上詮

11-20專家觀點

不畏烏俄戰事緊張，美股在 AI 村長輝達 (NVDA-US) 領軍、科技股上漲帶動下，除了道瓊小跌，其餘三大指數全數收高。好消息是與台股連動密切的 NASDAQ 指數回測月線有守；這波最弱勢的費半指數也驚險守住重要防線 -- 年線支撐。台股同樣出現重大轉折，周一大盤回測季線 + 半年線已出現強力支撐，目前指數成功吃掉周一黑 K 高點，再看兩個重要指標~一、MACD 指標：周二台股 MACD 柱狀體出現縮腳了！大家有空可以回顧一下今年 8/5 和 9/11 的，接下來台股很有機會在 MACD 出現收腳後，複製 8/5、9/11 收腳後的上漲模式。

11-14台股新聞

光通訊廠上詮 (3563-TW) 今 (14) 日召開法說會，總經理胡頂達表示，2026 年起，資料中心將由現有的插拔式光纖連接，逐步轉向 CPO 整合光學引擎的發展，明年 CPO 光纖陣列相關產品將小量出貨，有望帶動營收成長。胡頂達指出，半導體產業正朝向更高速的光電傳輸邁進，從現有的 100G 到 400G 傳輸速度，未來將提升至 800G 到 1.6T，而 3.2T 以後的應用將直接整合光學引擎於 IC 晶片中，以滿足高頻寬傳輸需求。

11-10台股新聞

美中科技戰再掀新戰場，美國眾議院兩黨議員組成的中國特別事務委員會日前敦促商務部，審查中國發展矽光子技術可能對美國國家安全構成的威脅，要求在 2024 年 12 月 1 日前提交簡報，繼 AI 晶片後，美國在 AI 領域再次盯上陸企，台光通訊廠有望獲轉單商機。

11-09台股新聞

〈CSP 巨頭大幅增加資本支出〉美國四大雲端服務業者 (CSP) 亞馬遜、微軟、Google、Meta 因應 AI 應用的快速發展，紛紛加大資本支出，建設資料中心並大規模購入輝達等公司的高性能 GPU，以支持其生成式 AI 和雲端運算需求​，AI 時代下對數據處理能力和高速傳輸需求的急速增長，為了降低能源損耗，全光網路 (All-Photonic Network，APN) 技術也正在崛起，透過光訊號全面取代電子訊號，提升傳輸速度的同時還能顯著降低能源消耗，目前 APN 由日本電信龍頭 NTT 發起的 IOWN 全球論壇主導，已獲得微軟、Google、Intel 等 152 公司支持，預計將成為未來全球網路建設的重要支柱，台灣的光纖和網通相關企業也將從這一趨勢中受益​。

11-05專家觀點

美國與中國大陸科技貿易戰越打越烈，矽光子算是半導體封裝技術很先進的一環，現在燒到矽光子這塊也不意外，美國肯定不想讓大陸的矽光子技術進步的太快，所以才會加強嚴格審查，這對於台灣矽光子廠商而言，算是直接的利多，從今天光通訊個股多檔漲停轉強來看，確實有資金在強力進駐卡位。

10-30專家觀點

我們今天就過去三大熱門主流，機器人概念股，半導體設備供應鏈，還有矽光子跟光通訊產業，做總體檢，給大家參考如何應對後面盤勢。機器人部分，像羅昇 (8374-TW)、穎漢(4562-TW)、昆盈(2365-TW) 從 8 月中回檔下來到現在，已經回檔 2 個月，而且回檔幅度漸深，這樣的走勢難以說算強勢，在 2 個月回檔過程中也不乏幾次的強力反彈，但維持時間都不長，這就是弱勢格局反彈的狀況，若是空手要做多，只建議做短線反彈行情，不建議當成新一波多頭趨勢的反攻。

10-28台股新聞

美國總統候選人川普日前提出「若當選將對台灣晶片業收保護費」等利空言論，拖累今 (28) 日台股光通訊族群走勢，以美系客戶為主的聯亞 (3081-TW) 領跌跌停，上詮 (3363-TW)、光環 (3234-W) 也跌逾 8%，相關類股也綠油油。

10-28專家觀點

本周台股存在著滿滿變數！除了週五美國非農和失業率數據；美股科技七雄中的五雄將在本周發布上季業績外。對短線台股影響更深的恐怕是美國總統大選結果！因為美國總統大選勝負關鍵就在 7 個搖擺州，依據最新民調，目前川普在 7 個關鍵搖擺州中的 5 州取得領先，代表川普贏的機會較大。

10-21台股新聞

光通訊廠上詮 (3363-TW) 日前因矽光子熱潮，股價波動過大，遭主管機關列為處置股將於 25 日出關；今 (21) 日股價漲勢仍強勁，最高來到 247 元，上漲 15.5 元，漲幅近 7%，股價持續創高；觀察三大法人動向，呈連三賣共賣出 331 張。

10-17專家觀點

根據產業研究估計，光通訊整體的市場在 2023 年的產值約 108 億美元，到 2028 年有機會成長到 276 億美元規模，這表示從 2023 年到 2028 年這段時間，光通訊產值有機會擴張 1.5 倍，年複合成長率約 20.5%。代表這是非常有潛力的市場。

