工商銀行：6月18日金融市場日評

和訊特約

上日要聞

1、美國消費者物價顯示通脹繼續攀升，助漲fed提前升息預期。美國5月消費者物價錄得逾一年來最大月度漲幅，因一系列商品和服務的成本攀升，數據可能緩解美國聯邦儲備理事會(fed/美聯儲)對通脹過低的憂慮。勞工部稱，5月消費者物價較上月上揚0.4%，食品價格漲幅為2011年8月以來最大。此外，商務部稱，5月新屋開工減少6.5%，經季節性調整后年率為100萬戶。建筑許可下降6.4%，至99.1萬戶。通脹數據公布后，美國公債價格走低，美元兌一籃子貨幣走強，美國股市小幅攀升。

2、李克強訪英簽署逾140億英鎊經貿協議，集中在能源和金融領域。中國總理李克強訪問英國期間，兩國於周二簽署了價值超過140億英鎊(235億美元)的經貿協議，主要集中在能源和金融領域。李克強稱，兩國間有著廣泛的共同利益。這是他上任以來對英國的首次正式訪問,此行旨在加深中英兩國的商貿往來。英國首相卡梅倫在記者會上表示：“今天我們簽署了價值逾140億英鎊的協議，為英國和中國人民爭取到就業機會和長期經濟增長。”

3、標普將阿根廷主權信用評級從ccc+下調至ccc-。標普將阿根廷主權信用評級從ccc+下調至ccc-，稱下調阿根廷評級反映該國外幣債務違約的風險很高。標普稱，阿根廷長期評級的展望為負面，因可能暫停支付利息，或被迫進行債務重組。美國聯邦最高法院周一拒絕接受阿根廷的上訴，這一意外舉動可能將阿根廷拖入新的違約泥潭。阿根廷上訴是為了對抗對沖基金，后者拒絕參與該國的債務重組。

4、卡尼稱必要時英國央行將毫不猶豫采取行動節制房市。英國央行總裁卡尼在央行年度報告中寫道，若有必要，英國央行將毫不猶豫采取進一步行動以節制英國房市。“必要時我們將毫不猶豫采取進一步適當且漸進的行動。”卡尼並表示，英國央行的金融政策委員會(fpc)11月已宣布措施，減少對房市的刺激。英國央行很可能采取限制抵押貸款/收入比，來試圖給英國火熱的房市降溫。

5、iea中期油市報告稱伊拉克供應風險加大，全球石油需求升溫。國際能源署(iea)公布中期油市報告，稱伊拉克不能達成石油增長目標的風險看似在與日俱增。在全球經濟走強引發需求增長之際，凸顯這個opec成員國的供應面臨越來越大的威脅。iea稱受高價格等因素沖擊，預計全球石油需求增長在2010年代末或開始放緩。

原油期貨市場

合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

紐約商交所 jul 14 106.36 106.9 -0.51%

洲際交易所 aug 14 113.45 112.94 -0.45%

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1272.05 1273.36 1258.14 1270.65 -1.40 -0.11%

白銀 19.67 19.75 19.47 19.75 0.08 0.40%

鉑金 1435.44 1442.24 1425.75 1440.06 4.62 0.32%

鈀金 810.53 819.20 808.00 818.75 8.22 1.01%

資料來源：bloomberg

基本金屬

lme商交所 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1852 1853 -0.05%

銅 三個月 6702 6700 0.03%

鋅 三個月 2124.5 2095 1.41%

錫 三個月 22600 22650 -0.22%

鎳 三個月 19050 18400 3.53%

鉛 三個月 2116.5 2090 1.27%

農產品

cme 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2014/12/16 439.00 439.50 -0.11%

大豆 2014/11/18 1211.50 1212.00 -0.04%

小麥 2014/9/16 591.50 590.75 0.13%

豆油 2014/12/23 39.84 39.85 -0.03%

資料來源：bloomberg

外匯市場

國內外匯市場

2014年06月17日，中國外匯交易中心公布美元兌人民幣匯率6.1529，收於6.2272。

國際外匯市場行情

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元/美元 1.3574 1.3587 1.3536 1.3547 1.3574 -0.20%

