7日重點關注集合：A股飄綠 關注6大板塊

　　電力設備：行業盈利能力可持續 薦5股

　　過去一周，電力設備板塊下跌4.48%，滬深300指數上漲0.69%，板塊表現較弱，新能源板塊出現了較大幅度的回調，跌幅居前的個股包括新大新材(行情,問診)、億晶光電(行情,問診)、愛康科技(行情,問診)、特變電工(行情,問診)、海潤光伏(行情,問診)等，板塊內漲幅居前的個股包括長高集團(行情,問診)、森源電氣(行情,問診)、三星電氣(行情,問診)、特銳德(行情,問診)、四方股份(行情,問診)、東方電氣(行情,問診)等。

　　過去一周，海外上市的光伏企業也大多以下跌為主，包括常州天合、英利綠色能源、保利協鑫、卡姆丹克等，周跌幅都超過了3%。從PVINSIGHTS監控的光伏產品價格來看，從多晶硅到下游組件，周價格平穩，基本上沒有太大的變化。光伏板塊的回調主要是市場情緒導致，基本面無變化。

　　上周我們走訪了多家太陽能相關企業，大家對市場的普遍看法是國內需求旺盛，海外市場基本平穩，特別是歐洲市場，受制於出口配額，供貨前景不明朗。國內市場對光伏行業的拉動效果比較明顯，目前很多小單子、有條件的單子都不接了，產品價格穩定在4.2-4.4元之間，去年最低時曾經低於4塊錢，客戶的付款條款也比較優越，基本上發完貨能收到80%左右的回款，而去年則是先讓客戶拿去，幾個月半年了才開始收款。目前國內市場的景氣有年前搶裝的因素，西部電站以享受1塊錢的上網電價，西部地區冬季時間長，施工受限，現在還未安裝支架的項目年前基本不可能完成並網了，有很多搶裝項目最終也可能無法年前完成並網。年后一季度國內裝機可能稍淡，但是很多電站業主可能提前采購組件，國內市場預期還會繼續保持高景氣，行業的盈利能力預計會保持相當一段時間，組件產品的價格不會上漲，但是下跌的步伐也會比較慢，企業盈利主要靠量的增長和成本的下降。國內企業大多在備戰分散式項目，盈利模式也在探討，但是目前分散式補貼細則尚未出臺，分散式示范區以外的項目暫時不能申請到項目和補貼，行業暫時未放開，尚待政策的明確。

　　本周我們推薦設定組合包括許繼電氣(行情,問診)、匯川技術(行情,問診)、陽光電源(行情,問診)、平高電氣(行情,問診)，建議關注中環股份(行情,問診)。中信建投

　　紡織服裝：關注業績出現拐點品種 薦7股

　　投資規則與建議:不如人意的三季報使得行業基本面仍未出現拐點的事實得到進一步驗證，也導致前期主題投資下的估值修復行情早早結束，我們維持前期觀點:品牌服飾基本面有望在2014年上半年復甦，在此之前行業較難有整體性的大行情，但部分率先確立經營底部或線上線下戰略清晰的公司在這輪大幅殺跌之后投資價值逐步顯現。目前我們更為看好的公司包括:魯泰A(行情,問診)（000726，買入）、富安娜(行情,問診)（002327，買入）、羅萊家紡(行情,問診)（002293，買入）、朗姿股份(行情,問診)（002612，增持）、森馬服飾(行情,問診)（002563，增持）和探路者(行情,問診)（300005，增持）。日化巨頭上海家化(行情,問診)（600315，買入）在上周觸及我們前期多次提示的40元左右的戰略買點，我們認為是價值投資的良好介入機會。東方證券

　　基礎化工：關注兩大細分行業機遇 薦2股

　　本周觀點:我們對化工行業持謹慎態度，維持行業“中性”評級。推薦LPG深加工行業（東華能源(行情,問診)、海越股份(行情,問診)）；我們對除草劑行情持樂觀態度，認為供需仍將維持緊張，關注草百草枯細分龍頭企業-紅太陽(行情,問診)；中長期推薦供需關係向好、景氣向上的MDI行業-萬華化學(行情,問診)。東方證券

