耶倫鷹語道破加息先機 美元指數飆升非美齊下挫

基本面

周三匯市走勢進入高潮，美元指數大幅上漲升破89整數關，因受到耶倫鷹派講話的支援。非美貨幣普遍大幅下挫，歐元大跌約180點至1.2330附近，后市或有望繼續下行並回測本月初低位；英鎊再臨近期震盪區間底部，若跌破該檔支撐或打開進一步下行空間。商品貨幣中，紐元跌至0.77關口下方，澳元再刷四年半新低0.8106，加元在油價反彈的支援下表現相對堅挺，美元/加元以十字星收盤。近期表現強勢的日元也大幅回吐漲幅，美元/日元升至118.70附近。

美聯儲公開市場委員會（FOMC）在周四凌晨宣布，維持聯邦基金利率在0-0.25%不變。在隨后的利率聲明中，美聯儲刪除了低利率前瞻指引中“相當長一段時期”的表述，取而代之的是對貨幣政策恢復正常化應保持“耐心”，並強調兩者是“一致的”，基本符合市場預期。美聯儲還表達了對美國經濟的信心，重申預計經濟將溫和擴張，就業市場資源利用不足的情況繼續減少，將繼續密切關注通脹率走勢。

此次決議內容整體相對溫和，反而是美聯儲主席耶倫，在隨后的新聞發布會上一改以往面面俱到的打太極作風，大膽表示美國經濟強勁增長，油價的下滑利好經濟且油價下滑對通脹率的影響可能是暫時的，就業增速已經很強勁；近來海外風險如俄羅斯、歐元區等因素美國經濟影響有限；“相當長時間”的前瞻性指引似乎在10月QE結束后不再合適。耶倫還稱，未來兩次會議不會開啟利率正常化，暗示美聯儲最早會在明年4月份就有可能加息，而這個時間點要早於絕大多數市場預期。整體來看，耶倫的措辭偏向鷹派，提振美元和美股飆升，非美貨幣展開大幅下行。

日內美國還公布了最新通脹數據，受能源價格下跌，美國11月CPI月率下跌0.3%，年率自1.7%回落至1.3%，同時11月核心CPI年率增長1.7%，同樣不及預期1.8%，一定程度上降低了美聯儲的降息壓力。歐元區11月CPI年率終值依然維持在低位0.3%，顯示出低通脹壓力仍難以緩解，歐央行面臨全面QE壓力。英國公布的最新就業數據好壞不一，至10月的三個月ILO失業率持平在6.0%，不及預期5.9%，失業人數減少6.3萬，預期減少13.7萬，但同期薪資增長速度再次超過通脹率，成為市場關注亮點，但這或引起市場對英國經濟出現工資—通脹螺旋上漲風險的擔憂，值得警惕。

另外，在17日舉行的希臘總統第一輪選票中，希臘政府未能在總統選舉的首輪投票中鎖定多數支援，在300位投票中僅獲得160票支援。希臘議會第二輪總統選舉將於12月23日舉行，值得投機者繼續關注。

在本周重磅事件悉數出爐后，匯市暫時進入了整理。歐市時段可繼續關注德國IFO商業景氣指數、英國11月零售銷售，紐市可關注美國上周初請、11月諮商會領先經濟指標等數據，預計將在美聯儲利率決議后繼續攪動市場。

技術面

歐元/美元

日圖：歐元大幅下跌，自月初以來的震盪反彈走勢告一段落，支援關注1.2300/2270

4小時圖：自1.2570以來的超短期下行壓力仍未緩解，警惕進一步下行風險

小時圖：微幅反彈至1.2340檔窄幅整理，短線阻力關注1.2360

綜述：歐元短線阻力位於1.2360，位於該位下方仍面臨下行風險，支援看向1.2300關口。

美元/日元

日圖：匯價隔夜走強並連續收復117/118整數關，目前就20日均線展開爭奪，初步支援118.0/117.80

4小時圖：延續前一日低點以來的反彈趨勢，下方MA5/10均線金叉為其提供繼續上行動力

小時圖：反彈受MA200均線打壓，微幅回落，但有望在上行MA10均線獲得支援

綜述：日內匯價或Wichita偏多整理，若能上破20日均線阻力，將有進一步反彈空間。

周四關注：

德國12月IFO商業景氣指數

英國11月零售銷售月率

歐元區10月建筑業生產

美國上周初請失業金人數

美國12月費城聯儲制造業指數/ 11月諮商會經濟領先指標