選後情勢定 馬來西亞企業下半年重拾IPO 估高達26億美元

今年上半的馬來西亞，由於大選前不確定因素影響市場，不少 IPO 計畫暫被凍結，而選後大勢已定，馬來西亞企業將再度展開推動 IPO，該國銀行業預估，在未來 6 個月內，IPO 金額將多達 26 億美元。

去年 6 月馬來西亞聯土全球 (Felda Global Ventures) (5222-MY) 於馬來西亞證交所掛牌上市，IPO 募集高達 22 億美元資金，是去年僅次於 Facebook (FB-US) 的第 2 大 IPO 案。今年選後市場重新活絡，企業也將重拾公開發行計畫。

英國《金融時報》報導，銀行界人士指出，至少有 6 家企業正準備公開上市。首家可能為在麻六甲海峽巴生港經營貨櫃設施的 Westports，該公司預期在未來 5 年內 ，貨櫃運輸量將成長 7-8%。如此成長幅度可能將由東協成員國的貿易量所帶動。銀行人士透露，Westports 的 IPO 將由高盛 (Goldman Sachs)、瑞士信貸 (Credit Suisse)、馬來亞(Maybank) 3 家銀行承銷，預期在第 3 季上市，募資最多 5 億美元。

其次則為預估募資 2.5 億美元的亞洲航空X (Air Asia X)，這家廉價航空公司原預定於 3 月進行 IPO，但因大選因素延後。現在則可能於 6、7 月再度推動，由聯昌銀行 (CIMB)、馬來亞銀行、瑞士信貸承銷。

同時期將還有聯熹電力資源 (Ranhill Energy and Resources) 的 IPO 案進行。聯熹電力是馬來西亞沙巴州最大發電廠， 也是柔佛州主要水資源供應者。

9 月份值得注目的 IPO 案則為馬來西亞最大獨立發電廠 Malakoff 的案件，估計可能募資達 10 億美元，由摩根大通 (JP Morgan) 等銀行承銷。

大選結束後，馬來西亞對位於南部伊斯干達經濟特區的發展計畫也有望更上一樓，在該區進行海濱土地開發的伊斯干達海濱控股 (Iskandar Waterfront Holdings) 可能於第 4 季進行規模 3 億美元的 IPO 案。

馬來西亞吉隆坡考察團