未經批准發4億次級債 吳江農商行被央行通報

每經記者 印崢嶸 發自上海

    中國外匯交易中心網站昨日（6月4日）通報，江蘇吳江農村商業銀行股份有限公司 （以下簡稱吳江農商行）在未獲得人民銀行批准的情況下，於2008年11月18日私募發行4億元次級債券。

    央行金融市場司於今年5月20日向銀行間債券市場成員通報了上述消息。

    《每日經濟新聞》記者注意到，作爲16家排隊申請上市的地方商業銀行，吳江農商行目前正處於落實反饋意見階段。央行在通報中稱，吳江農商行出現上述違規行爲，反映出其風險意識淡薄，內部控制和風險管理機制存在缺陷。

私募發行4億次級債未獲批

    中國外匯交易中心昨天公佈了《中國人民銀行金融市場司關於江蘇吳江農村商業銀行股份有限公司違規發行次級債券有關情況的通報》，顯示吳江農商行於2008年11月18日私募發行4億元次級債券，發行過程中沒有組織承銷團，且未經批准在本行業務綜合系統中擅自開展債券登記業務，並印製實物債券憑證，由投資人自行保管。

    央行於5月20日向銀行間債券市場成員通報了上述消息，並稱上述行爲違反了《中華人民共和國商業銀行法》《中華人民共和國中國人民銀行法》《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》《商業銀行次級債券管理辦法》《銀行間債券市場債券登記託管結算管理辦法》等相關規定。

    據悉，銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列於商業銀行其他負債之後、先於商業銀行股權資本的債券，屬於商業銀行附屬資本。由於發行次級債程式相對簡單、周期短，是一種快捷、可持續的補充資本金的方式。對一些剛剛發行新股或未滿足發行新股條件，如亟需補充資本金，通常優先選擇發行次級債。

    公開資料顯示，次級債券通常在銀行間債券市場發行，其投資人範圍爲銀行間債券市場的所有投資人。次級債券發行結束後，經人民銀行批准可在銀行間債券市場上市交易。

    根據《商業銀行次級債券發行管理辦法》（以下簡稱《辦法》），除了在全國銀行間債券市場公開發行以外，次級債也可以私募發行，以私募方式發行，應符合實行貸款5級分類，貸款5級分類偏差小；核心資本充足率不低於4%等條件。並強調“未經中國人民銀行批准，商業銀行不得在全國銀行間債券市場發行次級債券。”

    《辦法》第十七條規定：發行次級債券時，發行人應組成承銷團，承銷團在發行期內向其他投資者分銷次級債券。另外，《辦法》第二十五條規定：中央國債登記結算有限責任公司爲次級債券的登記、託管機構。

    中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇認爲，銀行增資、發債都要經過監管部門許可，吳江農商行的違規行爲反映了這家銀行管理上有不規範現象，公司治理水平有待提高，風險控制能力上存在缺陷。

資産質量下滑明顯

    《每日經濟新聞》記者查詢公開資料瞭解到，吳江農商行的前身是吳江農信社，2004年改制成吳江農商行，截至2012年末，該行一共有39家支行和1個總行營業部，26個分理處，在崗員工1041人。

    截至2012年末，吳江農商行的資産總額571.77億元，同比增長5.88%。而同一梯隊的江陰農商行和無錫農商行資産規模分別是733.73億元和729.73億元，同期增幅分別是30.3%和21.74%。

    資料顯示，2012年，吳江農商行資産質量下滑迹象顯著。截至2012年末，該行不良貸款餘額共計5億元，較上年末增加3.07億元，增幅高達159%；不良貸款率1.66%，比年初上升了0.92個百分點。

    截至2012年末，吳江農商行關注類貸款金額由2011年末的57.29億元上升至75.73億元，占貸款總額比例由2011年 末 的22.92%上 升 至25.09%。貸款損失專項準備從2012年初的7.23億上升至年末的10.37億元人民幣。

    據記者瞭解，吳江農商行的信貸投向主要集中在製造業、批發零售業和房地産等領域。其中，製造業占貸款總額的比例高達62.53%，緊隨其後的批發零售業占11.12%，建築業占3.86%，房地産占2%，貼現（包括轉貼現）占2.4%，個人貸款占比6.77%。

    截至2012年末，該行資本充足率13.59%，核心資本充足率11.9%，撥備覆蓋率220.28%，撥貸比爲3.32%。2012全年吳江農商行的營業收入32.31億元，淨利潤8.71億元，增幅13.44%。本外幣存款餘額469.04億元，本外幣貸款餘額301.83億元。

    據瞭解，目前有16家城商行正排隊申請IPO，大連銀行和重慶銀行已中止審查，江蘇常熟農商行等銀行在初審階段，吳江農商行、張家港農商、江陰農商行等多家銀行處於落實反饋意見階段。