巨豐投顧：分化風格盡顯 兩大板塊開啟新階段

【盤面簡述】：

早盤滬指大幅高開迎來2015年開門紅。在民營銀行、房地產開發、煤炭、有色等板塊的帶動下，大盤高開高走，為2015開了一個好頭。當滬指大漲逼近3300點整數關口，銀行、保險、券商大幅跳水，股指回落，煤炭、有色、石油、鋼鐵的及時啟動，使得股指再次上攻。計算機應用、國產軟件、網絡安全、工業4.0等概念股大幅殺跌，導致創業板指數創3個月新低。大盤股和中小盤個股走勢可謂冰火兩重天。近期國資改革題材股開始出現群體上漲，后市有望成為新的做多主線。投資者可以逢低積極版面。

【板塊方面】：

地產股漲幅超過4%，中糧地產(000031,股吧)、首開股份(600376,股吧)、順發恒業(000631,股吧)、招商地產(000024,股吧)、保利地產(600048,股吧)、在房地產、萬通地產(600246,股吧)、北辰實業、萬科漲幅居前！在國投新集(601918,股吧)漲停刺激下，煤炭板塊大幅上攻：兗州煤業(600188,股吧)、中國神華、潞安環能(601699,股吧)、冀中能源(000937,股吧)均漲幅超5%！煤炭股的大漲，帶動有色板塊崛起：中金嶺南(000060,股吧)、銅陵有色(000630,股吧)、云南銅業(000878,股吧)、馳宏鋅鍺(600497,股吧)、江西銅業漲幅居前。

【訊息面】：

1、多家上市公司加速推進ppp項目

隨著國務院下發檔案要求建立健全政府和社會資本合作機制，在若干領域積極推廣ppp模式以來，上市公司簽訂ppp項目有提速的跡象，包括福星曉程(300139,股吧)、國中水務(600187,股吧)、東方園林(002310,股吧)、新筑股份(002480,股吧)等多家公司公布簽訂ppp項目。綜合多家機構分析來看，ppp模式有望化解城鎮化融資困境和當前地方融資平臺窘境，將給環保、園林等行業公司帶來機會……

2、經濟新常態平臺加速形成一季度降息預期升溫

當前經濟下行壓力在加大。剛剛出爐的2014年12月官方制造業pmi降至18個月低點，50.1%的數值已經逼近榮枯線，而同期匯豐制造業pmi終值也降至49.6%，為7個月來首次跌破榮枯線。制造業活動低迷折射實體經濟下行的壓力仍未緩解，在此背景下，市場對政策寬鬆的預期升溫，不少經濟學家預期……

3、股票期權準備就緒啟動箭在弦上

去年12月底，上交所向各大券商發出了《關於進一步做好股票期權相關準備工作通知》(以下簡稱《通知》)。《通知》明確要求各券商在今年1月9日前，對相關人員，技術、業務制度和流程等完成部署。同時，上交所將在本月組織多場重量級股票期權全網測試與演練，要求各券商密切配合，測試結果將作為上交所交易權限依據之一……

【巨豐觀點】：

早盤滬指大幅高開迎來2015年開門紅。在民營銀行、房地產開發、煤炭、有色等板塊的帶動下，大盤高開高走，為2015開了一個好頭。當滬指大漲逼近3300點整數關口，銀行、保險、券商大幅跳水，股指回落，煤炭、有色的及時啟動，遏制了大盤的進一步回調。計算機應用、國產軟件、網絡安全、工業4.0等概念股大幅殺跌，導致創業板指數創3個月新低。

早盤房地產股表現搶眼，招保萬金四大龍頭均沖擊漲停！訊息面上，地產基本面好轉，主流城市在2014年10月以來住宅成交較上半年明顯回暖，大部分重點城市2014年11月銷量增幅已轉正，北京11月商品住宅成交面積大幅增長45%。隨著銷量的回升，房價逐漸企穩回升將是大概率事件。

李克強視察微眾銀行：給你們一個溫暖的春天，受此訊息影響，民營銀行概念股早盤漲幅居前。赤天化(600227,股吧)、順發恒業、健康元(600380,股吧)、華峰氨綸(002064,股吧)漲停，正泰電器(601877,股吧)、美邦服飾(002269,股吧)、格力電器(000651,股吧)等上漲逾4%。

飛機燃油附加費再降 800公里10塊錢，這已經是近十年來，燃油附加費的最低紀錄，機場航運板塊上漲3.86%。截至目前，中國國航上漲7.14%、東方航空、上海機場(600009,股吧)上漲，南方航空、海南航空(600221,股吧)上漲逾4%。

自上周五開始，以中國南車(601766,股吧)、中國北車(601299,股吧)、北辰實業、瑞泰科技(002066,股吧)、首開股份、中糧地產、招商地產、寶色股份(300402,股吧)、國投新集、上海電氣、中成股份(000151,股吧)、國投中魯(600962,股吧)、浙江東方(600120,股吧)、榮盛發展(002146,股吧)、長春一東(600148,股吧)、保利地產、赤天化、中航地產(000043,股吧)、國投電力(600886,股吧)等高達近20只擁有國資控股背景的個股卻不約而同的集體漲停！今日中糧地產、國投新集、洛陽玻璃(600876,股吧)再次快速封漲停，帶動國資改革題材繼續沖高。

本輪行情啟動之后，藍籌股仍然是市場炒作的主流，投資者可圍繞這條主線反復操作，每次回調均會出現買入的絕佳機會，重點關注銀行、券商、保險、地產、以及國資改革題材。