尹飛：互聯網金融應面向小投資者

貸幫網創始人兼ceo 尹飛

    和訊銀行訊息 12月21日，2014中國小微金融60人論壇在湖南長沙召開，本次會議主題為“互聯網時代小微金融機構的挑戰、機遇、未來”。和訊網作為首席財經媒體對論壇進行圖文報導。貸幫網創始人兼ceo尹飛在論壇上表示，互聯網金融所面向的互聯網投資人，不應該是大的投資人，應該是小的投資人。我們營銷的重點在幾千塊錢、幾萬塊錢，互聯網的小錢更有益於發展。

以下為嘉賓發言全文：

尹飛：首先就小微金融領域存在的剛兌現象，我覺得是錯誤的，從現實角度有合理性，本來就不應該存在，滿足一定的條件就兌付，我們在前面加了一個剛性，剛性是不管什么情況都得兌付，用這個詞已經表示了這個現象的存在是錯誤的，既然是錯誤的，我們的會議是專業性的會議，基本上是同行，打破剛性兌付存在是不合理的，需要我們一起來努力改變這個現狀，這是我的基本觀點。

貸幫從2008年6月份就成交第一筆互聯網的貸款，從我們最早開始做的時候，貸幫網成交的貸款就是做了分散式的風險體系，而不是保本保息的剛兌，實際上我們做了好幾年了。最近碰到的這一次事件通過媒體被放大了，我們也很痛苦。媒體也是雙刃劍，有時候給我們帶來比較困難的壓力，但是從打破剛兌，我們公司通過試點打破剛兌，同行交流也很多，打破剛兌是必須的，關鍵是什么點上。從我公司角度，第一天就不應該存在剛兌，我自己從2007年銀行出來，從2006年的股市二三千點到六千點，中國老百姓全民炒股已經很多年，股市給了我們很多機會。散戶很多是不賺錢的，投資有風險，決策自己承擔，這個概念我是認為不需要再去投資的交流。但是p2p這個行業在誕生的時候，像我們草根的公司，為了迅速的業務成長，違背金融行業的規律，對社會做出保本保息的承諾，以快速拉動投資資金的增長，我自己本身也是一個經營者，有非常強烈的沖動去做。這么做你的業績增長比不做剛兌增長要快，這一點很好的解釋了p2p在上海第一家公司，我們是第二家，我們基本上是不做剛兌的，投資者一直在受到損失，當然不是全部。準確來說總有一些人在我們這里受到損失，損失的整體比例是可控的，比如100人在不做剛兌的投資，總體還是達到了幾個點的收益，但是他的風險一直是敞開的。這樣的公司和后來的一些p2p公司之間，增長就是慢，作為經營者有壓力，我們還懂一點經驗，做保本保息是不對的，這個行業發展我還是認為叫實際不存在這個點合適，從第一天就是合適的，我們如果說大范圍的不做，使我們p2p這個新興的行業和原來的民間借貸沒有什么區別。為什么民間借貸體系不能出現比較大的公司？不是說民間借貸不合法，大部分做民間借貸的時候，很多公司的基礎是從民間借貸的基礎上發展起來的。反而是一做大之后就出現問題了，風控總是有問題。但是你如果在誕生的第一天風險就社會化了，你如果選擇做剛兌就會出現問題，當然上到100億會很難。所以這是一個非常艱難的兩難選擇。

保障投資人的利益是每一個金融機構的職責，在金融機構的業務過程中盡到保障投資者的責任，建文說得很明確，加強資訊披露這是對投資者的保障。但是投資人的本金利息安全是兩個概念，我們要保障他們投資過程的順暢程度，而不是對投資者的投資行為給予剛性的保本保息，做剛性的保本保息可不可以？可以，這是存款的機構的問題。但是這一類的金融業務和投資類的業務是不同的，儲蓄是最嚴格的金融業務，它受的監管也是最重的。我們三個每人湊十萬塊錢開個餐館這就是投資類的。如果作為一個面向公眾類的交易平臺，向公眾提供投資的交易平臺，你做的是投資項目，你對投資人進行不論任何條件的保本保息，我認為還是違反這個規律的。現在存在的是合理的，現在的事實就是這樣的，實際上貸款也是，我們一直在做剛兌，偶然因為媒體的事件造成行業里面影響力稍微大了一些，出現了這樣的契機，行業下一步會怎么樣？我知道不是針對我們公司，我們作為自己的小公司，是不是會倒閉、會破產，我覺得是小原因。但是行業要發展，全國小貸協會、政府監管的領導如何來面對這個事情？是不是抓住這個契機？無論用什么辦法推進這個事，第二就是我們各個從業的公司，你們是繼續保本保息推大規模，還是抓住這個我們也做p2p應該做的事，而不是把類存款的業務做下去。不是不能做，作為我們這些金融機構，你在一定額度是可以的。我把民間發展的規模，我自己有一個個人的判斷，我覺得總體在10個億以下的，像建文這樣的，風控也很好，可以做。總體運營風險還是可控的，但是你越過10個億，往100億這個過程中，一定會有很多事情。我現在了解了一個數據，全國有二三十家p2p公司管理的余額是10億差不多了，20多億的很少。但是我相信投資者是不理性的，我們這個行業繼續剛兌下去，明年會有幾十家、甚至上百家他們貸款的余額越過30、50、100個億，到那個時候你擋的住嗎？如果出現幾個p2p不能達標的情況，那個時候引起的社會動盪就比我們今天碰到的不能兌付的情況要嚴重得多。才對我們這個行業叫滅頂之災，怎么就這個行業去引領，我的個人觀點也只參考。

這個事情我們確實在反思，我們自己反思出來的做法，也給同行做一個參考。第一個我們認為互聯網金融所面向的互聯網投資人，不應該是大的投資人，應該是小的投資人。我們做的事是超過20萬的人把錢拿回去，我們主動勸人把錢拿回去，我們營銷的重點在幾千塊錢、幾萬塊錢，互聯網的小錢更有益於發展。第二個是半強制性的投資人在我們平臺分散，我們盡可能提供多元化的資產，我剛才私下還跟建文交流，p2p平臺加上股權是對的，我提供多個來源，在我這里把我的客戶通過我的組合，假設我做10個億資產，其中只有一個億、兩個億是我自己做的，這樣也能夠有利於投資風險的下降。第三，我們廣東互聯網協會成立的那一天，我們開會也在推進這件事情，我是想對投資最後有限的保障，讓投資者意識到是一個投資，你出了預期，出了可能潛在損失的時候，不應該以保障平臺或者保障基金立即就把這筆錢賠掉，如果出現了資產的風險，或者說質量的下降，應該經過一個第三方機構，我的想法就是走法律的程式，最後官司打完了以后，比如債權人也好，騙子也好，他還是不能盡到賠償執行，最後終於這個事情落地了，這一筆投資就損失了，這時候保障基金再保障。我買了這份保險，我腿確實斷了，保險公司也不會賠我錢，它要看到醫院的第三方證明。保險發展這么多年，已經有很多措施了。我想對一個投資交易的平臺在如何保障投資者的利益上，我認為起到一定的作用，謝謝！