美股動不動就齊漲齊跌，不安情緒堪比2011、2008年

MoneyDJ新聞 2015-09-10 記者 賴宏昌 報導

CNNMoney 9日報導，Bespoke Investment Group發表報告指出，2015年8月20日至9月4日期間(12個交易日)標準普爾500指數有8次出現接近齊漲齊跌(All or nothing days)的現象。Bespoke定義「齊漲齊跌」為8成(或更多)成分股一起上漲或下跌。

Bespoke研究顯示，自1990年以來僅有兩次在短期內密集出現類似情形，分別是2011年秋季(當時美國主權債務評等遭調降、歐債危機)以及2008年金融危機。

彭博社報導，Bespoke指出，8月20日以前，今年出現標普五百齊漲齊跌的次數只有13個交易日。作為對照，2008年11月底至12月初，標普五百連續5個交易日出現齊漲齊跌。

CBOE波動率指數(恐慌指數；VIX)2011年到今年7月底這段期間僅有5次曾突破25；9月9日大漲5.3%、收26.23、13個交易日以來第12度高於25。史上最高的VIX是出現在2008年11月20日(80.86)。相關影片討論詳見《國際新聞焦點評論：G20公報形同宣告央行賣權作廢，投資人得自求多福》。

businessinsider.com報導，高盛(Goldman Sachs & Co)分析師Krag Gregory 8月底發表報告指出，1990年以來美國經歷了3次的經濟衰退，前兩次(1990-1991以及2001年)VIX的平均值分別是25、26；2008-2009年衰退期間VIX的平均值為34。1990年迄今VIX的平均值為19.8，2011年迄今的平均值為17.3。

芝加哥聯準銀行(FED)2日公布的截至8月28日當週「國家金融狀況指數(National Financial Conditions Index；NFCI)」創下2012年11月以來新高、顯示美國金融緊縮狀況達到3年來最高水準，單週漲點創2011年8月26日當週以來新高。

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