　　有色金屬：稀土收儲預期重燃 薦5股

　　上周，基本金屬震盪，銅微漲0.8%。美聯儲推遲Tapering預期打壓美元，但鑒於新興經濟體疲軟、美國四季度放緩風險加劇，維持四季度工業金屬低位震盪的判斷。

　　上周，黃金、白銀分別上下跌2.6、2.9%。上周美聯儲公布10月會議紀要，決定維持貨幣政策不變，保持850億美元/月的購債速度，但對經濟並不悲觀、刪除了有關近期金融環境收緊的內容，使得市場重燃對12月啟動tapering可能性的探討。而此前兩周，聯儲2014年3月削減QE的預期已被漸漸接受，因此聯儲會議紀要宣布后金價連續下挫。

　　上周，小金屬收平，鉬、銻、鋰、銦下跌，鎢上漲。據SMM訊息，國儲局上周公開競價完成了銻收儲10，500噸，五礦、辰州礦業(行情,問診)、華錫集團中標，其中五礦占比超過50%。7月來，國儲局購銻的訊息便已傳出，銻價上漲近10%。

　　年初五礦收儲也曾導致鎢價連續上行，但由於缺少基本面的支撐，鎢價很快回落。我們認為梯價可能復制鎢的走勢，收儲結束成為銻價的階段性高點。

　　稀土收儲預期重燃，更加看好有望收儲中標以及以中重稀土為主的標的。

　　雖然上周中重稀土價格略微下跌，但時隔一年，10月31日包鋼稀土(行情,問診)再次公開掛牌稀土氧化物價格，很可能是國家再次收儲的前兆。我們認為，這次收儲如果成行，與去年11月份的收儲相比，可能有兩個重要差異，一是稀土價格可能並不會大幅普漲，二是中重稀土價格上漲彈性更大。建議關注有望參與收儲的五礦稀土(行情,問診)、包鋼稀土、中色股份(行情,問診)等，以及廣晟有色(行情,問診)、廈門鎢業(行情,問診)等中重稀土標的。安信證券

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　　計算機：資金避險情四季度業績為重 薦4股

　　點評:上周計算機板塊延續普跌態勢，部分受熱點概念炒作前期漲幅較為突出的個股受三季報業績低於預期影響，均迎來連續調整。考慮到前三季度計算機板塊的爆發式增長背景下，估值快速攀升。四季度，資金避險情緒較濃，市場風格將偏向以業績為重，在這一階段，業績和基本面則是支撐股價的重要因素，板塊內部會出現較為明顯的估值分化。

　　投資建議:考慮到前三季度計算機板塊表現較為亢奮，四季度估值修正可能性較大，具備業績和基本面支撐的個股將在分化中顯現出投資價值。重點推薦:數字政通(行情,問診) 、東華軟件(行情,問診) 、遠光軟件(行情,問診) 、啟明星辰(行情,問診) 等。西南證券(行情,問診)

　　TMT：圍繞三中全會版面 薦19股

　　投資組合:11 月份重點推薦中興通訊(行情,問診)、同洲電子(行情,問診)、數碼視訊(行情,問診)。細分行業組合:其一，圍繞三中全會版面，精選龍頭:1）LTE:中興通訊（行業拐點，LTE 將給公司未來兩年貢獻凈利12 億、20 億以上）、世紀鼎利(行情,問診)（受益智慧網優趨勢），中天科技(行情,問診)及日海通信（光纖光纜及配套設備提供商）；2）三網融合:數碼視訊（三網融合全套方案提供商，並加速向平臺及內容延伸）、同洲電子（OTT 終端向平臺延伸）；3）資訊安全:中國軟件(行情,問診)（平臺、基礎軟件、應用一體化龍頭）、浪潮資訊(行情,問診)（國內服務器龍頭企業）；其二，精選業績增長確定性強行業優質個股:1）移動支付:同方國芯(行情,問診)（智慧卡晶片、SIM 卡晶片及特種電子多項主打產品）、天喻資訊(行情,問診)（三大移動運營商swp-sim 卡供應商）；2）LED:三安光電(行情,問診)（國內LED 晶片龍頭企業，全產業鏈版面）、陽光照明(行情,問診)（國內最大的LED 照明生產企業）；3）智慧終端產業鏈:欣旺達(行情,問診)、長盈精密(行情,問診)等；其三，外延式擴張預期強的彈性板塊:1）移動互聯網:神州泰岳(行情,問診)（外延擴張帶來業績及估值的雙提升）、北緯通信(行情,問診)（擁有精品手游）和拓維資訊(行情,問診)（移動教育和手游業務值得關注）；2）文化傳媒:華誼兄弟(行情,問診)（看好內容資源整合能力）及樂視網(行情,問診)（平臺型公司）。齊魯證券