開門紅期市全線上漲 橡膠焦煤漲逾2%

橡膠23日走勢圖

　　周一，國內商品期市各品種主力合約多數收高，橡膠、焦煤均漲逾2%，甲醇漲近2%，滬金、滬銅、焦炭漲逾1%，強麥、滬鉛漲近1%。豆類油脂大多承壓下挫，菜粕、豆粕、棕櫚油均跌近1%。強臺風“天兔”已於9月22日19時40分在汕尾市沿海地區登陸，受此影響，甲醇價格有所提升，福建、廣東等多地成品油需求也受到抑制，山東個別煉廠汽柴油價格上漲。

　　貴金屬：周一國內滬金和滬銀主力合約低開高走，午后迅速拉升，尾盤小幅收高。操作上，貴金屬短線震盪調整為主，上方壓力267和4460元，下方支撐價位260和4280元，對應外盤金銀操作區間為1310-1330和21.3-22美元。9月匯豐中國制造業PMI初值大幅好於預期，貴金屬跟隨工業品上揚。目前來看，貴金屬大幅反彈動能不足，美國經濟數據表現仍是短期影響貴金屬價格的直接因素，今日重點關注美國將公布的8月芝加哥聯儲全美活動指數。

　　股指：今日股指反彈，板塊方面，銀行股僅小幅反彈，證券地產也力度較弱。自貿區概念指數盤中創出新高。目前權重板塊依然乏力，改革題材仍是股市的主推力。宏觀：匯豐PMI指數51.2，創新高。數據印證國內經濟進一步企穩。QE暫不退出，外匯占款由負轉正，資金面擔憂減緩。經濟在不斷企穩，但是地方債經濟結構等問題使得藍籌股依然承壓。上周調整到2420基本到位，但是反彈力度有限，壓力位2470，2500，可擇機考慮沽空機會.

　　銅：周一國內銅市交投清淡，銅價高開低走，但下午遇到支援。當天匯豐公布的9月份中國PMI初值從上個月的50.1升至51.2，雖然給市場的作用有限，但仍是支援因素。春節后第一天，現貨市場升水260-360元，市場交投清淡。最新數據顯示，中國8月份精銅進口量26.29萬噸，去年同期25.1萬噸，同比增長4.75%，7月份產量29.18萬噸，環比下降9.9%。但因為本周后是長達七天的十一長假，在備貨等需求下，市場缺少明確的走向。從技術上看，國內銅價在10日均線51700遇到支援，估計短期內銅價會有反彈，阻力位為52500元。十一長假將至，估計銅價高位震盪的可能性仍然較大，交易上應提前調整倉位，我們傾向於中長線空單可繼續持有，但短線應以控制風險為主。

　　鋁：中秋假期之后滬鋁高開，窄幅震盪微升。美聯儲維持購債規模不變，德國總理成功連任，印度加息25基點；9月匯豐中國PMI初值回升至51.2%，海關公布8月原鋁進口數據。23日鋁長江現貨均價為14390元/噸，升水45至升水85元/噸，中秋節后鋁錠供應依然較緊，加之“十一”節前開始備貨，需求上升，市場活躍度增加，持貨商出貨仍以升水為主，上海地區主流成交升水60至80元/噸。建議滬鋁多單持有。

　　鋅：今日滬鋅價格低開高走，主要受到9月匯豐制造業PMI數據向好的提振，今日公布匯豐PMI達到51.2，創6個月以來新高。美聯儲9月FOMC表示暫不削減QE。現貨對主力合約升水170-200元/噸，下游多保持觀望態度，國慶長假前的備貨仍未開展；煉企資金壓力有限，持續升水持續擴大挺價出貨，整體成交較為一般。行業方面，宏達股份(行情,問診)控股子公司云南金鼎鋅業有限公司擁有的蘭坪鉛鋅礦是亞洲最大鉛鋅礦，蘭坪礦鉛鋅儲量1426萬噸，潛在經濟價值1000億元，是中國已探明的最大鉛鋅礦床，也是亞洲第一大鉛鋅礦，該礦被賤賣事件受到調查。中國五礦集團公司旗下澳洲子公司MMG集團宣布，MMG決定於2016年永久關閉世界第三大也是澳洲最大的露天開采鋅礦山世紀鋅礦運營場地。近期兩節將至，市場成交將趨於清淡，謹慎操作，受宏觀經濟數據向好影響，短期鋅價將出現反彈。關注上方阻力位14800一線。

