《主筆室》記憶體看漲+缺貨，模組廠Q3挑戰高

精實新聞 2013-06-07 記者 萬惠雯 報導

20130607_32_0.jpg -->記憶體產業今年谷底翻身，產業結構改變，價格也自過去一年近乎腰斬的情況，反轉成為ASP走揚的大紅牌，在行動裝置的需求推動以及供給受限下，原廠獲利條件大改善；進入Q3旺季，在新機上市效應下記憶體恐將更形缺貨，而同樣跟著沾光的記憶體模組廠商，上半年享有低價庫存的效益，但隨著低價庫存消耗，進料成本愈滾愈高，甚至有搶不到貨的可能性，模組廠Q3的經營挑戰更高。

據集邦科技預估，上半年已持續走升的DRAM價格，在邁向旺季下，DRAM合約價格至少看漲到9月底；而Nand flash雖然Q2價格略為回檔，但6月起也開始緩升，拉貨潮可望延續到X`MAS前的備貨旺季，Q3價格漲幅可望至少較本季高出1成多的水準。兩大記憶體產品線Q3價格均看漲。

記憶體模組廠股價隨著記憶體價格上漲而紅光滿面，的確，Q1記憶體模組廠獲利佳，係反應了去年下半年時廠商的低價庫存利益，但隨著低價庫存持續消耗，顆粒價格愈飆愈高，模組廠購料成本持續攀升，低價庫存效益將逐季遞減，若Q3兩大記憶體都高唱缺貨，模組廠購料成本恐怕大增，更甚者恐怕連貨都搶不到，面臨無貨可賣的窘境。

以Nand flash來說，事實上，在智慧型手機、平板電腦等行動裝置興起後，手機、平板用SSD占Nand flash產能已達近75%的水準，而傳統隨身碟、記憶卡占Nand flash消耗已降至約僅10%的比重，且在產能排擠的效應下，此比重可能持續下降。

也因為Nand flash廠商把產能分配給智慧型手機以及平板電腦所需的eMMC、eMCP，利潤變更好，再加上以三星來說，自家品牌手機Galaxy的需求量就相當大；故記憶體要在旺季時搶到貨相當不容易，在缺貨情況下，價格勢必向上拉抬。

但像隨身碟、記憶卡的消費性電子市場，消費者對價格敏感，業者也坦言，其實今年需求並沒有特別旺，若價格一直向上，消費者即會選擇「可不換就不換」，造成原料價格上漲，但消費者卻無法接受漲價，終端ASP無法隨著成本上漲而提升，模組廠的經營挑戰將加劇。

這樣的挑戰尤其發生在中小型的模組廠商，在貨源短缺下，中小型廠商欠缺長期與原廠的合作關係，以及採購量上也不及大廠有優勢，中小型廠商恐將陸續退出市場；產業面臨大者恆大的趨勢。

而就今年的COMPUTEX 2013展會上，國內各家記憶體模組廠包括威剛(3260)、創見(2451)、勁永(6145)、宇瞻(8271)、十銓(4967)等都有參展，但也可見各家廠商在DRAM/Nand flash產品以外的新佈局，甚至高聲宣佈將進行轉型，如威剛首次展出LED照明產品、宇瞻宣佈跨入雲端平台、勁永將產品觸角深入代理行動週邊品牌市場等。