大華期貨台指選擇權盤前－多頭追價意願不足 高檔賣壓不易突破

◆盤勢分析

在台股因〝228紀念日〞休市期間，國際股市大漲，道瓊與S&P500指數更創下近5年來的新高收盤價，激勵周五台指期跳空開高，一開盤即重返5日均線之上，惟高檔賣壓沉重，多方追價意願低落，單日高低震幅萎縮至30點，台指期成交量僅4萬餘口，市場交易相當清淡。就技術面而言，周五的上漲，使得DMI指標由空翻多，且隨著均線扣抵值的移動，下週5日均線有機會反轉向上，並向上挑戰10日均線關卡，屆時多方有機會重新取回盤勢主導權。

籌碼面而言，周五近月合約整體未平倉量(大台+小台)微幅增加，量能變化並不大，依舊維持在5.9萬口水位，顯現出價漲並未吸引多方籌碼進場佈局。進一步分析法人籌碼，周五淨多單再度減少至5仟餘口，且前十大特定法人淨多單亦同步縮減，反應出儘管周五台指期上漲，但台指期卻呈現連4黑的疲弱走勢，因而使得法人對於後市樂觀態度有所收斂。

選擇權方面，買權集中價區為8000~8400點，賣權散佈於7300~7900點多個序列，分別累積了20萬與21萬口的留倉量，透露出壓力與支撐價區落在8200點與7600點位置。觀察周五買賣權的未平倉量變化，8000~8300點的買權增加9仟口的留倉量與7400~7800點的賣權增加1.5萬口的留倉量，將OI P/C Ratio值推升至124%，OI P/C Ratio值持續走揚，籌碼為一有利多方結構。