　　鋼材：今日螺紋早盤低位整理后增倉上行，成交量有所回升。宏觀方面：匯豐PMI初值為51.2，創6個月新高，表明隨著內外需條件的改善，經濟持續回暖。行業方面：上周主要城市螺紋鋼社會庫存為579.9萬噸（剔除新增庫），受近期出貨不佳影響，庫存水平連續兩周回升；同時主要城市鋼材價格持穩為主，其余地區下跌10-40元/噸不等，現貨市場氛圍仍未轉好。操作上，今日螺紋重回5日均線之上，持倉量明顯回升，若明日依舊收於3650之上可確認短期止跌，但整體上仍未改變偏弱格局。

　　豆類：內盤豆類表現抗跌，十一前維持震盪偏弱思路 節后首個交易日，內盤豆類低開震盪，連豆與豆粕走勢略強。國內中秋假期期間，美豆類期貨呈季節性回落走勢，其中美豆主力11月合約下跌29美分，美豆粕12月下跌16.5美元，美豆油12月上漲0.33美分，呈油強粕弱格局。從美盤來看，主要影響價格回落的因素是新季供應壓力，由於當前及未來一周天氣有利於作物生長，天氣市將淡出市場，且低溫天氣預計在十月初。美盤短期走勢傾向於季節性回調。周一內盤豆類受外盤下跌影響弱勢回調，豆粕跌幅略大，但於低點回升，鑒於國內豆粕現貨市場的堅挺支撐，期貨盤面回調空間預計有限。目前離十一長假只剩一周，預計盤面節前震盪偏弱。操作上，豆類多單離場，輕倉偏空思路參與。

　　油脂：今日油脂跳空低開后橫盤震盪，豆、棕油伴有小幅增倉。現貨方面多地區豆油下調50-150元/噸；長江流域菜籽油出場價格下調50-100元/噸；多地棕櫚油下調20-50元/噸。整體上，近期美豆產區降雨的增加有利於晚播大豆結莢，截至目前尚未有關於早霜的天氣預報；馬來西亞進入棕櫚油豐產周期，出口增幅或難抵產量增幅，馬棕油庫存增加或成必然；國內方面，目前我國港口大豆庫存接近650萬噸高位，上周因部分油廠原料不足，油廠開機率下滑2.72個百分點，至52.92%，仍相對較高；截至9月22日，豆油商業庫存略增至99.8萬噸；棕油庫存下滑至103萬噸，但仍高於同期五年均值的43萬噸。操作上，因近期美豆產區天氣狀況整體良好，且臨近十一長假，本周油脂或將維持低位震盪走勢，滾動操作為宜；在美豆產量確定前，仍存在早霜等不利天氣出現的可能，仍需繼續關注。

　　玻璃：今日國內現貨市場整體走勢穩定為主，少數企業價格出現上調。華東市場部分企業調高報價1元/重量箱，華南市場部分企業調高1元/重量箱，其他廠家暫穩。今日華南會議召開，但同時考慮到目前華南市場受臺風暴雨影響較大，故短期現貨市場持穩可能性較大。今日期貨盤面出現小幅回調，關注1340元一線是否形成有效支撐

　　焦煤焦炭：今日焦煤焦炭早盤小幅下探后增倉上行，焦煤成交略有回升，焦炭成交有所下滑。焦炭方面：受河南焦炭供應緊缺刺激，平煤集團下屬焦化廠節后再次將冶金焦出廠價上調20-40元/噸，對短期現貨價格有所提振。焦煤方面：截止18日，國內樣本鋼廠及獨立焦化企業煉焦煤庫存為1091.92萬噸，較上周增加8.73萬噸，短中期庫存壓力依舊不減。操作上，受近期現貨市場表現較好帶動，今日焦煤焦炭延續偏強走勢，且焦煤價格強於焦炭價格，預計短期雖然有望延續偏強走勢，但在成交密集區的壓制下，上方空間將受限。