《大行報告》高盛升富力(02777.HK)目標價至16.3元 評級「中性」(更正)

高盛表示，富力(02777.HK)去年核心盈利按年升11%，較該行預期高15%，而下半年的核心盈利率更較預期高出3個百分點。估計今年的毛利率會下降，因去年的合同銷售均價下跌；但整體上仍預期今明兩年的毛利率可保持高於15%。

截至本月20日，公司已實現銷售額70億元人民幣；隨著今年可銷售物業增長15%，加上其商業和住宅發展項目佔比較同業平均的優勢，管理層有信心可達到23%的合同銷售增長目標。

該行上調2013-15年核心盈測22%/29%/31%，以反映較好的毛利率，目標價由14.6元上調至16.3元，評級維持「中性」。(ce/t)

(更正：2013-03-22 10:41:06

《大行報告》高盛升富力(02777.HK)目標價至16.3元 評級「中性」)