易鳴：歐洲央行降息推寬松 打響非農前哨戰

和訊特約

基本面數據事件回顧：

歐洲央行周四（9月4日）意外下調其所有利率，同時宣布兩項新計劃，將購買歐元區銀行發行的資產支援證券（abs）和擔保債券（covered bonds）。

歐洲央行行長德拉基在政策會議結束后舉行的新聞發布會上表示，上述新計劃將在下月推出，操作細節會在該行管理委員會10月2日的會議舉行后公布。

歐洲央行周四稍早將主要再融資利率由0.15%調低至0.05%，還把商業銀行存放在央行的隔夜存款利率由負0.1%調低至負0.2%，並將邊際貸款利率由0.40%降至0.30%。該央行6月份成為全球實施負存款利率的最大央行，此舉旨在鼓勵銀行將多馀資金借給其他金融機構而不是存放在央行。

（點評：昨天日本和英國利率維持不變，而歐洲央行卻讓市場意外的降息和推出貨幣寬鬆政策，導致昨日歐元大幅下滑，美元跳漲，貴金屬金銀再度承壓探底。該訊息會對市場起到一定的后續影響，市場依然需要一定時間來消化和反映。）

9月4日歐市盤中，烏克蘭和俄羅斯就烏東部停火聲明發布不到24小時，當地戰火又重燃。烏軍方稱遭到俄軍炮擊，並在多地與親俄分裂分子激戰。烏俄局勢的未休止，支援金銀避險買盤。

（點評：地緣政治持續，大國博弈緊張，對金銀有潛在的持續利好影響。）

9月4日公布的兩項美國就業數據都差強人意。美國8月adp就業人數增加20.4萬，不及市場預期，且增幅創今年3月以來最。美國8月30日當周初請失業金人數增加0.4萬，至30.2萬，略高於市場預期。

美國adp和初請失業金數據齊齊顯示利多金銀，接著7月貿易帳和8月markit服務業pmi終值顯示利空金銀。在密集數據的輪番刺激之下，現貨白銀走出一波沖高回落的行情。目前市場焦點移向非農 。

（點評：美國經濟數據一直是影響金銀波動的主角，然而昨日卻在歐銀降息和推出寬鬆（利空金銀）的背景下淪為配角。因此昨日金銀齊齊承壓回落。）

交易品種行情回顧：

現貨白銀：昨日開盤3803，收盤3785，最高3840，最低3773，日線收長上影小陰線，漲幅-0.73%，波動67點。（昨日歐洲央行降息和推出貨幣寬鬆政策，給金銀帶來利空影響。預估市場還需要一段時日來繼續消化該利空因素，利空因素的釋放有利於金銀加快筑底的進程。雖然近期金銀走弱，然而地緣政治的多頭護盤作用決定了金銀回落幅度暫時有限）

現貨鉑金：昨日開盤280.14，收盤278.56，最高280.89，最低278.46，漲幅-0.58%，波動243點。（周二鉑金踩破280.00支撐后，鉑金經過前期的窄幅震盪后空頭的優勢凸顯，周三反彈給予我們高空進場機會，昨日鉑金再度下行，高空者可實現獲利）

現貨鈀金：昨日開盤173.68，收盤175.93，最高176.66，最低173.18，漲幅1.43%，波動348點。（前期鈀金一直走出多頭行情但也滯漲明顯，而周二周三的高位快速回落觸及支撐線，周四則錄得一波反彈行情。依據低位支撐線做多有一波反彈利潤空間）

現貨鎳：昨日開盤117.47，收盤119.42，最高120.24，最低117.29，漲幅1.44%，波動295點。（前期鎳一直處於113.50-118.00區間震盪，在該區間可實現連續5-7次的區間來回滾動獲利。而周三鎳價處於區間低位走出一波平地起高樓的大陽拉漲行情，周四延續多頭慣性一舉上破區間壓力。鎳突破前期壓力區后，留意其壓力轉化為支撐的有效性。若行情回踩確認支撐可逢低順多）

現貨銅：昨日開盤42531，收盤42815，最高43047，最低42531，漲幅0.53%，波動516點。（銅鋁是一家，最近銅走勢較鋁而言相對偏弱。然而昨日鋁價的再度走高讓銅價也走出一波回落反彈行情）

現貨鋁：昨日開盤12821，收盤12987，最高18021，最低12821，漲幅1.24%，波動200點。（最近鋁庫存持續減少，導致供需失衡。多頭的優勢讓鋁價持續走高。周三鋁價高位滯漲回落給予投資者順勢低多進場的機會，周四鋁價再度收高延續多頭走勢）

9月5日交易提醒：

日內投資者除了關注市場對昨日美國初請失業金等數據的消化以及歐洲央行利率決議推出寬鬆的后續影響之外，重點關注的是今晚20:30美國非農就業數據的公布。一月一度的非農就業數據很有可能隨時引爆市場行情，觸發各大交易品種的短線機會出現。

日內六大品種關注區間：

現貨白銀：3700-3820

現貨鉑金：276.00-281.00

現貨鈀金：172.00-178.00

現貨鎳：117.50-122.00

現貨銅：42300-43100

現貨鋁：12800-13200

小結：以上分析和觀點為銀領財富網陳亦房個人觀點，僅供參考。近期經濟數據紛紜，地緣政治的起伏不平和緊張演變，特別是昨晚歐洲央行讓市場意外地降息和推出量化寬鬆，導致各大交易品種的行情走勢變得更為起伏有致，短線操作機會頻現！

在一月一度的非農大戲即將來臨之際，希望大家好好把握不斷涌現的行情機會。

作者觀點不代表和訊網立場