外匯

專題探討─外匯進階學習--雙重底部交易策略

鉅亨網新聞中心 2014-08-12 15:59

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要點：

●價格測試前低後反彈，形成“雙重底部”

●限價買單可設於前低上方

●止盈設在近期高點，按照3:1風險回報比設止損

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外匯市場近來交投量清淡，匯價難以突破前度高位（阻力）或前度低位（支撐）。筆者認為可以采用區間交易規則可能有更好的風險回報比。

一種十分有效的區間交易規則便是——雙重底形態。當價格測試前度低位失敗後反彈，形成“雙重底部”。這種交易規則的設置，可以收緊虧損幅度，且保證盈利目標。也就是有一個合理的正風險回報比。

●尋找前度低點

雙重底形態是指匯價走出近期低點後，緊跟著出現一系列反彈。換句話說，也就是價格自新的支撐水平反彈。筆者經過這一個低點作一條水平延伸線，如下圖所示。

圖片源於FXCM真實交易量/交易指標

上圖為價格自近期低點處反彈後，逐步攀升的例子。近期低點即圖中黃色部分，筆者加入一條黑色的水平線。筆者將在下文解釋如何利用這條水平線作為交易的切入點。

●設定交易切入點

雙重底部交易規則十分巧妙，且不是萬能的。最理想的情況是：匯價跌至近期低點後，如預期反彈。但意外總是無處不在。有的時候，匯價還未跌至近期低點後就已經反彈；或者匯價跌破近期低點後才反彈。因此，筆者建議把限價盤設在前度低點上方相距數個基點的價位。這樣，盡管入市成本稍微高了一點，但至少確保不會錯失交易機會。

下圖，正是按照筆者上訴方法設置限價盤。通過把買單設在近期低點上方，當價格在雙重底部受阻後順勢作單，交易方向與價格反彈一致。下一步是設置止損點。

圖片源於FXCM真實交易量/交易指標

●計劃退出規則

首先，我們可以把止盈點設在前度高點（應該選發生在近期高點之後的前度高點）。原因是確保匯價有足夠的動力至少反彈至前度高點的水平。

第二步，按照止盈距離的33%設置止損點。在上圖範例中，入市點和止盈點之間相距27點；因此止損點距離入市點的長度應該是9點。

把止損點設在雙重底部的理由是：一，匯價較難到達如此低點，保證交易者不會過早離場；二，風險回報比至少在1:3以上。通過風險管理原理可得知，這兩點原因是雙重底部規則的最大優勢。有了1:3的風險回報比，交易者只需保持25%的贏率就可以達到盈虧平衡了。如果高於25%，就是長期贏家了。

圖片源於FXCM真實交易量/交易指標

●結論

雙重底部規則適用於低波動性環境下的區間交易。在成功找出近期低點以後，交易者可以把限價買盤設在該點上方。然後，把止盈點設在近期高點附近，並以止盈距離的33%來設置止損點。優勢：只需維持至少25%的贏率，就可以獲得正的風險回報比。

在實際交易前，先用模擬賬戶練練手吧！

（Rob Pasche 撰，吳雅琳譯）

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