互聯網+不良資產處置：又一個「藍海」？

提及不良資產處置，首先想到的便是華融、東方、長城、信達四家國有資產管理公司，其處理的不良資產也大多是商業銀行的壞賬。然而，近期P2P平台紅嶺創投對出現壞賬的項目進行不良處置引發了互聯網金融行業的廣泛關注與討論。 

根據銀監會公布的數據，截至2015年年末，全國商業銀行不良貸款率達到1.67%，而這一指標在2014年為1.25%。當下，不僅是銀行的不良率有所提高，金融領域的其他信貸機構，包括小貸公司、P2P網貸平台的壞賬規模也在攀升。據零壹財經的統計數據，截至2015年年末，P2P網貸平台的總體貸款余額約4253億元，行業壞賬規模在425億元至638億元。 

一般來說，P2P平台的借款人在融資時會提供如房產、車輛等抵押物，平台在出現逾期或是壞賬時可將抵押物進行處置，抵償債務損失。 

部分從業者已敏銳地看到網貸行業不良資產處置的巨大發展潛力，並開始進行相關的創新探索與實踐。“貸後O2O其實就是將各類金融公司、金融機構的預期賬戶、不良資產，通過債後的平台整合、信息修復，重新分包。”原動天CEO殷賓表示，“目前全國做的並不多，大家都在摸索這個行業。”在他看來，互聯網不良資產處置順應了市場的發展方向。“隨着80後、90後越來越多地使用互聯網，每一個行業逐步在互聯網化，現在基本上已經沒有脫離互聯網的行業，當然貸後的不良資產處置也一樣。”殷賓表示。 

自2015年開始，包括原動天、銀資網、搜賴網、資產360、債工廠、一諾銀華等互聯網不良資產處置平台相繼出現，截至目前，平台數量已超過25家，主要模式有撮合催收類、眾籌投資類、淘寶拍賣類、數據服務類四大模式。其中，搜賴網是數據服務類平台，而包之網、資產360則是屬於撮合催收類平台，眾籌投資類模式的平台有分金社。 

目前，各平台累計發布或委托金額合計超過了2000億元。從單個平台的資產處置規模來看，各資產持有人在平台原動天上處置的不良債權委托金額已達10.2億元，債工廠的已處置金額達到369.9億元，分金社的投資成交額也超過了1.71億元。 

零壹財經分析師雷群濤認為，互聯網引入不良資產處置之後，能解決傳統不良資產處置過程中效率低下、地域封鎖等問題。平台通過大數據、雲計算等技術，在信息高效匹配方面帶來的改變是非常明顯的。 

“‘互聯網+’的優勢不僅僅在於專業性、靈活性，更在於服務品質的提高以及目標的創新。”殷賓表示，“互聯網+不良資產處置”打破了地域、時間壁壘，利用互聯網技術智能催收管理，實現了不良資產一站式專業處置。 

面對網貸領域百億元的不良資產處置市場空間，這一領域已被業內認為是金融市場的又一“藍海”。人人聚財CEO許建文直言，中國缺乏專業的催收機構，使信貸市場商業生態環境更加完善。當網貸平台出現比較難回收的資產時，需要有相對專業的機構，對細分市場有比較好的催收技巧與方法。 

許建文認為：“正是互聯網金融的崛起，造就了資產管理催收公司的崛起。互聯網金融機構和互聯網不良資產處置平台建立起更好的合作關系，有助於網貸平台更專注自身業務的發展。” 

《中國互聯網+不良資產處置調查報告》指出，由於傳統不良資產處置存在着信息不對稱、委單流程長、匹配不合理、處置效率低、投資門檻高、資產積壓重等問題，所以基於雲計算技術、風控模型等對不良資產相關資源的有效整合匹配優勢，利用互聯網平台進行不良資產處置或將成為市場創新熱點。 

“我們其實是利用科技去做分包、屬地化的催收，讓我們合作伙伴能降低成本，提高效率，完成貸後的動作。”殷賓認為，“互聯網+不良資產處置”有三點不同之處，一是通過雲計算平台、雲智能催收系統，全流程監督不良資產、壞賬處置動態及催收方式；二是通過平台整合資源，控制成本，智能匹配系統為委托方和處置機構提供最優化的資源匹配；三是將陽光催收的理念融入不良資產處置之中。 

作為貸後的一部分，有從業者感嘆：“未來催收行業應該站在陽光下。”一直以來，因暴力催收、死纏爛打等種種負面形象，催債公司飽受社會爭議，然而，巨大的金融不良資產市場為其發展提供了土壤，行業規模也在持續壯大。2015年10月，位於上海的催收公司一諾銀華順利登陸新三板。一諾銀華副董事長李琰偉表示：“隨着政府推動誠信體系的建設，我們會不斷提升品質，進行隊伍建設、信息安全建設，改善客戶體驗。我們要充分利用互聯網工具，精准進行資產管理、催收服務。” 

目前，互聯網不良資產處置仍處於早期發展階段，尚未形成成熟的商業運作模式。“當互聯網趨勢來臨時，思維的發散、專業領域的聚焦顯得非常重要。”李琰偉認為，如何充分運用互聯網工具，如何聚焦公司治理，如何推動政府對行業的支持等問題，都是需要去思考的。 

受當前經濟形勢的影響，企業逾期、違約現象不斷增多。而網貸P2P、股權眾籌、消費金融等互聯網新興業態經歷井噴發展階段後，集聚的風險開始逐漸暴露並集中爆發，壞賬不斷累積。現階段，解決網貸平台不良資產過多的問題還應着力從提升風控能力出發，從前期就要做好風險管理，控制不良資產，減輕資金鏈壓力。