嘉澤
專家觀點
TrendForce 本週出的最新報告表示，未來的 AI 伺服器 CPU 的重要性將會提升，重點整理如下：AI 資料中心 CPU 與 GPU 比例 1:4 至 1:8➙1:1 至 1:2AI Agent 時代，每 GW 的 CPU 核心 3 千萬個➙1.2 億個輝達、Arm、AWS、Google 和微軟皆切入伺服器 GPUASIC CPU 趨勢日益增長英特爾因 18A 良率，大規模生產延至 2027 年投資朋友是否還記得，之前跟追蹤過今年下半年開始量產的輝達 GB300 開始採用 CPO 技術，並成為 Vera Rubin 架構中 CPO 技術成為標配，使得今年可說是 CPO 元年，CPO 供應鏈今年飆漲。
專家觀點
近日大家是不是在新聞或股市討論區看到：「美國寄出關稅通知書了！台灣要被課 25% 甚至 32% 的關稅！」這聽起來很恐怖對吧？但你知道法人、大咖們在等什麼嗎？其實不是關稅多少，而是關稅確不確定。因為關稅的利空已不再是利空！真正的行情藏在「確定性」之後！台股本周先跌，原因就是「不確定」。
台股新聞
過去 AI 加速器與 GPU 之間的高速互聯大多採用如 NVIDIA 的 NVLink、AMD 的 Infinity Fabric 等封閉式協議，僅限自家平台使用。但自 2025 年起，NVLink Fusion 開始對外開放，UALink 1.0 則由多家雲端巨頭共同制定，代表 Scale-up 架構正朝向開放生態演進，新一代架構不僅提升 GPU、CPU 之間的資料流通效率，也帶來加速器數量與互聯密度的倍增，對 Switch IC、Retimer、Cable 及 Connector 等關鍵硬體提出更高頻寬與低延遲的要求。
台股新聞
連接器股王嘉澤 (3533-TW) 今 (13) 日召開股東會，公司表示，預計第二季是谷底，下半年進入旺季，加上 PC、伺服器新機種出貨、產品組合轉佳，樂觀預期營運可望優於上半年。嘉澤表示，營運到目前為止並沒有因為關稅有感受到很大的變化，下半年還是會有傳統旺季，各產品來看，桌機會有拉貨潮，伺服器新機種可望貢獻整體平均單價 (ASP) 表現，筆電動能較平穩。
台股新聞
連接器股王嘉澤 (3533-TW) 表示，受惠今明二年英特爾、AMD 推出新的伺服器平台，以及桌機的 DDR5、PCle5 滲透率提升，都將推升業績成長，惟台幣匯率升值衝擊，今年營收增幅下調 5-6%、毛利率下調 2-3 個百分點。嘉澤表示，伺服器平台來看，英特爾 Birch Stream 看到今年第二季出來、明年第三季會有 Oak Stream；AMD Venice 預計明年第一季也會出來；Socket 的 pin 腳數來看，今年大概落在 5000-6000 之間，明年基本 7000 pin 以上。