工行發行三幣種境外優先股 人民幣占逾三成

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--中國工商銀行12月4日表示，其境外優先股已經完成發行定價，考慮匯率因素，最終發行規模為346億人民幣，約合56.4億美元。其中，人民幣幣種規模120億元，占比超過三成；美元29.4億元，歐元6億元，各幣種股息率均為6%。

工行公告稱，國際評級公司標普給予工行優於國內同業的BBB+獨立評級，本次發行的最終認購倍數為4.9倍。

此次發行是中資銀行首次以美元、歐元和人民幣三個幣種在境外發行符合巴塞爾III標準的新型資本工具，美元和人民幣部分首五年均采用定息6%，工商銀行有權在2019年12月10日及之后每年的付息日贖回部分或全部美元和人民幣優先股；歐元部分首七年采用定息6%，工商銀行有權在2021年12月10日及之后每年的付息日贖回部分或全部歐元優先股。

由於發行條款中同時采用了144A規則和S條例，包括美國本土投資者在內的全球投資機構均可參與購買，記者獲取到的銷售記錄顯示，此次發行的總認購金額達到277.75億美元，最終84.7%分配給了亞洲投資者，7.1%分配給了中東投資者，5.6%分配給了美國投資者，剩余的2.6%則分配給了歐洲投資者。

工行近年來的國際化步伐穩健推行。近年來，工商銀行進行了一系列股權收購，包括收購美國東亞銀行80%股權、阿根廷標準銀行80%股權，以及英國標準銀行公眾有限公司60%股權。與此同時，工商銀行自有分行的申設也在有條不紊地進行，根據最新的披露，截至2014年6月末，工商銀行已在全球40個國家和地區設有331家境外機構，服務網絡覆蓋了全球重要經濟體和主要國際金融中心。

隨著人民幣國際化進程的鋪開，人民幣在海外市場上作為一種融資貨幣的地位逐步得到認可，境外資本市場上人民幣債券的供給和需求均出現大幅攀升。

但就目前而言，境外人民幣可投資工具仍相對單一，基本局限於銀行存款和點心債。香港聯交所近期推出的“雙幣雙股”政策雖已允許發行以人民幣計價的股票，但截至目前，僅有2家公司在香港發行了人民幣股票，投資者的選擇仍較為狹窄。

在此背景下，工商銀行境外優先股發行中所包含的人民幣部分得到了投資者的廣泛關注。120億元的人民幣優先股在發行過程中獲得的超額認購為2.6倍。這在某種程度上彌補了境外人民幣投資工具種類的局限，豐富了投資者選擇，充分印證了全球投資者對於離岸人民幣產品的活躍需求。

此前，中國銀行10月在香港發行了65億美元優先股，發行股息率為6.75%。該行在境內首次發行的3.2億股優先股，則將於下周一(8日)在上海證券交易所綜合業務平臺掛牌轉讓。

而作為首個在國內完成優先股發行的農 400億元人民幣優先股已於11月末在上交所掛牌轉讓。

股份制銀行優先股發行進展方面，浦發銀行和興業銀行非公開發行優先股計劃也已獲證監會核准。