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高盛最新交易部門報告指出，在先前因伊朗戰事引發的市場拋售後，演算法驅動的資金正準備大舉回流美股，規模可能創下歷史新高。該行認為，過去一段時間大幅減碼的趨勢型資金，將在短期內迅速轉為買方，為市場帶來顯著支撐。報告指出，商品交易顧問 (CTA) 在過去一個月內已拋售約 480 億美元的 S&P 500 期貨，將曝險降至多年低點。
根據《路透》周三 (8 日) 報導，美國股市在 3 月經歷一波明顯賣壓後，與波動度掛鉤的系統性資金拋售動能正逐步消退，市場關注焦點轉向後續波動是否持續降溫，進而為美股反彈創造條件。受到美國與伊朗衝突升溫及油價飆升影響，市場避險情緒升高，促使多數採用自動調整機制的投資策略大舉減碼股票部位。
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高盛表示，全球股市在經歷連續數週的劇烈動盪後，已正式進入技術性超賣區間。高盛最新報告指出，對沖基金已連續第六週削減全球股票持股，且這一波拋售潮主要由新增空頭部位主導，範圍遍及全球主要地區。尤其在歐洲市場，以宏觀經濟為主題的空頭部位已攀升至 11%，創下近十年來的最高紀錄，顯示出專業投資者極致的悲觀情緒。
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巴克萊銀行 (Barclays) 最新報告指出，市場過去仰賴的「川普看跌期權」(Trump put) 效應正逐漸減弱，在政策反覆與不確定性升高之下，投資人信心開始出現動搖。「川普看跌期權」指的是，投資人相信當市場大跌或經濟出問題時，美國總統川普會出手救市，形成類似「看跌期權」 的下修保護。
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根據美國銀行最新的研究報告，商品交易顧問 (CTA) 等系統性趨勢追蹤基金正展現明顯的看空勢頭。目前這些基金正在建立股票空頭部位，並持續拋售美國公債。若市場環境未能及時穩定，倉位風險將進一步向偏下行方向傾斜。美銀的模型顯示，反應較快的 CTA 模型已經開始放空股市，而反應較慢的策略目前仍接近中性。
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《彭博》報導，美股上週五 (6 日) 強彈、幾乎收復週中急跌失土，但高盛集團交易部門警告，市場本週恐再度面臨系統性賣壓，趨勢追蹤型演算法基金可能持續拋售，並讓盤勢維持劇烈震盪。美股上週普遍疲弱，標普 500 與那斯達克週中連跌三天，但週五強彈收高，道瓊更首度突破 50,000 點，整體呈現高波動走勢。
距 2025 年結束僅剩 16 個交易日，全球股市迎來資金狂潮。高盛 (GS-US)Prime Brokerage 數據顯示，避險基金連 7 周淨買超全球股票，總帳面槓桿率飆漲 1.5% 至 286.6%，淨槓桿率達 81.2%，創一年新高並觸及 99 分位數極值，CTA 策略基金更上演從賣轉買的驚天逆轉，最近一周狂買 90 億美元股票，整體曝險衝到 1100 億美元。
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高盛流動性分析團隊最新報告指出，隨著美股進入歷史上表現最疲軟的 9 月，市場面臨多重挑戰，並警告，投資人應高度警惕 9 月的「季節性恐慌」，並密切關注 CTA 基金的部位動向，因為這將是決定市場短期走向的核心變數。報告稱，作為過去數月市場上漲動力的 CTA（商品交易顧問）基金，其持股已達到 100% 滿倉狀態，這不僅意味著後續缺乏新資金流入的支撐，更可能在市場下跌時引發高達 736.9 億美元的龐大拋售，構成不對稱的下行風險。