入主恆生電子意圖暴露 馬雲被指覬覦金融大數據

本報記者 安麗芬 廣州報導

阿里巴巴創始人馬雲在不同場合坦承過自己是“攪局者”。如今的基金、證券、銀行甚至足球行業，似乎都已成為馬雲要撼動的領域。

馬雲的即將入主，同樣在攪動恆生電子(600570.SH)所在的江湖。

7月6日，有媒體報導稱“6月27日，恆生電子032投資管理系統出現重大事故，多家使用該系統的金融機構無法正常下單交易，其中信托(受托陽光私募)影響最為嚴重”，並稱“浙江融信的人馬開始進駐恆生電子，導致公司在管理上、后續服務上出現了問題”。

恆生電子次日發布澄清公告稱，當天032投資管理系統運行正常，公司未收到任何客戶投訴，根本不存在浙江融信團隊進駐恆生電子的情況。恆生電子始終遵循上市五獨立的原則，即“資獨立、業務獨立、人員獨立、機構獨立和財務獨立”。

恆生電子方面信誓旦旦，然而，馬雲的介入在金融圈內卻早已是公開的秘密。

21世紀經濟報導記者獨家獲悉，恆生電子方面近期秘密接觸一些券商。談判的主要內容為券商可以免費使用恆生的系統，作為交換，恆生希望券商提高客戶佣金，以享受這部分收益。更重要的是，恆生電子提出與券商共享客戶的交易數據。

“這是一種典型的互聯網思維，表面上免費，但其實精明無比。”一位互聯網金融領域人士對此評價稱。

但上述條件在內控嚴格的券商行業，遭到了巨大阻力。“這會造成客戶資料流失的風險，首先合規就通不過。”華南一位券商人士對此表示。

21世紀經濟報導記者就此向阿里巴巴和恆生電子求證。阿里巴巴公關人士稱，“沒有這回事”，而恆生電子相關負責人的手機則無人接聽。

失敗的談判

繼控股天弘基金后，今年4月，馬雲在金融領域再下一城。

恆生電子彼時公告稱，浙江融信網絡技術有限公司(下稱浙江融信)擬以現金方式受讓恆生集團100%股份，合計交易總金額約為32.99 億元，而馬雲持有浙江融信99.1365%股份。交易完成后，馬雲將成為恆生電子的實際控制人。

恆生電子是國內領先的金融軟件和網絡服務供應商，被譽為“金融IT第一股”。

“恆生電子的技術的確不錯，客戶很喜歡用。”前述華南券商人士。目前，券商、基金、銀行等金融機構非常依賴恆生，這也令恆生有了不少談判籌碼。

據稱國內大多數基金公司的后台交易、投資等核心系統均由恆生提供，而接近市場一半份額的證券公司系統也由恆生電子掌控。2013年，恆生電子營收12億元，其中證券創收4.33億元、基財創收3.43億元、銀行創收2.34億元。

馬雲相中恆生電子，讓外界首先想到的是其“大數據夢想”。

“大數據是阿里的戰略規劃，跟恆生電子沒多大關係。”上述公關負責人稱，公司目前正在IPO緘默期，不便太多。

但據21世紀經濟報導記者了解，恆生電子已在就最新的軟件系統與券商進行談判，其提出軟件免費供券商使用，但希望能夠參與佣金分成，並與券商共享客戶資料及交易數據。

“比如原來客戶的佣金是萬三，免費使用恆生的系統后，佣金是萬四，多出的部分由雙方分成。”另一家中型券商人士透露，這個並不是主要的，關鍵是另外一個交換條件，即共享客戶數據，“這個很難接受”。雙方的談判也就此失敗。

而阿里巴巴上述公關負責人對此表示，“這個談判內容邏輯不對，應該沒這回事”。稍后，阿里的另外一位公關負責人也回復稱“沒有這回事”。

大數據紅利

“恆生電子跟券商的合作主要是資管和自營兩個部門，不涉及經紀業務。如果談判內容屬實，可能是其子公司恆生聚源的資料庫品，也有可能是資料庫和投資終端綁定在了一起。”北京一位長期跟蹤恆生電子的基金經理分析稱，上海聚源的品類似於萬得，但是跟萬得有不少差距，一直賣不出去，連年虧損。

上述基金經理認為，在機構客戶那裏賣不動，恆生可能改變策略，將聚源的品推銷給散戶，打價格戰。

上海恆生聚源是恆生電子2010年收購而來。年報顯示，上海聚源2013年虧損1670萬元，較2012年收窄24.8%。

國泰君安有研報稱，“聚源和HOMS等2.0業務有望在馬雲控股后獲得更好的發展機遇，聚源虧損幅度進一步收窄。另外，聚源與標普旗下的Capital IQ 合作有望大大增強公司資料庫品的競爭力，幫助恆生電子搶佔更多的市場份額”。

“人類已經從IT時代走向DT時代”，這句話出自馬雲，併流傳甚廣。在拋出收購恆生電子公告前一個月，在北京舉行的一場大數據業推介會上，馬雲提出上述言論。

“從五年前開始，我們在雲計算上面押了很多寶，才誕生了互聯網金融，如果沒有數據支持，互聯網金融是不可想象的。” 馬雲直言，“阿里巴巴是大數據的紅利獲得者”。

“我們領導曾經去參觀過阿里的機房和大數據，回來后感嘆道銀行再做幾十年都做不到阿里的水平。”某國有大行一位人士曾經對外透露。

“BAT的盈利模式總是區別於傳統企業。先把客戶及數據抓住，如何處理及運用這些數據以后再。”華南一家大型券商的營業部老總稱，如果他們掌握了客戶交易數據，就會分析客戶的財富狀況及風險好惡，進而推薦他們的品或者另作他用，這個威力是巨大的。

(編輯 卜堅 鄭世鳳)