美元反彈走高并不扎實 關注美利率決議后言論

　　昨日市場數據平平，並無波瀾不驚，走勢確不平穩，主流貨幣維持了前日的趨勢，非美貨幣普遍回落，商品貨幣重回弱勢，澳元/美元回落近百基點，其中加元跌幅最小，美元/加元延續反彈，整天都在30點波動內震盪。值得一提的是在昨日晚間美洲盤部分，以歐美為代表的貨幣，有一個小型的過山車V型反轉行情，幅度達到50-60點，來自歐央行委員諾沃特尼周二的講話言論造成了這小波波動，隨后市場行情回到趨勢軌道內，歐元尾盤回落。

　　首先回顧昨日公布的基本面數據當中比較值得關注的：

　　美國方面：美國9月份批發價格下降，暗示美國聯邦儲備委員會為期兩天的政策會議即將召開之際國內通貨膨脹壓力不大。美國9月份零售額下降，受汽車銷售滑坡拖累，但分類數據顯示，當月電子產品、餐飲和其他一些非必需消費的零售額增長。

　　歐洲方面：歐央行委員諾沃特尼周二發表講話稱，沒有措施遏制歐元漲勢，歐央行不太可能進一步降息；歐元區貨幣政策有必要維持寬鬆，但負存款利率不太現實；但負存款利率不太現實。他並指出，歐盟國家物價指數升幅偏低令人擔憂，但通脹預期仍然受控；有明確跡象顯示歐元區經濟復甦日益強勁。（該基本面數據關係歐元走勢）

　　英國方面：英央行行長卡尼周二表示，英國經濟的發展是由房屋市場和私人部門的發展帶動的，增長並沒有遍及英國全部區域，希望看到更多的貸款流向商業部門，在確認復甦潛力之前不會收緊政策。同時，卡尼稱英央行對房屋市場風險保持"警惕"，但是並未看到銀行過度放貸的跡象，有一系列工具可以令過熱的房產市場在升息前冷卻下來。（該基本面數據關係英鎊走勢）

　　中國方面：中國銀行(行情,問診)間資金面周二收盤稍有好轉，在央行早間小規模逆回購的引導下，包括大行城商行在內的機構融出意愿增強，而最新公布的9月央行外匯占款亦創下六個月新高，給市場以總量流動性並不缺的信心，但決定資金面松緊程度的紅線仍牽在央行手中。（該基本面數據關係商品貨幣走勢）

　　昨日基本面的各方面數據並沒有對未來幾天的行情走勢有比較明顯的風向標作用，但是今天的數據確有指引作用，今天需要緊密關注2大事件：

　　第一是：北京時間周四（10月31日）凌晨02:00，美國聯邦公開市場委員會（FOMC）將公布的利率決議及政策聲明。匯市保持風平浪靜，還是會在原本不明朗的走勢上面帶來劇烈的波動？對此市場上總是保持2種不同的聲音。

　　近來，非美貨幣漲勢的動力可能主要來源於對於美聯儲利率決議的預期，市場普遍預期美聯儲會推遲債券購買規模縮減計劃至明年，同時美國政府停擺結束後，市場風險偏好的上升同樣對非美貨幣有一定的提振作用，從近幾日市場走勢來看，匯市非美貨幣普遍修正，並不是市場投資者看好美元，而極有可能是在美聯儲利率決議之前，開始平倉非美貨幣，在風險事件之前先獲利了結，市場對於美聯儲的預期也並沒有發生大幅度的修正。這就是在風險事件來臨之前，市場會出現的行情走勢。現在市場的預期主要集中在政策申明，假如美聯儲會后聲明措辭較預期更加鴿派，美元可能遭到投資者大肆拋售；相反，若美聯儲出其不意地透露出縮減QE的蛛絲馬跡，則對美元而言無疑是一個重大利好。通匯國際的專家認為，在美聯儲本周的貨幣政策會議前，美聯儲竟無法獲得包括零售銷售、CPI在內的大量經濟數據。因此預計美聯儲的聲明很難傾向鷹派，聲明內容或將更傾向於提示包括"經濟下行風險尚未完全擺脫"在內的各項風險。”

