陳爽：互聯網金融對現有金融體系提出三個挑戰

和訊網訊息 由互聯網金融千人會、香港中國金融協會及香港中資證券業協會主辦的《香港互聯網金融高峰論壇》8月29日在香港舉行，和訊網是聯合主辦媒體，超過300位中港政府官員、企業領袖、經濟學家與金融專家云集香港，旨在推動香港資本市場互聯網金融板塊發展。光大控股執行董事兼首席執行官陳爽在致辭中表示，所謂互聯網金融，指的是以互聯網技術與系統為平臺，實現個人金融業務處理、資金支付、資本籌集、理財產品營銷與投融資服務等金融功能的新型金融服務。然而，許多金融服務其實早已通過互聯網而展開。例如，網上銀行服務其實在十年前早已展開和推行，如今個人網銀已經成為非常普及和成熟的網絡金融服務。再如，第三方支付企業平臺也早已開始搭建，並成為互聯網商務的重要基礎設施，否則網絡購物也無從開展。

陳爽認為，2013年之所以引人注目，很大程度上是因為非傳統金融機構大規模涉足金融業務，帶來了很多新氣象和新產品，例如余額寶、p2p貸款平臺、小額信貸等。它帶來了金融業務主體的變化、產品的變化、渠道的變化以及客戶關係的變化，然而未曾變化的是金融業務的實質，也就是資金的融通，以及由此產生的所有交易行為。

陳爽表示，互聯網金融的實質就是通過互聯網創新提供金融中介服務，互聯網金融作為一種發展趨勢，是技術和社會環境發展的必然結果，在不斷創新及攀登高峰的同時，其低成本、高效率、廣覆蓋，大數據的優勢和其提高金融可獲得性的意義對社會和經濟發展的推動力重大。

按照他的理解，互聯網金融對現有的金融體系提出了三個主要挑戰。

第一，非傳統金融機構的介入，其業務的跨界性，及其行為的綜合性，使得法律監管主體和對象發生了變化。傳統一行三會各有自己的監管領域，雖然在傳統金融業已經有了業務的交叉和融合，但遠不像互聯網金融走得這么遠。因此，由什么機構來監管？適用什么法律與法規？如何設定準入門檻？這都是新鮮的課題。

第二，從現有業務來觀察，互聯網金融的風險更大，也可能向傳統金融傳導。例如，早在2011年，就有網絡小額借貸平臺倒閉，引發了關於互聯網金融風險的討論。網絡理財產品平臺的資金可以在短時間內大量匯集，也可能會在短時間內大量外撤，這就蘊含流動性風險。如今，隨著互聯網金融體量越來越大，與傳統銀行業的勾連越來越深，它的風險可能向傳統金融傳導。

第三，互聯網金融具有明顯的公眾性，其業務的“眾籌”特征為其帶來豐富的可能性，也增大了風險發生的可能性及其影響面。金融業務的控制權部分上從國有金融企業、專業機構及從業者手中轉移到了公眾手上，它的抗風險能力相應減弱。如果某個互聯網金融平臺發生崩潰，引發的社會震動也格外強烈。

最後， 陳爽強調，互聯網金融的實質仍然是金融，是透過互聯網平臺來提供金融中介服務。只有將之納入法治軌道，有效監管、審慎經營，才能發揮互聯網金融最大的創新活力，才能實現普惠金融，為社會公眾創造財富和福祉。