全球首支比特幣ETF將上市 擬募資2000萬美元

嚴湘君

比特幣“大玩家”溫克萊沃斯兄弟現在決心要把有這場游戲玩得更大。

本周一，溫克萊沃斯兄弟(Tyler Winklevoss和Cameron Winklevoss)向美國證監會(SEC)提交了溫克萊沃斯比特幣信托基金(Winklevoss Bitcoin Trust)的證券上市注冊登記檔案(S-1)，若該基金能成功上市，這將是第一個追蹤例如比特幣之類的數字資價值(Digital Math-based Assets)的交易所交易基金(ETF)，投資者可以通過購買該基金來投資比特幣。

上述登記檔案顯示，溫克萊沃斯比特幣信托基金計劃募集100萬份，建議每份最高發行價為20.9美元，計劃最高募集金額約為2000萬美元，基金旨在令投資者通過劃算的、方便的方式進行比特幣投資，並最小化他們的信貸風險。

該基金的登記檔案還指出，在公開交易的第一天，每一份(約20美元)基金代表了0.2個比特幣，而目前在Mt.Gox交易網站上，1比特幣大約可以兌換90美元。基金份額主要用來反映比特幣的加權平均價值(即與各主權貨幣匯率的加權平均值)。

一名比特幣的資深愛好者在接受《第一財經日報》採訪時表示：“相比於直接投資比特幣，通過申購該基金投資比特幣可以省去許多成本，例如外匯交易費、比特幣保管費用等，而在比特幣升值時同樣可以獲得收益。”

不過，由於監管原因，該基金是否能順利發行還仍是個未知數。目前，除了美國財政部下屬的金融犯罪執法網絡(FinCEN)外，包括美國商品期貨交易委員會(CFTC)、國稅局(IRS)和SEC在內的主要監管機構都未就比特幣以及其他數字資的監管提供過任何指導，或者發表過任何官方意見。雖然該基金的保薦人相信，比特幣以及其他數字資的重要特性實際上與商品的特點是一樣的，因此可以以此類資作為參照或者等同討論，但是監管機構是否持有同樣的觀點就不得而知了。

比特幣是一種用開源的P2P技術軟件而生的虛擬貨幣，這一概念最初由中本聰(Satoshi Nakamoto，或為化名)在2009年提出。比特幣貨幣系統是獨立存在的，其運行不依賴於中央銀行、政府、大型企業的支持或者信用擔保。使用遍佈整個P2P網絡節點的分散式資料庫來記錄貨幣的交易，並使用密碼學的設計來確保貨幣流通各個環節安全性。

獲得比特幣的方式主要由兩種。用戶可以在像Mt.Gox這樣的比特幣交易市場購買，也可以通過解決交易信息打包數據塊中的數學問題獲得比特幣，此舉類似現實世界中尋找金礦的過程，因此被稱為挖礦(mining)。

“比特幣之父”中本聰有多“信徒”，溫克萊沃斯兄弟就是其中最有名的兩個。他們聲稱自己擁有的比特幣數量已經占到被挖掘出來的比特幣總量的1%。這對兄弟曾創立了一個名叫ConnectU的社交網站，並把馬克·扎克伯格招募進來。在扎克伯格離開創建Facebook后，這對兄弟起訴了他，控告扎克伯格偷竊了他們的創意。這個案子最后以溫克萊沃斯兄弟獲得了2000萬美元的現金賠償和Facebook的股票而告終。

實際上，在溫克萊沃斯兄弟計劃發行這一比特幣交易型基金之前，國內著名的比特幣投資人李笑來，就已經發起了一隻基金總額為2000萬元的封閉型比特幣投資基金。上述比特幣資深愛好者表示，國內以比特幣為媒介的投資環境已在逐步形成，比特幣的期貨和股票市場也在建成和完善之中。