8月銀行理財平均收益4.75% 超6%產品占比不足3%

摘要：

本月，146家銀行共發行了5348款個人理財產品，產品發行數量較上期縮減621款，環比降幅為10.40%。

本月，保本浮動收益型產品共發行了1140款，環比減少65款；保證收益型產品共發行了497款，環比減少251款；非保本浮動收益型產品共發行了3711款，環比減少305款。

組合投資類產品發行了2099款，環比減少250款；債券與貨幣市場類產品發行了2995款，環比減少329款；結構性產品發行了254款，環比減少24款；融資類產品發行0款，較上期減少18款。

人民幣產品共發行了5223款；美元產品共發行了77款；澳元產品共發行了23款；港幣產品共發行了16款；歐元產品共發行了7款；英鎊產品共發行了2款。

本月，5348款銀行理財產品平均收益率為4.75%，其中，147款產品預期最高收益率在6.00%及以上，占比2.74%。

本月，固定收益類人民幣理財產品共發行4792款。其中，1個月以下理財產品183款，平均預期收益率為3.70%；1個月至3個月期理財產品2580款，平均預期收益率為4.76%；3個月至6個月期理財產品1374款，平均預期收益率為4.88%；6個月至1年期理財產品773款，平均預期收益率為4.99%；1年以上期理財產品62款，平均預期收益率為5.39%。

城市商業銀行發行2245款，平均預期收益率為4.98%；股份制商業銀行發行1062款，平均預期收益率為4.81%；國有銀行發行916款，平均預期收益率為4.38%；農村金融機構發行724款，平均預期收益率為4.78%；外資銀行發行25款，平均預期收益率為3.69%。

1. 銀行理財產品發行數量分析

本月，146家銀行共發行了5348款個人理財產品，產品發行數量較上期縮減621款，環比降幅為10.40%。

資料來源：普益財富

本月，保本浮動收益型產品共發行了1140款，環比減少65款，市場占比上升1.13個百分點至21.32%；保證收益型產品共發行了497款，環比減少251款，市場占比下降3.24個百分點至9.29%；非保本浮動收益型產品共發行了3711款，環比減少305款，市場占比上升2.11個百分點至69.39%。

資料來源：普益財富

本月，組合投資類產品發行了2099款，環比減少250款，市場占比下降0.10個百分點至39.25%；債券與貨幣市場類產品發行了2995款，環比減少329款，市場占比上升0.31個百分點至56.00%；結構性產品發行了254款，環比減少24款，市場占比上升0.09個百分點至4.75%；融資類產品發行0款，較上期減少18款。

資料來源：普益財富

本月，人民幣產品共發行了5223款，環比下降622款，市場占比下降0.26個百分點至97.66%；美元產品共發行了77款，環比增加1款，市場占比上升0.13個百分點至1.44%；澳元產品共發行了23款，環比上升6款，市場占比增加0.15個百分點至0.43%；港幣產品共發行了16款，環比增加1款，市場占比上升0.05個百分點至0.30%；歐元產品共發行了7款，環比減少4款，市場占比下降0.05個百分點至0.13%；英鎊產品共發行了2款，環比減少1款，市場占比下降0.01個百分點至0.04%。

圖表4：2015年08月銀行理財產品期限分布

資料來源：普益財富

本月，1個月以下產品共發行了192款，環比增加76款，市場占比增加1.27個百分點至3.22%；1-3個月產品共發行了2738款，環比減少270款，市場占比下降4.52個百分點至45.87%；3-6個月產品共發行了1465款，環比減少502款，市場占比下降8.41個百分點至25.54%；6-12個月產品共發行了863款，環比增加81款，市場占比增加1.36個百分點至14.46%；1年以上產品共發行了90款，環比下降4款，市場占比下降0.10個百分點至1.51%。

2. 銀行理財產品預期收益分析

本月，5348款銀行理財產品平均收益率為4.75%，其中，147款產品預期最高收益率在6.00%及以上，占比2.74%。

2.1. 各投資期限類型固定收益類人民幣理財產品

本月，固定收益類人民幣理財產品共發行4792款。其中，1個月以下理財產品183款，平均預期收益率為3.70%，環比上升0.14個百分點；1個月至3個月期理財產品2580款，平均預期收益率為4.76%，環比下降0.15個百分點；3個月至6個月期理財產品1374款，平均預期收益率為4.88%，環比下降0.16個百分點；6個月至1年期理財產品773款，平均預期收益率為4.99%，環比下降0.15個百分點；1年以上期理財產品62款，平均預期收益率為5.39%，環比下降0.11個百分點。

資料來源：普益財富

2.2. 各發行機構固定收益類人民幣理財產品

本月，發行固定收益類人民幣理財產品的銀行中，城市商業銀行發行2245款，平均預期收益率為4.98%，環比下降0.17個百分點；股份制商業銀行發行1062款，平均預期收益率為4.81%，環比下降0.15個百分點；國有銀行發行916款，平均預期收益率為4.38%，環比下降0.23個百分點；農村金融機構發行724款，平均預期收益率為4.78%，環比下降0.16個百分點；外資銀行發行25款，平均預期收益率為3.69%，環比上升0.29個百分點。

圖表6：2015年08月各發行機構固定收益類人民幣理財產品收益率分布

資料來源：普益財富

3. 銀行理財產品到期收益分析

本月到期銀行理財產品共計6282款，其中公布了到期收益率的產品有3022款。

公布了到期收益率的產品中，有55款未實現預期最高收益率。這55款產品中有52款為結構性產品，2款為組合投資類產品,1款為債券和貨幣市場類產品。從發行機構類型看，城商行1款，股份行37款，國有銀行17款。

廣發銀行發行的“廣銀創富”（b款2014年第15期）的投資起始日為2014年9月1日，投資期限為358天，其掛鉤標的為滬深300指數，預期最低收益率為3.30%，最高到期預期年化收益率為5.80%，具體計算公式為：結算日價格大於執行價格2（即期初價格*220%），到期收益為5.80%；結算日價格大於或等於執行價格1（即期初價格*30%）且小於或等於執行價格2（即期初價格*220%），到期收益為5.42%；結算日價格小於執行價格1（即期初價格*30%），到期收益為3.30%。此產品最終實現了5.42%的到期年化收益率。

農業銀行發行的““金鑰匙如意組合”2015年第110期看漲滬深300指數人民幣理財產品”，是一款掛鉤滬深300指數的結構性產品。投資開始日為2015年7月23日，期限為35天。預期最高年化收益率為3.37%，到期收益率為3.17%。產品說明書中協定：如觀察日滬深300指數的收盤價大於期初滬深300指數，則到期時投資者獲得6.80%的年化收益率；如觀察日滬深300指數的收盤價格小於或等於期初滬深300指數，則到期時投資者獲得2.00%的年化收益率。投資者最終獲得2.00%的到期年化收益。

平安銀行(000001,股吧)發行的“平安財富結構類（100%保本掛鉤股票）資產管理計劃2014年218期人民幣理財產品”，其預期最高收益率為8.00%，預期最低收益率為0.50%。根據其產品說明書，產品所募集的本金部分做保本投資，我行提供100%本金安全；衍生品部分由我行通過掉期交易，投資於港股衍生產品市場。最終實現了6.00%的到期年化收益率。

圖表7：2015年08月理財產品到期收益率top10

資料來源：普益財富

4. qdii理財產品收益分析

本月正在運行的196款qdii理財產品中，月度收益率為正的理財產品有7款。

圖表8：2015年08月qdii理財產品月度收益率

資料來源：普益財富