金融危機2018年爆發？Rickards：金價上看1萬美元

MoneyDJ新聞 2016-06-13  記者 郭妍希 報導

自從美國公布的5月就業報告遠遜、讓聯準會(Fed)主席葉倫(Janet Yellen)改口不說「未來數月內」可能升息後，金價就一路彈高，金蟲士氣大振。2011年暢銷財經書《下一波全球貨幣大戰》(Currency Wars: The Making of the Next Global Crisis)作者Jim Rickards更誇張預測，金價或將從目前的1,270美元暴漲至1萬美元之多！

CNBC 12日報導，Rickards上週在接受「Futures Now」節目專訪時指出，過去16年來金融市場曾內爆兩次，一次在2008年(美國次貸危機)、另一次則是1998年(Long Term Capital Management的金融危機)，也就是大概每隔十年危機就會爆發一次，而他認為第三次全球金融恐慌應該會在2018年引爆、這次或許會由美國政府親手點燃引信。

Rickards警告，到了2018年大概只剩國際貨幣基金組織(IMF)能為各國央行紓困，因為IMF是唯一一個資產負債表仍然乾淨的國際機構。他預測這次的危機會讓金價飆升至1萬美元，還堅稱這個數字可不是隨便說說，是在計算隱含非通貨緊縮(implied non-deflationary)後所得出的價位。

Rickards參考的是M1(央行貨幣供給量加上活期存款)。他說，全球M1大約有40%有黃金支撐，而全世界的官方黃金約有35,000公噸，也就是說每盎司黃金需價值1萬美元，才能讓人們對美元產生信心。Rickards認為，美元未來6-12個月恐將大幅貶值，因為Fed會放寬貨幣政策、而非如大家預測一般收緊銀根。

Rickards還警告，假如全球地緣政治衝突繼續惡化(例如中國南海問題、中東戰爭等等)，那麼1933年的銀行危機(Banking Crisis，當年大蕭條導致全美銀行紛紛倒閉)、第一次世界大戰讓紐約證交所關閉5個月的慘況可能再次重演。

避險氣氛濃厚，外國投資人最近紛紛以本益比偏高為由，出脫美國股票。MarketWatch 10日報導，德意志銀行首席國際經濟學家Torsten Slok發表研究報告指出，外國投資人最近出售美股的速度創下史上新高紀錄，這對美股來說並不是好消息，因為歷史上美股的走勢與外國人的需求呈現高度正相關。(圖表見此)

在1992年成功狙擊英鎊、狠賺10億美元的「金融巨鱷」索羅斯(George Soros)雖已退出操盤多時，但華爾街日報9日引述消息人士直指他又重出江湖(見此)，最近坐鎮辦公室下達一系列空方指示，大舉賣出股票並狂買黃金與金礦股。

投資人到底要不要跟著索羅斯放空的消息操作？MarketWatch 9日報導，「Price Action Lab」部落格格主Michael Harris 5月20日曾繪出一份對照圖，追蹤每次市場傳出索羅斯大舉買進股市賣權後，SPDR標普500指數ETF (SPDR S&P 500 ETF，代號為SPY.US)的走勢。

結果發現，當2013年8月傳出索羅斯買進美股賣權之際，標普500在類似消息又於2014年傳出前大約上漲了20%。之後，2015年又傳出類似新聞，而標普500在此前則已續漲了10%之多，穩步登上歷史高。索羅斯買進美股賣權的訊息上個月(5月份)再次瘋傳，但標普500自此之後又跳漲逾2%，直逼之前的歷史高。(圖表見此)

Harris指出，對負擔得起的人來說，買進賣權是為投資組合避險的一個很不錯的方式，但這個策略或許較適合想要保留資本的老派投資人。他建議大家最好自己做功課，別依據財經媒體的文章下決策，因為這一切都只是為了創造話題而已。

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