基金第2季虧損490億元 股票型和混合型虧損最嚴重

中新網消息，基金第2季報今(19)日披露完畢，天相投顧統計的72家基金公司旗下1532支基金(A、B、C級分開統計)第2季共計虧損490.35億元(人民幣，下同)，與第1季盈利696.95億元形成鮮明對比。截至第2季末，可比的556支主動投資股票方向基金平均股票倉位為76.87%，環比下降了2.34個百分點。開放式基金份額規模較第1季減少3585.71億份，凈贖回比達12.6%。

據《中國證券報》報導，數據顯示，各類基金第2季共虧損490.35億元，僅貨幣基金和債券型基金盈利。其中，股票型和混合型基金虧損最為嚴重，分別為454.22億元和63.93億元，QDII基金第2季虧損40.07億元。債券基金、貨幣基金分別實現盈利49.88億元、20.12億元。

開放式基金第2季遭遇3585.71億份凈贖回，各類型基金中僅指數型股基份額規模實現環比增加，固定收益類基金份額縮水最為嚴重。貨幣型基金和債券型基金凈贖回規模分別為2158.85億份、787.55億份，兩類基金凈贖回比分別高達41.91%和18.57%。

第2季可比的主動股票方向基金平均倉位降至76.87%，其中可比的主動股票型開放式基金平均倉位為82.05%，環比減少1.48個百分點；可比的混合型開放式基金減倉幅度最大，環比減少3.54個百分點。

《中國經濟網》報導指出，就已披露的基金情況來看，第2季分化的市場行情加大了股票基金調倉難度，倉位進一步下降。其中，偏股型基金的倉位達到了近8成。而績優基金重倉股重合度大，大多重倉TMT、醫藥、環保等行業中的成長性公司，同時，金融地產股遭遇冷落。　　

眾祿基金研究中心表示，今年以來市場的行情特點是兩極分化較嚴重，主機板市場和創業板市場走出了兩種行情，基金調整倉位已經難以有效應對市場，個股的重要性比以往突出。

業內人士表示，基金下調倉位不單單是為了應對當前經濟疲軟背景下市場可能存在的劇烈波動，也是為了可以在市場錯殺優質股之際有預留的增持空間。市場方面，目前短線股指得到一定程度的修復，不排除有進一步向上拓展空間的可能。但在當前的經濟、政策背景和權重構成下，大盤指數難以出現持續的趨勢機會。

根據眾祿基金研究中心動態倉位監測結果，518支偏股型基金中，有65支倉位保持不變，有82支選擇加倉，有371支選擇減倉，選擇加倉的基金數量小于減倉的基金，加倉基金與減倉基金的比約為0.22:1。另外，減倉幅度居前的是嘉實主題精選、易方達中小盤、景順長城優選股票、海富通股票、鵬華中國50、中海優質成長、寶盈核心優勢、嘉實主題新動力、國泰金馬穩健回報、天治品質優選。

作為上半年公募基金業績第一，上投摩根新興動力的動向令人關注。第2季報顯示，該基金的重倉股變化不大，仍重倉藥業和TMT等，第2季報前10大重倉股裏，海康威視消失，取而代之的是長城汽車。

從今年以來業績漲幅超過30%的幾隻基金來看，多佈局新興產業，對金融地產等則少配甚至不配。如信誠優勝、泰信優勢對於金融、地產均是「零配置」；天治創新先鋒對於金融行業同樣一股未配，而對於房地產業的配置，也僅僅為3.68%。

在重倉股方面，業績表現較好的基金，重倉股比較重合，多重倉TMT、醫藥、環保等行業中的成長性公司。如主營車船用LNG供氣系統的富瑞特裝，天治創新、易方達科訊、信誠優勝等重倉配置，該股今年以來漲幅達到166%。省廣股份是易方達科訊的第一大重倉股，天治創新、泰信優勢也重點配置了該股。該股今年以來在二級市場的表現極為亮眼，漲幅已經達到了195%左右。

據《北京商報》報導，首批偏股型基金的第2季報中，信誠深度基金以88.92%的倉位位居首位。數據顯示，該基金的製造行業基金資產凈值比就達到了61%，該基金基金經理譚鵬萬稱，第2季超配了安防、環保、醫藥、大眾食品、傳媒、地產類行業個股。此外，中歐中小盤基金、鵬華價值基金的倉位均在88%以上。

此外也有多支基金的倉位在70%以下。信誠週期股票型基金的倉位為65.07%，在以上22隻基金中，倉位最低。對此，該基金基金經理張光成稱，第2季因如醫藥、環保、TMT等板塊的個股，由此獲取了一定的超額收益。

雖然第2季基金保持了較高的倉位，但是對於後市，基金的態度似乎並不樂觀。鵬華價值基金基金經理程世傑預計股票市場很難有比較好的表現，市場整體的系統性機會不大。泰達宏利效率優選基金也不認為主機板指數會有較好的投資機會，但是隨著宏觀經濟基本面繼續有向下的風險，而貨幣政策最寬鬆的時點已過，下半年市場中小股票的投資機會也應該會少於上半年。