國泰君安宋嘉吉：關注大數據、能源互聯、專網

摘要:

大盤趨於企穩，通信板塊大漲。上周大盤在3000點~3200點之間小幅震盪，振幅逐漸減弱趨於企穩，最終收於3200點，周漲幅1.3%。

前期超跌的通信板塊則一路大漲，相對周一開盤漲幅為8.3%。從細分行業指數看，國君移動互聯網指數表現相對最好，上漲10.4%；國君光通信指數表現其次，漲幅9.7%；國君北斗、工業互聯網和運營商指數分別上漲8.9%、8.7%、8.2%，國君通信設備指數漲幅為7.3%。

推薦一線白馬成長標的:東方國信(行情300166,咨詢)、中恒電氣(行情002364,咨詢)、佳訊飛鴻(行情300213,咨詢)、海能達(行情002583,咨詢)。

東方國信將成為多行業大數據龍頭，年內利潤增速大超預期；中恒電氣作為能源互聯網龍頭，業績有望持續高速增長；佳訊飛鴻作為指揮調度專網龍頭，加碼工業及軍事大數據運營；海能達是國內專網龍頭，受益摩托衰落海外業績將加速增長，國內公安專網建設也將提速。

推薦特發資訊(行情000070,咨詢)、南都電源(行情300068,咨詢)、藍鼎控股(行情000971,咨詢)、永鼎股份(行情600105,咨詢)。國改預期再起，作為深圳國改標桿，特發資訊將受益，同時光通信、戰場協同通信業務有望快速發展。南都電源業績高增長，儲能運營業務逐漸落地。藍鼎控股在云計算領域版面完善，將受益資訊消費增長和工業互聯落地。永鼎股份海外EPC業務有望繼續獲得大訂單，同時車聯網轉型將帶來更多成長機遇。

行業新聞動態:政府推動國改、大數據、智慧制造和軍工開放。國改方面，通信行業的特發資訊和東方通信(行情600776,咨詢)可能受益；大數據領域標的東方國信、拓爾思(行情300229,咨詢)、天源迪科(行情300047,咨詢)將受益；特發資訊同時也是軍工標的。