盧森堡成歐元區主要人民幣離岸中心

隨著人民幣國際化進程不斷深入，人民幣被國際認知接受的程度不斷提高，歐洲主要金融中心圍繞成為人民幣離岸中心的競爭正日趨激烈，倫敦、巴黎、法蘭克福、盧森堡等歐洲國際金融中心都希望成為人民幣離岸交易中心，以期在人民幣國際化進程中分得一杯羹

盧森堡已經成為歐元區最為重要的人民幣跨境交易中心。這個只有50萬人口的歐洲小國，開展人民幣業務已經遙遙領先於其他歐洲國家。盧森堡提供的人民幣零售與企業銀行業務包括存款(傳統和結構性存款、定期存單)、融資(貿易融資、各種貸款與預付)、貨幣兌換、匯款與貿易結算、支票、銀行卡等，人民幣資本市場與衍生工具包括債券、證券結算、金融衍生工具(遠期、期權與掉期)，人民幣投資基金業務包括投資基金(進入在岸與離岸市場)和交易所交易基金(ETF)等。

盧森堡目前不僅是歐洲最大的人民幣業務處理中心之一，而且也是歐洲最大的人民幣證券結算中心和主要的人民幣計價債券發行地。盧森堡金融機構提供的最新數據資料顯示，盧森堡擁有歐元區最大的人民幣資金池，人民幣存款總額為560億元，人民幣貸款總額為672億元，人民幣債券發行金額為245億元，人民幣計價的共同基金總額超過2200億元。

由於中國銀行等幾大銀行將歐洲總部設在盧森堡，所以人民幣計價的貿易融資在盧森堡從未間斷過。盧森堡的人民幣貿易融資活動包括進出口融資、信用證及其他貸款擔保。2013年上半年，盧森堡的人民幣貿易融資總額高達701億元。2013年第三季度，盧森堡的人民幣貿易融資金額環比增長35%。2013年第三季度，盧森堡的人民幣證券結算金額達到4580億元。總部設在盧森堡的明訊銀行是第一家支援全功能人民幣結算的國際中央證券存管機構(ICSD)，在2012年參與了價值超過840億元人民幣、涵蓋579只國際新債券的發行。明訊銀行還為香港金融管理局提供人民幣債券抵押品管理服務。

作為主要的歐洲債券上市中心，盧森堡證交所是歐洲人民幣計價債券的主要上市地之一。2011年5月，盧森堡證交所是第一個發行“點心債券”的歐洲證交所。如今，在“點心債券”上市方面，盧森堡證交所已經擁有20%的全球市場份額，繼中國香港特區和新加坡之后排名世界第三。目前，來自29個國際發行人的41只“點心債券”(交易量超過240億元人民幣)在盧森堡證交所上市，其中包括由卡特彼勒和大眾汽車發行的“點心債券”。在所有人民幣計價債券發行人中，金融機構占65%，企業和國際組織分別占28%和7%。

盧森堡最近幾年的人民幣業務規模迅猛增長。環球銀行金融電信協會去年8月發布人民幣追蹤報告顯示，盧森堡人民幣支付價值世界排名升至第8位(不包括中國內地及香港)，成為歐元區第二大人民幣支付價值的國家，僅次於世界排名第6位的法國。過去一年，盧森堡的人民幣支付價值增長86%。環球銀行金融電信協會SWIFT亞太區市場及規則部負責人庫爾西表示，目前有大量人民幣計價債券在盧森堡證券交易所上市，同時還有多家中資銀行在當地積極擴展業務，因此盧森堡成為歐元區第二大人民幣支付價值的國家不足為奇。

歐洲主要金融中心圍繞成為人民幣離岸中心的競爭正在日趨激烈，而獲批加入人民幣合格境外機構投資者(RQFII)計劃則已成為各個金融中心爭取的關鍵目標。隨著英國去年獲批加入人民幣合格境外機構投資者(RQFII)計劃，英國投資者可以直接將離岸人民幣投資中國內地證券市場。為在歐洲離岸人民幣業務中分得一杯羹，盧森堡財政部部長等高官計劃今年5、6月訪問中國，希望說服中方同意盧森堡加入人民幣合格境外機構投資者計劃。盧森堡金融機構總裁邁克爾表示，預計離岸人民幣存款總額到2015年將會增加到8萬億元人民幣，為目前的10倍。盧森堡將會獲得中國人民幣合格境外機構投資者的資格和相關配額。每個城市都有自己的優勢。盧森堡在存款、貸款、投資基金和債券方面更強。在“點心債券”上市和人民幣計價投資基金的發行方面，盧森堡可與倫敦相媲美。(記者嚴恒元)