【本港財經】匯豐推「專注波幅基金」減低波動性 提供長線回報

財華社新聞中心

匯豐環球投資管理宣布推出「匯豐環球股票專注波幅基金」，透過股票投資組合減低相對於MSCI所有國家世界指數的波動性，以提供長線總回報。

匯豐環球投資管理董事兼香港區分銷業務主管莊鈺洪在記者會表示，新基金將於今日至下周四(26日)作首次認購，所有匯豐銀行香港分行都接受認購。此支基金首次發售價為10.554元，最低投資額為１萬元，管理費每年1.5%，轉換費為1%，無需贖回費，設有6個不同每月派息的股份類別及基金貨幣 (包括港元和美元) ，並將於26日開始交易。該基金參考摩根士丹利指數的過往數據，採取較低波幅的投資方式，主要投資盈利能力及估值吸引，以及現金流可持續的優質公司。

莊鈺洪稱，此支基金適合擁有長線投資目標的投資者，提供較穩定的基金提升投資者對股票市場的信心，以及現有的股票持有人，以進一步分散投資組合，包括欲投資於股市但風險胃納相對較低；期望捕捉環球復甦主題的投資；及在股票投資組合中尋求入息增長潛力等。

他又表示，環球經濟逐漸復甦，而且企業盈利持續改善，因此相信股票估值現時仍然吸引，風險資產長線表現可以跑贏現金，加上預計美國今年完成退市，明年可能會加息。因此，現是良機在低息環境下增持股票，但需要留意波動性。他稱，「對於一些固定收益或保守的投資者來說，股票是未來取得更好回報的選擇。不過，過去市場曾經出現恐慌性資金流走，至今仍令股票投資者猶有余悸。」最後他強調，現在是吸納股票的理想時機，但投資者希望取得增長的同時，下行風險得到緩衝。

匯豐環球投資管理已發展市場股票部主管Angus Parker表示，是次基金會選擇一些低波幅、具派息潛力，以及專注優質股；他並指出，MSCI世界指數過去25年的經風險調整後回報只有0.5，而MSCI世界低波幅指數則有0.74，反映低波幅的投資基金風險及長線回報是較佳的。

Angus Parker稱，「該基金將在2,400只MSCI所有國家世界指數的股票之中選取60-90只作為其投資組合，揀選准則包括估值、盈利能力、資產負債狀況及管理方式，波幅約為指數的四分之三。」另外他補充指，「相信這類企業長線表現有望跑贏大市。此外，這些擁有良好現金流的企業亦具備派發股息的彈性，可提供吸引的入息機會。」

匯豐環球投資管理是彙豐集團的主要投資業務，截至今年3月底為止，其資產管理規模達4,400億美元。

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