　　第二是歐銀政策前景，這個在昨晚歐洲官員講話之后才再次被引起重視的市場風向事件。

　　歐洲利率方面暫時並未引起市場的走勢預期，但是在昨日盤初，歐洲央行諾沃特尼突然在講話中稱，歐元區貨幣政策有必要維持寬鬆之后，該事件逐漸清晰起來。我們不難想起前幾日英國及加拿大央行同時在利率方面放鴿子的事情，加拿大央行官員的證詞講話基本重復了上周該國央行在會議決議中所透露的意向，這使得美元兌加元進一步快速走高。此前，加拿大央行在上周正式放棄了其此前維持了長達一年半之久的政策緊縮預期，這令加元匯價在近期顯著承壓。英國央行行長卡尼10月29日在接受一家采訪時稱，目前英國總體經濟復甦是由樓市帶動。他表示，目前整個英國的經濟復甦由房產部門引領。卡尼補充說，英國銀行業對企業貸款的整體情況是他在目前階段所希望見到的；但他也提到，借貸狀況也不盡如他希望的那么好。英國央行也將於下周四召開新一期的政策會議。雖然各界普遍認為相比起美歐央行，英國央行近期在政策上的變動空間料更為有限，但是其屆時的措辭狀況，仍會影響到英鎊的匯價走勢前景。

　　當然各國做出這樣的政策不難理解，歐元方面也不難理解。歐元區經濟面並沒有進入良性的上漲頻道之內，出口方面剛有所恢復確面臨歐元匯價高企的狀態，高企的匯價會傷害到歐元區的出口。歐洲央行將於下周四（11月7日）舉行會議，各方對其進一步放寬政策措施仍有相當的預期。此前，多數受調查的市場人士都認為歐洲央行可能會在明年初啟動新一輪的長期再融資操作（LTRO）措施，來為市場提供必要的融資。

　　技術面分析

　　市場面分訊息紛呈復雜，技術面走勢清晰可見，雖然有延遲，但卻能穩定的提供給我們清晰的買賣點。

　　歐元/美元：

　　從技術圖上來分析，首先歐元給人的一個感覺就是形成頭部了，開始回調了，方向正在改變。放到4小時K線圖上，歐元有一個小的圓弧頂，這都來自與近期非美持倉者的獲利了結打壓所致。4小時圖形上MACD指標開始突破零軸，有進一步預示空頭走勢的傾向。再看30分和1小時圖形歐元走勢不斷地突破前期趨勢線，並在昨晚沖高之后，迅速回踩到昨日低點，現在在技術圖上沒有理由繼續看漲歐元了。但是具體到做單規則方面，如果是做長線，可以在1.3750附近逢高做空，目標200點，止損50點-70點，需要耐心長期持有，如果是做短線日內單，那就要等待歐元做一個技術回調，大概在1.3780附近，這個地方可以逢高做空，目標1.3770，止損30點。

　　英鎊/美元:

　　從技術圖形分析，首先英鎊近期走勢極為硬漢作風，跌勢開辟毫不猶豫，都不帶回調，直接一波接一波，雖然波動不是特別大。先看英鎊4小時圖形，MACD早已看空，並在進一步擴大，下方支撐也還有段距離，大概在1.5900附近。從1小時圖形看英鎊跌勢比較凌厲，MACD和RSI指標都預示進入回調空間，再切換到具體的做單圖形30分鐘，那需要回調的空間就更加強烈了，所以，在此建議等待英鎊回調，到1.6080-90附近，逢高做空，這個點位是比較有效的阻力位置，目標看到1.5900，止損40點。

??? 機構來源：通匯國際