期指短線回調態勢明顯 仍有回探空間

【現貨及期指市場走勢】

昨日a股高開低走，上證綜指失守3000點關口和10日均線，盤中跌幅一度超3%。而創業板指終結六連跌的走勢，漲幅超過1%收復1500點。盤面上，市場風格再度轉變，金融、鋼鐵、地產等權重股集體走低，題材股則輪番表現，大部分個股逆勢上漲。截至收盤，上證綜指跌60.08點或1.98%報2972.53點，深證成指跌278.27點或2.63%報10292.52點。兩市全天成交約5705億元人民幣，上日為6256億元。中小板指收盤漲1.25%，創業板指收盤漲1.55%。行業板塊方面，以券商為首的金融股集體暴跌，逾七成券商股跌幅超6%，中信證券(600030,股吧)、海通證券(600837,股吧)跌逾9%。航空、建筑、汽車、鋼鐵、地產、煤炭等藍籌股同樣表現不佳，跌幅居前。受“水十條”即將出臺影響，水務板塊走強，國中水務(600187,股吧)封漲停。此外，能源設備、化纖、國防軍工、計算機等板塊漲幅居前。概念股方面，污水處理、天津自貿區、航母、傳感器、大數據等表現活躍。滬深300股指期貨主力合約if1501收盤跌109.8點或3.26%，報3259點，升水28.61點。全天成交177.26萬手，持倉12.66萬手，減倉23857手。現貨方面，滬深300指數收盤跌94.53點或2.84%，報3230.39點。

【操作建議】

對今日上午早盤階段交易建議如下：

股指期貨：if1501本周累計跌幅已接近7%，在金融股走弱引領股指期貨調整的背景下，期指持倉量出現明顯下降。目前四大合約總持倉量已回歸至20萬手，且市場多頭情緒逐步降溫。不過，與此同時，空頭主力席位持倉大幅削減，或表明空頭打壓意愿並不堅決。目前整體牛市格局未變，本次調整屬於沖高后的正常回落，短期市場可能進入橫盤震盪整理階段，后市關注以券商為首的金融板塊能否止跌，這將在很大程度上決定期指會否企穩。操作上，從昨日走勢看，if1501繼續回落的可能大，建議可逢高短空或昨日建議的空單繼續持有，保護性止贏放至10日線上破則短空離場。