對沖基金界的六大高手

在金庸武俠小說《射雕英雄傳》中，天下武功最高的幾個人是東邪黃藥師，西毒歐陽鋒，南帝一燈大師，北丐洪七公和中神通王重陽。他們每三十年在華山論劍，比較誰是天下第一。到了《神雕俠侶》，變成了東邪黃藥師，西狂楊過，南僧一燈大師，北俠郭靖和中玩童周伯通。

江湖的頂尖高手都是神龍見首不見尾的。在這里我們根據公眾資料簡單的記述幾位業界的成名英雄。一家之言，博君一笑。

東邪/bruce kovner

brucekovner是著名宏觀對沖基金caxton的創始人。在下海之前，bruce畢業於哈佛，曾經在哈佛大學和賓夕法尼亞大學教授政治學課程。他還參與過政治競選組織活動，學過音樂，直到某天開始大宗商品期貨的交易。他的人生第一筆操作是用信用卡借了3000美金炒大豆期貨。漲到40000美金以后，又眼睜睜看著它跌到了23000美金。這筆交易教會了他風險管理。此后bruce一直主要從事宏觀投資。

《射雕英雄傳》中東邪黃藥師多才多藝，擅長音律。bruce是世界最著名的朱利亞音樂學院的董事會主席。他也曾是美國最著名的保守派智庫美國企業研究所的董事會主席。

2009年，他被福布斯世界富豪榜列為世界第164富豪。

西狂/ken griffin

英雄出少年。在ken griffin 還在哈佛大學讀本科的時候，他就在宿舍里創辦了自己的對沖基金，在課間的時候交易，主要是做可轉換債券。1990年他正式創辦citadel，在之后的近二十年中取得了矚目的業績。citadel漸漸擴展到各個投資領域，是最重視機構化（institutionalization）的基金。它是首家發行債券的對沖基金，也涉足投行和其它多種金融服務業務。

在2008年金融危機中，citadel蒙受了巨大損失，虧損高達逾50%。小說中“西狂”楊過少年成名，斷臂之后武功愈發精進。ken在2008年才40歲，前途依然不可限量。

ken曾被列為世界十大最積極的藝術品收藏家，參與了許多注重於教育的公益活動。

在2008的巨額損失之后，他依然被2009年的福布斯世界富豪榜列為世界第468富豪。

南帝/steven cohen

江湖上沒有誰比steven cohen更有資格被稱為皇帝的了。2006年，華爾街日報(博客,微博)的采訪在標題中將他稱為“對沖基金的國王”（the hedgefund king）。在此之前，2005年的紐約時報將他稱為“華爾街的新王子”（a new prince of wall street）。此前商業周刊曾以封面文章報導“你從沒有聽說過的華爾街最強的操盤手”（themost powerful trader on wall street you’ve never heard of）。據說他主要從事大量非常快速的股票交易，富甲天下以后依然每天長時間操盤。

steven是世界上最大的現代藝術品收藏家，有些作品他出價逾億美金。他收藏著damienhirst著名的“生者對死者無動於衷”（the physical impossibility of death in the mind of someone living），一條死鯊魚切割開后分別泡在裝滿福爾馬林溶液的玻璃箱中。他個人的奢華生活也常常是媒體報導的對象。

2009年，他被福布斯世界富豪榜列為世界第87富豪。

北丐/paul tudor jones

paul主要從事宏觀投資。他的經典一役是1987年他成功的預測了黑色星期一。1987年10月19日（星期一），美國道瓊斯工業平均指數大幅下跌508點，超過20%。那個月paul管理的tudor基金回報率高達62%。

paul發起創辦的羅賓漢基金會（robinhood foundation）是一個在江湖很有影響的扶貧公益組織，其他許多對沖基金經理也參與了。它的最大特色是，基金會的理事們承擔了所有的運營成本，這樣保證了所有的捐款都100%的被應用於公益事業本身。有小說中“北丐”洪七公鋤惡扶弱之風。

2009年，他被福布斯世界富豪榜列為世界第224富豪。

中神通/george soros（索羅斯）

索羅斯無疑是最有名的對沖基金經理，也是最成功的。生於匈牙利，英國學成之后26歲時遷居到美國。早期從事股票和套利交易，后來以宏觀投資而著名。1992年狙擊英鎊，1997年在亞洲金融風暴中也扮演了非常重要的角色。近年來處於半退休狀態，次貸金融危機期間重新掌舵，戰績不俗。

索羅斯一直認為他自創的哲學思想“反身性原理”（reflexivity）是他投資的根本，但其理論至今沒有被主流學界接受。江湖甚至有充滿妒意的謠言說危機來臨前夕他會背疼才是每每成功預測的原因。

索羅斯信奉波普的開放社會理論，在中歐和東歐大量捐款推動民主政治。他也積極參與美國國內政治，同時有許多著述，如《金融煉金術》，《金融市場新范式》等等。

2009年，他被福布斯世界富豪榜列為世界第29富豪。

獨孤求敗/james simons

江湖上還有一位，他的武功猶在前面幾位之上，已入化境，想求一敗而不得，史稱“獨孤求敗”。

james是一位著名數學家，曾任紐約大學石溪分校數學系主任，曾經和著名華人數學家陳省身一起創立了著名的chern-simons幾何理論。他還曾經為美國國防部從事密碼破解，就是小說和電視劇《暗算》中那種性質的工作。

他的文藝復興基金（renaissance technologies）是對沖基金中的另類。公司就好像一個研究所，一半的雇員都是科學家出身，幾乎完全沒有金融背景。交易規則非常神秘，只知道是完全基於量化模型。

回報率無疑是業界最好的。旗艦medallion基金過去20年中的年回報率在35%以上，近年來還是在扣除了咋舌的5%的資產管理費和44%的投資收益分成以后。但是他們最近創辦的另一個更大的renaissanceinstitutional equities fund表現卻差強人意。

james的一個孩子有自閉症。他近年來大量捐款援助相關的醫療研究，對數學教學研究方面也慷慨解囊。

2009年，他被福布斯世界富豪榜列為世界第55富豪。

（來源：《對沖基金到底是什么》）