美元/日元101.8300 102.2400 101.8200 102.1500 101.8300 0.31%

英鎊/美元 1.6984 1.6989 1.6938 1.6965 1.6984 -0.11%

美元/瑞郎0.8971 0.9005 0.8965 0.8994 0.8971 0.26%

澳元/美元 0.9401 0.9403 0.9330 0.9337 0.9401 -0.68%

美元/加元1.0845 1.0875 1.0841 1.0861 1.0845 0.15%

資料來源：bloomberg

貨幣市場

美國貨幣市場

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

o/n 0.09400 0.09210 2.06%

1 月 0.15500 0.15400 0.65%

3 月 0.23100 0.23060 0.17%

6 月 0.32450 0.32610 -0.49%

12月 0.55060 0.54660 0.73%

中國貨幣市場

期 限 當前價(%) 上日價(%) 漲跌幅

隔 夜 2.60000 2.60000 0.00%

7天 3.03100 3.00600 0.83%

1 月 4.94100 5.05800 -2.31%

3 月 4.78250 4.77770 0.10%

6 月 4.93470 4.95100 -0.33%

12月 5.00000 5.00000 0.00%

債券市場

美國國債市場

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2014/6/16 2017/6/15 0.95 0.93

10年期 2014/5/15 2024/5/15 2.60 2.60

30年期 2014/5/15 2044/5/15 3.40 3.41

資料來源：bloomberg

中國債券市場

中國國債收益率(單位為%)

期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

收益率 3.3498 3.7372 3.8360 3.9648 4.0540 4.2366 4.4286

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯16808.49 16781.01 0.16%

標準普爾 1934.20 1933.80 0.02%

納斯達克 4337.23 4321.11 0.37%

中國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

上證指數 2066.70 2085.98 -0.92%

深證指數 7331.38 7416.99 -1.15%

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恒生指數 23203.59 23300.67 -0.42%

恒生國企指數 10466.65 10522.13 -0.53%

全球市場要點導讀

股市:

美國股市周二上升，顯示通脹上升的數據提振金融股，而高成長的科技股再度受到關注。美聯儲為期兩日的貨幣政策會議，市場普遍預計周三聯儲將宣布繼續縮減每月購債規模100億美元。道瓊工業指數收升27.48點，或0.16%，至16,808.49點；標準普爾500指數收高4.21點，或0.22%，至1,941.99點；nasdaq指數收漲16.13點，或0.37%，至4,337.23點。

歐股上漲，收復上日失地，因企業並購的新跡象推高大型醫療保健股和制藥股。泛歐績優股ftseurofirst 300指數收漲0.3%，報1,387.75點，此前兩天下跌，從6月稍早觸及的六年半高位1,398.65點滑落。歐元區績優股euro stoxx 50指數上升0.4%，收報3,275.33點。英國富時100指數收升0.18%，報6,766.77點。法股cac-40指數上漲0..58%，收報4,536.07點。德國dax指數小升0.37%，收報9,920.32點。

中國股市滬綜指收挫0.9%，創近一個月最大單日跌幅。分析師指出，ipo重啟后的首批新股申購明日正式開始，今日市場整體交易情緒趨謹慎，部分資金套現準備參與新股申購，對場內資金產生一定分流效應；加之市場連漲后有技術性調整需求，引發大盤震盪回落。滬綜指收報2,066.698點，跌19.285點或0.92%，此前最大單日跌幅為5月19日的1.05%；上證a股今日成交額708億元人民幣，上交易日為799億元。滬深300指數收報2,169.674點，跌1.01%。

港股收低，金融股表現遜色，且澳門博彩股疲弱，拖累大盤。恒生指數跌0.4%報23,203.59點，恒生國企指數跌0.5%。澳門周一晚間宣布，自7月1日起，持內地護照過境澳門的旅客，入境逗留期將由7天縮短至5天。

