大華期貨台指選擇權盤前－市場觀望氣氛濃

◆盤勢分析

觀察周三台指期走勢，多空雙方追價意願低落，台指期陷入狹幅震盪整理走勢，高低振幅不超過40點，顯現出市場觀望氣氛相當濃厚。就技術面而言，台指期連續兩根紅K棒，指數已重返3月中橫盤整理區間，並站穩5日均線之上，低檔支撐力道並不弱，唯周四連續月份圖將接續5月合約，多方是否能守穩此整理價區下緣以及5日均線關卡，則有待觀察。

籌碼面而言，周三近月合約整體未平倉量(大台+小台)增加至4.9萬口，與過去幾個月合約同時期相比較，量能處於一相對偏低水位。進一步分析法人籌碼，周三法人多以中性調節部位為主，前十大特定法人淨空單縮減至2仟餘口，外資淨多單小幅增加至3仟口，法人部位變化並不大，但值得注意的是，外資在現貨市場中已連續賣超4個交易日，賣超逾百億元，故短線上外資的淨多單不宜作過度偏多解讀。

選擇權方面，買權集中價區為7900~8100點，賣權散佈於7300~7700點多個序列，分別累積了8萬與10萬口的留倉量，透露出壓力與支撐價區落在8000點與7500點位置，上檔壓力價區依舊落在8000點位置。整體而言，月選擇權OI P/C Ratio值維持在100%以上的偏高水位，籌碼轉為一有利多方結構。