10-14台股新聞

矽光子近期成台股話題，相關類股股價持續飆漲，上詮 (3363-TW)、光環 (3234-TW) 便因近期股價漲勢強勁，今 (14) 日遭櫃買中心列為處置股，其中上詮因漲勢過大，同時被列為注意股。櫃買中心公告，光環最近六個營業日 (含當日) 累積之最後成交價漲幅達 30.98%，上詮達 33.67%，且兩檔股票周轉率皆為異常，故列為處置股；另外，上詮尚於處置期間，由於漲跌幅過大，同步被列為注意股。

10-12台股新聞

隨 AI 技術發展，矽光子技術能有效降低能耗，重要性日漸增加，帶動相關光通訊廠業績強勢，光聖 (6442-TW)、聯鈞 (3450-TW)9 月營收雙雙創歷史紀錄，上詮 (3363-TW) 營收也維持近期高檔，帶動本周股價表現亮眼，其中上詮周漲幅最高，達 26.4%。

10-11專家觀點

繼最近的 9 月非農就業報告大幅超出預期後，昨美國公告 9 月 CPI 月增率雖高於市場預期的 0.1% 增幅，但 CPI 年增率從 8 月的 2.5% 降至 2.4%，增幅創 2021 年 2 月以來最低。由此可以，9 月 CPI 雖超出預期，但並不意味著通膨重新加速。

10-10台股新聞

隨著 AI 技術急速發展，全球數據傳輸需求激增，為降低能源損耗，全光網路（All-Photonic Network，APN）技術成為解決方案之一，由日本電信龍頭 NTT 發起的 IOWN 全球論壇，目前已有包括微軟 (MSFT-US)、Google(GOOG-US)、Intel(INTC-US) 等 152 家會員共同推動，光通訊台廠可望受惠。

10-09專家觀點

矽光子技術可說是未來 AI 資料運算要再往上提升必然要跨越的一道關卡，光子的傳輸可以突破過去銅線電子傳輸的物理障礙，把資料運算跟傳輸的效率和速度都提高。AI 的演算法和生成式 AI 未來在應用層面的擴大普及，對於數據傳輸的要求比過去更高。矽光子在技術層面來說，還是起步階段，代表未來仍充滿機會，矽光子說不上是個成熟市場，甚至還說不上是個市場，也就是研究矽光子的廠商，其實是在打造自己的未來，每一個參與者也都是未來的塑造者。

10-05台股新聞

〈矽光子時代來臨  SEMI 矽光子產業聯盟成立〉AI 技術快速發展，資料處理速度與傳輸需求逐步推高，隨著晶片設計複雜度增加、功耗需求上升，光傳輸技術成為突破現有半導體技術瓶頸的關鍵，矽光子技術因此迅速崛起，矽光子是半導體的前端製程，主要是將光訊號處理模組整合到傳統的矽晶片上，藉此大幅提升運算效能並降低功耗，當今大型 AI 模型的訓練需要大量數據的高速傳輸，矽光子技術能夠顯著提高資料傳輸速率，從而縮短 AI 訓練的時間，並降低資料中心的功耗 。

10-01專家觀點

隨著 AI 未來成為發展的必然趨勢，不僅是資料運算，還有數據傳輸的速度也有越來越高的要求，所以 CPO、矽光子、全光網路，這些網通新興的技術，都是在探討如何用更有效率且更快的速度達到數據傳輸。全光網路就是被視為解決 AI 發展侷限的新救星。過去傳統的光纖、電纜都是依賴電子訊號做網路傳輸，全光網路則是用光訊號全面取代電子訊號，銅做為數據傳輸的中介有其物理限制，但光訊號卻可以突破銅的物理限制，這也是矽光子和全光網路後面最大的利基。

09-18台股新聞

光通訊廠上詮 (3363-TW) 日前證實在共同封裝光學元件 (CPO) 布局上，與台積電 (2330-TW) 為合作關係，帶動今 (18) 日股價放量上攻，突破月線壓力，盤中來到漲停價 177 元，委買張數逾 5000 張，成交量放大。上詮日前表示與台積電緊密合作，主要在光纖與矽光子晶片連接的連接器，扮演中間角色，證實過去與台積電、輝達 (NVDA-US) 等國際大廠合作的傳言；上詮正在推進矽光子技術的研發，預計跟上台積電的時程，2025 年完成驗證，2026 年出貨。

09-13專家觀點

半導體產業協會，工研院，超過 30 家台灣業者，共同創立矽光子產業聯盟，矽光子技術可以克服未來數據傳輸上金屬材料的物理極限，使數據傳輸速度更快，而且頻寬更大。所以才會說是未來的產業趨勢，矽光子算是很高階的技術，台灣的程度還落於美國之後，台積電領軍整合台灣的供應鏈，創立產業聯盟，不只可以加強技術突破，也能夠創立產業標準。

09-04專家觀點

大盤 9/4 跌將近千點，量增加到 4850 億，但我認為還不夠多，這波要止跌，可能還是需要更急的跌幅，更長的下影線，更大的承接量出現。而目前觀察最合理的支撐區就是回測 200 日線打第二支腳，也就是 20100 點附近。費半指數已經領先回測 200 日線，費半必須要止跌，否則不妙。