劃首次明確提出了“努力建設知識產權強國”的新目標。政利好加上創業板的快速反彈，國產軟件板塊后市或有大作為。

藍籌股去年7月份以來大幅拉升，估值修復行情或許接近尾聲，再度大幅拉升的條件不具備。2015年宏觀經濟將繼續筑底而非快速復甦，所以前期藍籌股的大幅拉升雖有估值恢復和前景預期變好的因素存在，但更多是資金推動的結果，持續7000-10000億的日成交額是難以維持的，在這背景下，藍籌股不具備再度大幅上漲的條件。

與2013年底砍藍籌追小票是個錯誤一樣，目前再去砍掉估值合理的真成長股去追正在風口漲幅大的價值股大概率是錯的！巨豐投顧丁臻宇認為藍籌股的修復行情已基本到位，短線可密切關注中小市值個股的年報行情炒作。