匯市:

美元走強，因數據顯示，美國5月通脹升幅超預期，支援美聯儲可能較部分交易商的預期提前升息的觀點。分析師稱，通脹數據產生的影響被弱於預期的房屋開工數據，以及對伊拉克戰亂和俄烏天然氣糾紛揮之不去的擔憂所抵消，美元升勢受限。美元兌日圓上揚0.28%，報102.14日圓。歐元兌美元回落0.24%，報1.3540美元。英鎊兌美元跌0.17%，報1.6955美元。歐元兌英鎊小漲0.06%，報0.7988英鎊。

中國人民幣兌美元周二收盤微跌，未跟隨中間價的小幅回升走勢，不過盤間波動區間寬至134個點子。目前已進入6月中下旬、半年末，即期美元價格相對較低，客盤偏向購匯也屬正常。加上美元在6.2元支撐較大，反彈過程中空頭回補，也讓近兩天美元反彈幅度擴大。

債市：

美國公債價格下滑，此前美國公布的5月cpi顯示通脹錄得逾一年最大升幅，這可能給美聯儲更多信心，在本周貨幣政策會議上采取更強硬的基調。指標10年期公債跌13/32，收益率報2.65%，周一尾盤報2.60%。30年期長債下挫24/32，收益率報3.44%，周一尾盤報3.40%。對美聯儲政策高度敏感的兩年期公債收益率也升至4月4日來最高的0.48%。

德國兩年期公債收益率接近一年低位，因歐洲央行(ecb)向歐元區銀行業提供數以百億歐元計的流動性，將短期利率控制在零水附近。德國兩年期公債收益率小漲2個基點，報0.047%，距離周一創下的0.027%不遠，后者為2013年5月底以來最低。

中國銀行(601988,股吧)間債市周二現券收益率及irs轉而上行。市場人士表示，政策趨松預期不斷被兌現，債券收益率近期跌幅已不小，半年末臨近資金擾動亦有加大，未有進一步利好訊息出現前，部分機構選擇獲利回吐，一二級市場均略露疲態。

油市：

布蘭特原油留守在每桶113美元上方，美國原油小幅下跌，因擔心伊拉克原油供應受擾和伊朗與西方緊張關係緩和可能令供應增加的兩項因素互相抵銷。8月布蘭特原油收升0.51美元，或0.45%，收報每桶113.45美元。美國7月原油下滑0.54美元，或0.51%，收報每桶106.36美元。7月美國原油將在6月20日到期。

金屬市場:

金價下跌，從上日觸及的三周高位下滑，因美元上漲，以及中東和西方的緊張關係可能緩和，降低了投資者對避險資產的胃納。1800gmt， 現貨金價跌1.09美元，報1,270.20，之前觸及約一周低位1,258.85美元。美國comex-8月期金結算價跌3.30美元，報每盎司1,272美元。

倫敦期銅小漲，此前中國領導人重申今年7.5%的經濟成長目標，出臺進一步刺激措施的憧憬幫助市場擺脫美國樓市數據疲弱的影響。倫敦金屬交易所(lme)三個月期銅收報6,705美元，較昨日收盤水準升0.22%。

今日關注：

經濟數據：

--中國公布70個大中城市住宅銷售價格月度報告

--瑞士6月zew投資者信心指數

--加拿大4月躉售貿易

--美國第一季經常帳

--韓國5月生產者物價指數(ppi)(2100gmt)

--6月路透短觀調查日本制造業景氣判斷指數(2330gmt)

重大事件及官員講話：

--美國聯邦公開市場委員會(fomc)宣布利率決定，稍后美聯儲主席葉倫舉行季度記者會

--英國央行貨幣政策委員會(mpc)投票結果

--英國央行貨幣政策委員麥卡弗蒂發表講話，關於英國貨幣政策在2014年及未來面臨的挑戰。

--澳洲央行總裁史蒂文斯在western university大學畢業典禮上講話