民營銀行走出跨越性一步 騰訊版圖再擴張

3月11日，首批民營銀行試點名單公布，第一批5家民營銀行落地天津、上海、浙江和廣東等地區。擇優確定了首批5家民營銀行試點方案，將由參與設計試點方案的阿里巴巴、萬向、騰訊、百業源、均瑤、復星、商匯、華北、正泰、華峰等民營資本參與試點工作。這次試點將遵循共同發起人原則，按每家試點銀行不少於兩個發起人的要求，開展相關籌備工作。

中投顧問金融行業研究員霍肖樺表示，近些年，隨著我國經濟不斷發展，金融領域改革不斷深化，加上科技創新尤其是互聯網科技對傳統金融領域造成較大的沖擊，金融體制改革以及承擔傳統金融業務的銀行、證券公司以及基金公司均主動或被動的接受革新，在應對互聯網金融帶來的沖擊的同時，尋求與互聯網科技進一步融合的契機，從而增強自身應對危機和挑戰的實力。

為降低風險，規避民營銀行對金融領域未來可能帶來的負面沖擊以及影響，加上當前民營銀行尚處在試點階段，監管部門對民營銀行各方面的要求較高，業務范圍有嚴格的限制。例如，商業銀行法規定商業銀行最低注冊資本金為10億元，城商行最低為1億元，但是針對民營銀行其所要求的最低注冊資本金最起碼與商業銀行法規定的最低限度持平或者超過它。

中投顧問研究總監郭凡禮表示，這一方面將提高設立民營銀行的門檻，使自有資金不充足的企業難以發起設立民營銀行；另一方面，有利於保障民營銀行的一定階段內的平穩運營，保障其資金鏈，提高用戶資金的安全度。

為避免民營銀行與一般的商業銀行業務同質化，民營銀行將有差異化的市場定的崗位和特定發展戰略。試點方案目前根據民營銀行的特點以及相對應的發起人的核心優勢，確立了四種民營銀行經營模式。具體體現為：阿里巴巴意向申請的是“小存小貸”(限定存款上限，設定財富下限)模式，騰訊為“大存小貸”(存款限定下限，貸款限定上限)模式；天津發起人申請試點的為“公存公貸”(只對法人不對個人)模式；另外兩個申請的是特定區域 (限定業務和區域范圍)模式，服務當地的小微企業。

單純的從其經營模式來看，阿里巴巴模式將有利於充分發揮其“興起於草根，服務於草根”的特點；騰訊則體現為資金實力的雄厚；其他模式從客戶以及地域來走差異化競爭路線，可能會有一定的局限性，客戶群體的培養以及在地域內競爭力的提升恐怕不是一件容易事，需要一定時間的積累和磨練。而阿里巴巴和騰訊目前則沒有限定在具體的區域內和針對具體的客戶群體，這與其分別在電商平臺以及互聯網科技方面擁有強大的實力和優勢有明顯的關心。

騰訊設立民營銀行將是旗下金融版塊的進一步擴張。對於騰訊而言，在前海地區開設民營銀行，一方面與在深圳南山區的騰訊總部聯系緊密，可以加強之間的業務來往，對騰訊自身財務運作有裨益；另一方面，騰訊在互聯網金融方面投資較大，理財通日益發展壯大，如果再有實體銀行的介入將更有利於騰訊虛擬和實體金融業的發展。

騰訊已經明言在前海的投資不會少於100億，隨著投資的深入這一數字還有可能會更新。騰訊在前海積極版面，小貸公司、產業投資基金、民銀銀行、互聯網金融，這些金融機構將產生協同作用，在資金上相互支撐，業務范圍大大拓展且分散，在金融領域有實體，有虛擬，有近期需要開拓的空間，有長期看好、穩定的投資機構，這些將至少在區域內形成騰訊特有的金融帝國。增加實體產業經濟以及金融領域的投資，這或是騰訊轉型的一個方面。（作者系中投顧問產業與政策研究中心 金融行業研究員）